Sporządzona przez DM BOŚ wycena akcji Spółki, będąca średnią ważoną wyceny porównawczej i dochodowej, została określona na poziomie 23,96 zł. Oznacza to, że jest ona wyższa od maksymalnej ceny emisyjnej akcji serii B (23 zł)
o 4,17%. Zapisy w Transzy Dużych Inwestorów odbędą się w dniach 22 i 23 listopada br. Poprzedzi je budowa księgi popytu przypadająca na 19-21 listopada br. Przydział akcji nastąpi 30 listopada br.
W podsumowaniu raportu analitycy DM BOŚ S.A. podkreślają wzrastającą rentowność działalności operacyjnej prowadzonej przez Drop S.A. a także rosnącą w kolejnych latach dynamikę osiąganych wyników finansowych. Z publicznej emisji 2.000.000 akcji serii B Spółka zamierza pozyskać do 44 mln zł. Wpływy z emisji przeznaczy przede wszystkim na utworzenie centrów pozyskiwania surowców wtórnych (ok. 26 mln zł) oraz zwiększenie środków obrotowych (18 mln zł). Strategia Spółki zakłada również rozszerzenie sieci dystrybucji w głównych aglomeracjach kraju.
„Spodziewamy się, że realizacja planów emisyjnych przyczyni się do znacznego wzrostu zdolności przerobowych Spółki, co przełoży się na zwiększoną dynamikę przychodów ze sprzedaży. Pozwoli to na ekspansję działalności na nowe rynki skupu surowców do dalszego przerobu, w szczególności odpadów metali” – podkreślają w podsumowaniu raportu analitycy DM BOŚ S.A. „W wyniku podjętych inwestycji ze spółki regionalnej, Drop S.A. stanie się spółką ogólnokrajową. Spodziewamy się znacznego wzrostu działalności eksportowej” – dodaje Tomasz Binkiewicz, analityk DM BOŚ S.A.
Obszarem działalności Drop S.A. jest hurtowy obrót odpadami i surowcami wtórnymi, zwłaszcza metalami nieżelaznymi. Spółka prowadzi sprzedaż surowców wtórnych z miedzi, aluminium, brązu i mosiądzu oraz handel surowcami wtórnymi ze stali. Działalność Spółki koncentruje się również na przerobie i zagospodarowaniu odpadów. Drop S.A. osiągnął pozycję czołowego dostawcy odpadów miedzi dla największych odbiorców w Polsce.
W pierwszym półroczu 2007 r. sprzedaż złomu miedzi stanowiła 66,7% przychodów Spółki. Głównym odbiorcą Drop S.A. jest KGHM Metraco S.A. Drop S.A. prowadzi sprzedaż głównie na polskim rynku. Wartość eksportu zrealizowanego przez Spółkę w ubiegłym roku stanowiła 14,39% przychodów Spółki.
Raport analityczny Spółki Drop S.A. został sporządzony 12 listopada 2007 r. przez Wydział Doradztwa i Analiz Rynkowych DM BOŚ S.A. W raporcie zastosowano 2 metody wyceny papierów wartościowych: porównawczą i dochodową. Końcowa wycena jest średnią ważoną z dokonanych pomiarów. Raport powstał na podstawie danych zaprezentowanych przez Spółkę w opublikowanym prospekcie emisyjnym oraz źródeł własnych Brokera. Raport w całości dostępny jest na stronie:
http://bossa.pl/analizy/emisje/2007/emisje/drop/drop.raport.13.11.07.pdf