Najistotniejsze czynniki wzrostu w pierwszym półroczu 2005 r.:
• kontynuacja dynamicznego wzrostu depozytów i jednocześnie funduszy inwestycyjnych ARKA;
• bardzo dobre wyniki spółek zależnych: Domu Maklerskiego, BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych oraz spółek leasingowych;
• poprawa jakości portfela kredytów oraz znacząco niższe obciążenie rezerwami;
• dynamiczny wzrost portfela kredytów dla ludności; dobre wyniki w sprzedaży kredytów gotówkowych;
• obniżenie kosztów działalności wskutek ciągłej koncentracji na efektywności i zarządzaniu kosztami.
Wzrost funduszy powierzonych Grupie BZ WBK
Fundusze powierzone przez klientów, obejmujące depozyty oraz obligacje wyemitowane przez bank i obie spółki leasingowe, wyniosły na koniec czerwca tego roku 21,3 mld zł i były wyższe niż przed rokiem o 12%.
Od końca czerwca 2004 r. do końca pierwszego półrocza 2005 r. aktywa funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych wzrosły o 75%, a ich wartość przekroczyła 3,8 mld zł. Udział funduszy Arka w rynku funduszy inwestycyjnych w końcu marca 2005 r. osiągnął poziom 8,5%, podczas gdy w końcu drugiego kwartału 2004 r. wynosił tylko 6,3%.
Wartość depozytów klientów wzrosła podczas minionych dwunastu miesięcy o 10%, osiągając poziom 20 mld zł. Ten wzrost zawdzięczamy przede wszystkim depozytom terminowym.
Wzrost portfeli netto produktów strategicznych przy utrzymywaniu ich dobrej jakości
Na koniec czerwca 2005 r. portfel należności brutto (bez odsetek) od klientów osiągnął wartość 14,5 mld zł i w stosunku do stanu sprzed roku zmniejszył się o 1,6% w gorszym niż spodziewane środowisku inwestycyjnym oraz przy silniejszej złotówce. Kredyty pracujące wzrosły jednak o 2%, a biorąc pod uwagę wpływ umacniającej się złotówki – o 5%.
Portfel kredytów dla ludności osiągnął wartość prawie 3 mld zł i wzrósł o 5% w porównaniu z końcem pierwszego półrocza 2004 r. Akcja kredytowa rozwijała się najszybciej w zakresie następujących portfeli: kredytów gotówkowych (+40%) oraz należności z tytułu kart kredytowych (+9%). Należności z tytułu leasingu wzrosły w ciągu dwunastu miesięcy o 12%, do poziomu 1,5 mld zł.
Systematycznie rośnie jakość portfela kredytowego BZ WBK. Na koniec czerwca 2005 r. wskaźnik kredytów zagrożonych wyniósł 7,9%, podczas gdy na koniec grudnia ubiegłego roku sięgał 8,5%, a na koniec czerwca 2004 r. – 10,7%.
Wzrost dochodów w Grupie BZ WBK
Dochody ogółem wyniosły 950 mln zł. Po wyłączeniu wpływu dochodów ze sprzedaży spółki Card Point w drugim kwartale 2004 r., wartość dochodów ogółem grupy kapitałowej zwiększyła się o 2%.
• Wynik z tytułu odsetek osiągnięty w pierwszym półroczu 2005 r. w wysokości 433 mln zł był wyższy od wyniku roku 2004 o 0,5%. W pierwszym półroczu 2005 r. zaznaczył się już wpływ środowiska niższych stóp procentowych oraz wzrost konkurencji cenowej na rynku depozytów i kredytów.
• Wynik z tytułu prowizji osiągnął wartość 312 mln zł i był wyższy o 3,5% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Najbardziej dynamicznie wzrastały opłaty za zarządzanie aktywami, które wzrosły dwukrotnie; o 50% wyższe były prowizje od operacji wymiany walut, związane z płatnościami zagranicznymi. Prowizje maklerskie wzrosły o 19%, a opłaty związane z płatnościami kartowymi – o 8%.
• Wynik z pozycji wymiany wyniósł 118 mln zł, to znaczy o 24 mln zł więcej niż w tym samym okresie poprzedniego roku. Wzrost ten powstał za sprawą większej aktywności banku w zakresie działalności handlowej oraz dzięki korporacyjnym transakcjom negocjowanym.
• W roku 2004 wartość dywidendy ze spółek Grupy Kapitałowej Commercial Union wyniosła 52,8 mln zł, natomiast w 2005 r. była ona niższa – BZ WBK otrzymał z tego tytułu 44,1 mln zł.
Koszty
Koszty ogółem Grupy BZ WBK wyniosły 580 mln zł i były niższe o 1,9% w porównaniu z pierwszym półroczem 2004 r. na skutek spadku kosztów operacyjnych o 13%.
Uzyskane oszczędności w zakresie kosztów działania to rezultat ciągłego doskonalenia efektywności kosztowej procesów operacyjnych, starannego doboru dostawców usług i produktów, renegocjacji umów i stawek oraz systemowego monitorowania bazy kosztowej grupy kapitałowej.
Wskutek konsekwentnego zarządzania kosztami, wskaźnik koszty/dochody (C/I) Grupy BZ WBK (wyłączając dochody ze sprzedaży jednostki zależnej w 2004 r.) zmniejszył się o 2,5 punkta procentowego – do 61,1% w pierwszym półroczu 2005 r.
Utrata wartości należności / Obciążenie rezerwami
W pierwszym półroczu 2005 r. obciążenie rachunku zysków i strat w związku z utratą wartości należności wyniosło 16,7 mln zł i było znacząco niższe niż w pierwszym półroczu 2004 r. – o 82%. Ten wynik jest rezultatem konsekwentnego monitorowania ryzyka kredytowego i ciągłemu koncentrowaniu się na tym kluczowym dla biznesu zagadnieniu.
Bardzo dobre wyniki spółek zależnych
W pierwszym półroczu 2005 r. obroty Domu Maklerskiego BZ WBK znacząco wzrosły:
• na rynku akcji obroty Domu Maklerskiego BZ WBK wzrosły w stosunku do ubiegłego roku o 66% i aż o 19 p.p. przewyższyły tempo wzrostu rynku. Wynik ten zapewnił spółce wzrost udziału w rynku akcji z 10,6% na koniec czerwca ubiegłego roku, do 11,9% na koniec czerwca tego roku. Wysoki poziom obrotów był pochodną koniunktury giełdowej oraz konsekwentnych działań domu maklerskiego zmierzających do zwiększenia napływu zleceń od polskich i zagranicznych klientów instytucjonalnych.
• na rynku kontraktów terminowych Dom Maklerski BZ WBK pośredniczył w zawarciu 575 tys. kontraktów, co przekłada się na udział w rynku w wysokości 13,1%. Dzięki wyższej aktywności inwestorów indywidualnych, obroty spółki wzrosły o 33% w stosunku rocznym i przewyższyły tempo wzrostu rynku o 26 p.p.
Udział Domu Maklerskiego BZ WBK w każdym z wyżej wymienionych rynków giełdowych osiągnął najwyższą wartość w historii firmy. Dom Maklerski BZ WBK uplasował się na drugim miejscu na polskim rynku kontraktów terminowych oraz na czwartym miejscu na rynku akcji.
Wysoką jakość oferty spółki dla klientów indywidualnych potwierdza ranking „Rzeczpospolitej” z 20 stycznia 2005 r., w którym Dom Maklerski BZ WBK uplasował się na pierwszej pozycji. Najważniejsze kryteria oceny obejmowały: wysokość prowizji za operacje giełdowe, aktywność na rynku pierwotnym, koszty obsługi rachunku, jakość usług świadczonych za pośrednictwem internetu, ofertę IKE oraz sieć punktów obsługi klientów.
Udział BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych w rynku wzrósł w ciągu dwunastu miesięcy z 6,3% do 8,5%, przesuwając spółkę z piątego na trzecie miejsce w kraju pod względem wartości aktywów.
W dniu 30 czerwca 2005 r. aktywa funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych osiągnęły wartość 3,8 mld zł i wzrosły o 75% w porównaniu z końcem czerwca poprzedniego roku.
Zgodnie z trendem rynkowym, aktywa Arka BZ WBK Obligacji FIO przyrastały w najszybciej: w tempie 152% r/r. Wysokie wzrosty odnotowały ponadto fundusze Arka BZ WBK Zrównoważony FIO, Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu FIO oraz Lukas Fundusz Stabilnego Wzrostu FIO. Fundusze te osiągają najlepsze wyniki zarządzania i od kilku miesięcy utrzymują się w czołówce funduszy swoich kategorii.
W czerwcu 2005 r. dziennik „Rzeczpospolita” uznał naszą spółkę – po raz drugi z rzędu – za najlepsze towarzystwo funduszy inwestycyjnych roku. Ustalając ranking towarzystw eksperci uwzględnili nie tylko sytuację samej spółki, lecz również dynamikę jej rozwoju, wysokość zwrotu z kapitału (ROE) oraz dynamikę przychodów. Duże znaczenie miały też parametry istotne z punktu widzenia klienta, czyli dynamika wzrostu aktywów w ostatnich dwóch latach oraz wyniki inwestycyjne funduszy pięciu podstawowych kategorii.
BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych znalazło się na pierwszym miejscu również w innym prestiżowym rankingu – „Parkiet” uplasowała naszą spółkę na czołowej pozycji zarówno pod względem wskaźników rentowności funduszy mierzonych w skali miesiąca czerwca, jak i całego półrocza.
Duże zainteresowanie klientów inwestycjami giełdowymi miało pozytywny wpływ na sprzedaż indywidualnych portfeli oferowanych przez spółkę BZ WBK AIB Asset Management, powodując wzrost aktywów ogółem o 38% w porównaniu ze stanem z końca 2004 r. (do 415 mln zł). Podobnie jak fundusze inwestycyjne nadzorowane przez spółkę, portfele wyróżniły się na rynku pod względem wyników zarządzania. Indywidualny Portfel Akcyjny Fundamentalny oraz Indywidualny Portfel Zrównoważony Fundamentalny zajęły czołowe pozycje w swoich kategoriach, osiągając roczne stopy zwrotu na poziomie odpowiednio: 24 oraz 17,5% (za okres od 1 lipca 2004 r. do 30 czerwca 2005 r.)
Na koniec czerwca 2005 roku wartość aktywów pod zarządzaniem BZ WBK AIB Asset Management, łącznie z funduszami inwestycyjnymi BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych, wzrosły o 35,5%, do 4,3 mld zł.
W ciągu pierwszym półrocza 2005 r., portfel leasingowy wzrósł o 12%, spółki BZ WBK Leasing oraz BZ WBK Finanse & Leasing oddały w leasing aktywa netto w wysokości 425,2 mln zł, to znaczy o 1 % więcej niż w tym samym okresie poprzedniego roku. Największy udział w tej kwocie miał leasing pojazdów (64%). Wartość sprzedaży była zbliżona do dynamicznie wzrastającej sprzedaży w zeszłym roku spowodowanej wejściem Polski do UE.
W pierwszym połowie 2005 r. spółki leasingowe położyły nacisk na rozwój sprzedaży produktów umożliwiających klientom otrzymanie dofinansowania z funduszy Unii Europejskiej. Nawiązały m.in. współpracę z wyspecjalizowanymi firmami dostarczającymi merytorycznego wsparcia w zakresie pozyskiwania dofinansowania ze środków unijnych dla swoich klientów. Dużym zainteresowaniem klientów cieszyła się w tym okresie oferta leasingu środków trwałych w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost Konkurencyjności Przedsiębiorstw (Działanie 2.3.). W trakcie trzech tur przyjmowania wniosków wydano promesy o wartości blisko 79 mln zł.