Erste Bank Polska wprowadza PKB Tracker – narzędzie ekonometryczne umożliwiające bieżące szacowanie tempa wzrostu gospodarczego w Polsce. Model wykorzystuje dane makroekonomiczne publikowane w trakcie kwartału, dzięki czemu pozwala oceniać zmiany PKB jeszcze przed ogłoszeniem oficjalnych statystyk. Szacunki będą publikowane raz w miesiącu.
Najważniejsze wskaźniki makroekonomiczne, w tym produkt krajowy brutto (PKB), publikowane są z kilkutygodniowym opóźnieniem. W rezultacie przedsiębiorcy, inwestorzy i decydenci często podejmują decyzje w warunkach niepełnej informacji. Dodatkowym wyzwaniem są późniejsze rewizje danych statystycznych, które mogą zmieniać obraz sytuacji gospodarczej.
Opracowany przez Departament Analiz Ekonomicznych Erste Bank Polska PKB Tracker wykorzystuje metodę tzw. nowcastingu, czyli „prognozowania teraźniejszości”. Pozwala ona oszacować aktualny stan gospodarki jeszcze przed publikacją oficjalnych danych.
– W świecie, w którym informacje napływają każdego dnia, a oficjalne dane o PKB pojawiają się z dużym opóźnieniem, potrzebne są narzędzia pozwalające spojrzeć na gospodarkę tu i teraz. PKB Tracker nie zastępuje oficjalnych statystyk, ale pomaga lepiej zrozumieć bieżące trendy i szybciej identyfikować zmiany zachodzące w gospodarce – mówi Piotr Bielski z Departamentu Analiz Ekonomicznych Erste Bank Polska.
Raport Specjalny - PKB TrackerJak działa PKB Tracker?
Model analizuje informacje napływające z gospodarki, takie jak dane o produkcji przemysłowej, sprzedaży detalicznej czy wyniki badań koniunktury. Na ich podstawie tworzy szacunki tempa wzrostu PKB i pozwala obserwować zmiany zachodzące w gospodarce.
Jednym z wyzwań jest to, że dane potrzebne do analiz publikowane są w różnych terminach. Poszczególne wskaźniki pojawiają się w różnym czasie, przez co obraz sytuacji gospodarczej pozostaje niekompletny.
Aby poradzić sobie z tym problemem, PKB Tracker wykorzystuje filtr Kalmana – metodę statystyczną umożliwiającą aktualizowanie oceny sytuacji gospodarczej wraz z napływem nowych informacji. Rozwiązanie działa również wtedy, gdy część danych nie jest jeszcze dostępna.
Model uwzględnia także różnice między nowymi danymi a wcześniejszymi oczekiwaniami. Tworzone prognozy są następnie porównywane z oficjalnymi danymi, co ma pozwalać na przygotowywanie dokładniejszych szacunków.
PKB Tracker aktualizuje oceny wzrostu gospodarczego niemal natychmiast po publikacji istotnych danych makroekonomicznych. Narzędzie ma również ograniczać wpływ przypadkowych wahań poszczególnych wskaźników na ocenę sytuacji gospodarczej.
Autorski model Erste Bank Polska wykorzystuje m.in. filtr Kalmana oraz estymację bayesowską do szacowania tempa wzrostu PKB na podstawie danych publikowanych w trakcie kwartału.
Szacunki PKB Tracker będą publikowane raz w miesiącu, po ogłoszeniu Biuletynu Statystycznego, na stronie banku w sekcji „Komentarz ekonomiczny”.