Grupa Banku Zachodniego WBK podsumowuje 2011 rok

Wyłączając jednorazowe korekty w wysokości 88,8 mln zł, które wprowadzono do ksiąg rachunkowych w IV kwartale 2011 r. w ramach procesu ujednolicania praktyk operacyjnych z Grupą Santander, zysk przed opodatkowaniem osiągnął wartość 1 631,2 mln zł i przekroczył poziom poprzedniego roku o 20,2%, natomiast zysk należny udziałowcom Banku Zachodniego WBK SA wzrósł o 30,7% r/r do kwoty 1 273,1 mln zł. Jednorazowe korekty dotyczą w całości strony kosztowej skonsolidowanego rachunku zysków i strat.

Dochody

Dochody Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK S.A. w 2011 r. wyniosły 3 823,0 mln zł i zwiększyły się w stosunku rocznym o 8,1%.

Wynik z tytułu odsetek

Wynik z tytułu odsetekwyniósł 2 068,6 mln zł i był wyższy o 13,5% w stosunku rocznym, co jest pochodną korzystnego rozwoju marży odsetkowej netto w warunkach rosnących stóp procentowych i wysokiego przyrostu kluczowych wolumenów biznesowych.

Istotny wpływ na poziom wyniku z tytułu odsetek w 2011 r. miał wzrost marż depozytowych na produktach detalicznych, wsparty przez cztery podwyżki oficjalnych stóp procentowych ogłoszone w trakcie I półrocza ub.r., łącznie o 100 p.b. Poprawie marż depozytowych towarzyszył proces zawężania się marż kredytowych, związany z presją konkurencyjną na rynku wysokiej jakości
kredytów.

Wyniki z tytułu prowizji

W 2011 r. wynik z tytułu prowizji osiągnął wartość 1 357,7 mln zł i był wyższy w porównaniu z poprzednim rokiem o 1,1%. Wysoki spadek dochodów prowizyjnych netto Grupy z tytułu zarządzania aktywami oraz dystrybucji funduszy inwestycyjnych i produktów strukturyzowanych, będący konsekwencją trudnej sytuacji na rynku kapitałowym, został z nadwyżką zrekompensowany przez wzrost dochodów Grupy z działalności w zakresie bankowości bezpośredniej, kredytowej i obsługi walutowej, stymulowany przez rosnące wolumeny biznesowe.

Największe zmiany r/r w składowych determinujących poziom wyniku grupy z tytułu prowizji
w  2011 r. omówiono szerzej w poniższych punktach:

• Usługi z zakresu szeroko pojętej bankowości bezpośredniej wygenerowały wynik z tytułu prowizji na poziomie 313,6 mln zł i były wyższe niż przed rokiem o 11,9% r/r. Głównym motorem wzrostu tej pozycji były dochody związane z obsługą kart debetowych, które rosły pod wpływem wzrostu ilości tych instrumentów (+9% r/r) oraz wartości transakcji bezgotówkowych (+24% r/r) dokonywanych z ich użyciem. Duży wpływ na przyrost dochodów netto z tytułu kart debetowych miały też przychody z wydawnictwa kart i transakcje gotówkowe, a zwłaszcza zwiększająca się ilość wypłat z bankomatów obcych instytucji finansowych (+32% r/r) i niższe koszty realizacji takich operacji w następstwie zmiany stawek interchange.

• Dochód z prowizji walutowych zwiększył się o 11,2% r/r do kwoty 224,3 mln zł w wyniku wzrostu walutowych obrotów handlowych obsługiwanych przez bank na zlecenie klientów korporacyjnych (+26% r/r) przy jednoczesnym zawężaniu się spreadów walutowych (-9% r/r ) pod wpływem sytuacji na rynku walutowym.

• Wynik z tytułu prowizji kredytowych wyniósł 113 mln zł i był wyższy o 25,8% r/r w porównaniu z poprzednim rokiem w związku ze wzrostem portfela należności z tytułu linii kredytowych w rachunku bieżącym przedsiębiorstw oraz spadkiem kosztów prowizyjnych za pośrednictwo w udzielaniu kredytów w efekcie modyfikacji procesu rozliczeń.

• Dochody zrealizowane przez grupę na rynku funduszy inwestycyjnych i zarządzania aktywami osiągnęły wartość 241,9 mln zł, tj. o 18,6% mniej niż w tym samym okresie poprzedniego roku. Kierunek i zakres tej zmiany zdeterminowała sytuacja na warszawskim rynku giełdowym, pozostająca pod silnym wpływem wydarzeń na świecie (kryzys zadłużeniowy państw członkowskich strefy euro i USA, rosnące obawy co do dalszego rozwoju gospodarki światowej). Po okresie względnej stabilizacji indeksów w I poł ub.r. (pomimo stopniowego wzrostu awersji inwestorów do ryzyka), w III kwartale nastąpiło załamanie koniunktury i wycofywanie kapitału z ryzykownych aktywów, kontynuowane z mniejszym natężeniem w IV kwartale 2011 r. W tych warunkach, grupa odnotowała spadek średniej wartości aktywów netto funduszy inwestycyjnych i portfeli indywidualnych o 14,8% w skali roku, co znalazło bezpośrednie odzwierciedlenie w wysokości dochodów prowizyjnych. Pozostałe dochody z tytułu prowizji pozostały na poziomie zbliżonym do poprzedniego roku.

Koszty

W 2011 r. całkowite koszty operacyjne Grupy Kapitałowej osiągnęły poziom 1 924,6 mln zł i były wyższe w stosunku rocznym o 9,1%. Pozycja ta zawiera jednorazowe korekty w wysokości 88,8 mln zł wprowadzone w celu ujednolicenia praktyk operacyjnych w ramach Grupy Santander. Po wyeliminowaniu wpływu korekt, koszty operacyjne wyniosły 1 835,8 mln zł, co oznacza wzrost w stosunku rocznym o 4,1%. Przyrost ten powstał w wyniku wyższych obciążeń Grupy z tytułu opłat obligatoryjnych, przekształceń własnościowych, nowych projektów biznesowych oraz przedsięwzięć rozwojowych wspierających biznes i efektywność działania organizacji. Grupa kładzie stały nacisk na kontrolę kosztów oraz kontynuuje działania administracyjne, technologiczne i optymalizacyjne w celu ograniczenia bazy kosztowej. Po wyłączeniu wpływu jednorazowych korekt, wskaźnik efektywności kosztowej grupy (mierzonej relacją kosztów ogółem do dochodów ogółem) uległ poprawie w stosunku rocznym, zmniejszając się z 49,9% za 2010 r. do 48,0% za 2011 r.

Aktywa

Według stanu na dzień 31 grudnia 2011 r. aktywa ogółem Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK S.A. wyniosły 59 873,3 mln zł i były wyższe o 12,6% w porównaniu z końcem grudnia 2010 r. Wielkość i strukturę sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy determinuje jednostka dominująca, której udział w całości skonsolidowanych aktywów stanowi 98,7%. W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2011 r., największą zmianę po stronie aktywów (w ujęciu procentowym) odnotowano w pozycji „pochodne instrumenty zabezpieczające”, która zwiększyła się (+856,8% r/r) w wyniku desygnowania nowych połączeń zabezpieczających w ramach rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych wprowadzonej w Banku z początkiem grudnia 2011 r.

Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu wzrosły (+161,7% r/r) wraz z portfelem krótkoterminowych bonów pieniężnych NBP. Przyrost należności od banków (+100,8% r/r) to efekt wyższych depozytów składanych na rynku międzybankowym w ramach mechanizmu zabezpieczającego ryzyko operacji instrumentami pochodnymi. Zwiększyły się również należności netto od klientów (+15,8% r/r) i stanowiły 81,2% finansującej je bazy depozytowej banku od podmiotów niefinansowych wobec wskaźnika 78,2% na koniec grudnia 2010 r. Pozostałe aktywa zawierają m.in. aktywa przeznaczone do sprzedaży, których wzrost wynika z podjęcia przez Grupę działań w zakresie przejmowania nieruchomości za długi (w 2011 r. przejęto cztery nieruchomości o łącznej wartości 80,1 mln zł).

Portfel kredytowy

Na dzień 31 grudnia 2011 r. należności brutto od klientów wyniosły 39 432,4 mln zł i były wyższe o 15,1% w porównaniu z końcem grudnia 2010 r. Po wyeliminowaniu wpływu zmiany kursów walutowych względem złotego, wzrost ten wyniósł 11,2% r/r. W 2011 r. wartość należności od podmiotów gospodarczych i sektora publicznego wzrosła o 20,5% do poziomu 24 521,2 mln zł.

Jest to efekt sprzyjającej koniunktury gospodarczej, która przełożyła się na wzrost popytu przedsiębiorstw na kredyt (zwłaszcza ze strony klientów korporacyjnych), w tym również na długoterminowy kredyt inwestycyjny. Znaczny udział w należnościach od podmiotów gospodarczych i sektora publicznego mają kredyty na finansowanie nieruchomości dochodowych, które na koniec grudnia 2011 r. wyniosły 9 897,7 mln zł, tj. o 3,7% więcej w skali roku. Wzrost ten stanowi pochodną planowych spłat kredytowych, osłabienia krajowej waluty wobec EURO i innych walut (część portfela wyrażona w walutach

Baza depozytowa

Zasadniczym źródłem finansowania rozwoju działalności kredytowej Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK S.A. są zobowiązania wobec klientów, stanowiące 78,2% pasywów ogółem. Na dzień 31 grudnia 2011 r. zobowiązania te wyniosły 46 829,5 mln zł, zwiększając się o 11,6% w porównaniu do stanu z końca 2010 r. Po wyeliminowaniu wpływu zmiany kursów walutowych względem złotego, wzrost ten wyniósł 10,3% r/r. Środki złożone przez klientów indywidualnych osiągnęły wartość 27 111,3 mln zł i wzrosły o 7,5% r/r. Największym zainteresowaniem klientów indywidualnych cieszyły warianty lokaty Codziennie Zarabiającej. Salda pochodzące od klientów instytucjonalnych w wysokości 19 718,2 mln zł przekroczyły poziom z końca ub.r. o 17,8% dzięki wdrożeniu i skutecznej realizacji strategii pozyskiwania depozytów od klientów korporacyjnych.

W okresie objętym raportem klienci instytucjonalni preferowali negocjowane lokaty krótkoterminowe.