Trzy miesiące od odwieszenia funduszu Idea Premium SFIO fundusze dłużne Idea TFI mogą pochwalić się bardzo dobrymi, wyróżniającymi się na tle rynku wynikami.
Po zakończeniu okresu przymusowej sprzedaży aktywów w celu obsłużenia umorzeń (dotykających nie tylko fundusz Idea Premium, ale również inne produkty Towarzystwa) fundusze dłużne Idea TFI, odnotowują bardzo dobre wyniki, które plasują je na pierwszych miejscach w swoich grupach.
| Fundusz | Stopa zwrotu w okresie 18.03-18.06.2013 | Miejsce w grupie wśród funduszy otwartych* | Średnia w grupie wśród funduszy otwartych* |
| Idea Obligacji | 5,5% | 1 (na 29 funduszy) | 0,8% |
| Idea Premium | 3,1% | 1 (na 13 funduszy) | 1,4% |
| Idea Pieniężny | 2,2% | 1 (na 33 fundusze) | 0,7% |
*klasyfikacja do grupy na podstawie metodologii Analiz Online
Dlaczego tak się dzieje, wyjaśnia Wojciech Łaciak, zarządzający funduszami dłużnymi Idea TFI:
– Wyniki Idea Obligacji oraz Idea Premium, które można obserwować od połowy marca to efekt działania atrakcyjnej rentowności portfela, która wynika z poziomu oprocentowania poszczególnych papierów dłużnych, cen zakupów, które nierzadko dokonywane były ze znaczącym dyskontem, jak i procesów restrukturyzacyjnych spółek, których przejściowe zatory płynnościowe zostały uwzględnione w wycenie. Dobre wyniki to też efekt realizacji założonej strategii inwestycyjnej wskazującej na zasadność zajmowania i utrzymywania pozycji na długu korporacyjnym w środowisku mocno spadających stóp procentowych, na przekór konsensusowi rynkowemu, zakładającemu kłopoty emitentów spowodowane zatorami płynnościowymi i niechęcią banków do finansowania wszelkiego typu przedsięwzięć inwestycyjnych.
Również inne fundusze Idea TFI stopniowo odrabiają straty poniesione w związku z presją podażową we wcześniejszych okresach. Maj był pierwszym od dłuższego czasu miesiącem, w którym wszystkie fundusze otwarte znajdujące się w ofercie Towarzystwa zanotowały dodatnie stopy zwrotu.
– Zmiany wprowadzane stopniowo od ostatniego kwartału ubiegłego roku przynoszą już efekty. Odeszliśmy od zarządzania indywidualnego na rzecz zespołowego, wzmocniliśmy rolę komitetu inwestycyjnego, wdrożyliśmy nowe miary ryzyka, zarówno kredytowego, jak i rynkowego, a także przebudowaliśmy zespół – wylicza Karol Kolouszek, który przejął stery Działu Zarządzania Aktywami w połowie września ub.r.
– Przed nami wciąż bardzo wiele pracy, zwłaszcza w zakresie dochodzenia roszczeń funduszu z zabezpieczeń czy też poprzez udział w postępowaniach restrukturyzacyjnych. Uważam jednak, że po zmianach kadrowych mamy wszystkie niezbędne kompetencje, aby zrealizować to skutecznie – podkreśla Andrzej Szornak, Wiceprezes Zarządu Idea TFI.
Dobre wyniki funduszy Idea TFI dostrzegli również inwestorzy na warszawskiej giełdzie, o czym świadczyć może wzrost kursu akcji Towarzystwa o ponad 40 proc. w ciągu ostatnich dwóch tygodni.
Źródło: Idea TFI