Pierwszy kwartał 2005 roku był bardzo nerwowym okresem na polskim rynku finansowym. Ceny akcji i obligacji podlegały znaczącym, niekiedy skokowym zmianom w dół i w górę. Główną przyczyną dużej zmienności był napływ informacji o zróżnicowanym wydźwięku na temat perspektyw polskiej gospodarki, a także zmiana nastawienia inwestorów zagranicznych wobec emerging markets, w tym Polski – mówi Marek Przybylski, prezes CU Investment Management, spółki zarządzającej aktywami funduszy CU Życie. Ostatecznie miniony kwartał okazał się dobrym okresem dla inwestycji i zakończył się zwyżkami wartości większości instrumentów finansowych. Dzięki temu znakomita większość funduszy kapitałowych CU Życie osiągnęła w pierwszym kwartale dobre lub bardzo dobre wyniki inwestycyjne.
W ostatnich miesiącach najlepsze wyniki uzyskiwały fundusze z dużym udziałem obligacji i instrumentów zagranicznych – a to głównie dzięki osłabieniu złotego. Jednak w dłuższym horyzoncie, jednego roku i trzech lat, to hossa na rynku akcji, a więc udział akcji w portfelach funduszy, miał zdecydowanie największy wpływ na uzyskane stopy zwrotu – podkreśla Marek Przybylski. W tych okresach na podkreślenie zasługują bardzo dobre wyniki funduszy zrównoważonych, i spektakularne – akcyjnego Funduszu Dynamicznego (stopa zwrotu ponad 132 proc. przy wzroście indeksu WIG o 81 proc.). W okresie 5 minionych lat stratę –
w efekcie umocnienia się złotego w tym okresie – poniósł jedynie Fundusz Międzynarodowy. Pozostałe fundusze znowu uzyskały bardzo dobre czy – jak w przypadku Funduszu Dynamicznego – znakomite wyniki.
Wyniki ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych CU Polska – Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie według stanu na koniec I kwartału 2005 roku [proc.]
|
Fundusz |
1 rok |
3 lata |
5 lat |
|
Gwarantowany |
5,29 |
21,29 |
53,39 |
|
Stabilnego Wzrostu |
8,27 |
31,19 |
71,19 |
|
Zrównoważony |
11,47 |
54,40 |
73,15 |
|
Międzynarodowy |
-2,71 |
16,66 |
-4,60 |
|
CU – Fundusz Akcji |
14,38 |
84,86 |
48,35 |
|
Dynamiczny |
15,36 |
132,69 |
108,31 |
|
WIG |
14,24 |
81,47 |
28,28 |
|
Inflacja |
3,6 |
5,8 |
16,1 |
Aktywami ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych CU Życie zarządza wyspecjalizowana spółka Commercial Union Investment Management (Polska) SA. Posiada ona zezwolenia KPWiG na zarządzanie portfelami papierów wartościowych i na doradztwo inwestycyjne. Zajmuje drugie miejsce wśród podmiotów asset management w Polsce pod względem wartości zarządzanych aktywów (ogółem ponad 10 miliardów zł).