Na koniec lutego 2014 roku aktywa zgromadzone w funduszach emerytalnych wyniosły 153,96 mld zł. To o -144,6 mld zł, czyli -48,4% mniej niż miesiąc wcześniej. Tak duży spadek aktywów wynika z przekazania na początku miesiąca ponad połowy aktywów do ZUS, zgodnie z ustawą zmieniającą system emerytalny.
Na skutek przeniesienia 153 mld zł, stanowiących 51,5% aktywów, środki zgromadzone w OFE skurczyły się w ciągu jednego dnia z 298,6 mld zł do 145,6 mld zł.
Po tej operacji, OFE stały się funduszami agresywnymi, których portfele wypełnione są akcjami. W efekcie na poziom aktywów największy wpływ ma obecnie koniunktura na krajowym rynku akcji. W lutym była ona bardzo udana, indeks szerokiego rynku – WIG zakończył miesiąc +5,9% nad kreską. Najlepiej radziły sobie spółki największe, a indeks je grupujący WIG20 zyskał +6,9%. Dzięki temu, zarządzającym udało się wypracować dobre wyniki. Jednostki rozrachunkowe zyskały średnio +5,2%, a od 3 lutego aktywa funduszy wzrosły o ponad +7 mld zł, czyli o +5%.
Po raz pierwszy na poziom aktywów funduszy emerytalnych nie miało wpływu zachowanie rynku długu skarbowego, gdyż od lutego OFE nie mogą na nim inwestować. W dalszym ciągu są one jednak zasilane przez ZUS, w lutym suma wpłaconych składek przekroczyła +1 mld zł. W kolejnych miesiącach wartość przekazywanych środków może się jednak obniżyć, gdyż do końca lipca br. przyszli emeryci muszą podjąć decyzję o tym gdzie chcą gromadzić środki na przyszłą emeryturę, w OFE czy ZUS.
Analiz Online