Od wielu miesięcy sektor przedsiębiorstw notuje bardzo dobre wyniki ekonomiczne, dzięki czemu powstały, jak dotąd, najbardziej sprzyjające warunki do tworzenia PPE z myślą o pracownikach. Przedsiębiorstwa wykazują rekordową rentowność prowadzonej działalności, osiągają bardzo wysokie zyski i dysponują najwyższym historycznie poziomem gotówki. To optymalny moment, aby zarządy, związki zawodowe i pracownicy zainteresowali się możliwością utworzenia PPE – jednej z najbardziej atrakcyjnych form gromadzenia dodatkowego kapitału na emeryturę. Co prawda w tej chwili sytuacja na rynku pracy stawia pracodawców w dość komfortowej sytuacji, jednak to może się zmienić. Pozyskanie, a przede wszystkim utrzymanie najlepszych specjalistów w firmie czy instytucji coraz częściej będzie wymagać oferowania dodatkowych elementów wynagrodzenia o charakterze długoterminowym, w pierwszym rzędzie PPE – mówi Włodzimierz Iskra, dyrektor Departamentu Ubezpieczeń Instytucjonalnych w CU Życie.
Jedną z możliwych form PPE jest grupowe ubezpieczenie na życie z funduszem kapitałowym, oferowane przez CU Życie. Jest ono efektywne podatkowo dla pracodawcy i pracowników. W przyszłości, gdy pracownicy będą otrzymywać dodatkowe emerytury finansowane z kapitału zgromadzonego w PPE, będą one zwolnione od zryczałtowanego podatku dochodowego. Pracodawca z kolei może zaliczyć podstawową składkę (do 7 proc. indywidualnego wynagrodzenia uczestnika PPE) w koszty uzyskania przychodu. Składka podstawowa nie stanowi podstawy naliczania obowiązkowej składki ZUS. Jednak założenie PPE to przede wszystkim sygnał, że pracodawca podjął zobowiązanie, przekraczające jego obowiązki, z myślą o przyszłości pracowników – podkreśla Włodzimierz Iskra.
CU Życie zajmuje drugie miejsce wśród podmiotów oferujących PPE w formie ubezpieczeniowej. Towarzystwo zarządza obecnie 45 PPE, a kolejne 66 oczekuje na rejestrację przez Komisję Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych. Niedawno CU Życie wygrało konkurs ofert na zarządzanie środkami w ramach międzyzakładowego PPE tworzonego przez podmioty z grupy kapitałowej ENEA – jednego z potentatów w dziedzinie dystrybucji energii elektrycznej. W 18 spółkach grupy ENEA pracuje prawie 7 700 osób, które będą mogły przystąpić do programu po jego rejestracji. Wśród podmiotów, które utworzyły PPE we współpracy z CU Życie, są firmy z różnych branż, m. in.: Herbapol Białystok SA, Hochland Polska Sp. z o. o. , Zespół Elektrowni Wodnych Rożnów Sp. z o. o., Zakład Energetyczny Kraków SA, Energoprojekt Kraków SA, Instytut Chemii Przemysłowej, Przedsiębiorstwo Gospodarki Komunalnej Żyrardów Sp. z o. o., Społem Chorzów, Fabryka Maszyn Budowlanych i Lokomotyw Bumar Fablok SA.
W ramach PPE CU Życie oferuje cztery odrębne fundusze ubezpieczeniowe o różnym profilu inwestycyjnym i oczekiwanej zyskowności: Fundusz Obligacji PPE, Fundusz Stabilnego Wzrostu PPE, Fundusz Zrównoważony PPE i Fundusz Akcji PPE. Funduszami tymi zarządza zespół doradców inwestycyjnych z Commercial Union Investment Management (Polska) SA. Spółka posiada zezwolenia KPWiG na zarządzanie portfelami papierów wartościowych i na doradztwo inwestycyjne. Zajmuje drugie miejsce wśród podmiotów asset management w Polsce pod względem wartości zarządzanych aktywów (ogółem blisko 10 miliardów zł).
Ze względu na to, że Fundusz Stabilnego Wzrostu PPE ma już 3-letnią historię inwestycyjną, a Fundusz Obligacji PPE – roczną, możliwe staje się ocenianie efektów inwestycji. Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom klientów instytucjonalnych, oferta została w tym roku poszerzona o kolejne dwa fundusze: Fundusz Zrównoważony PPE i Fundusz Akcji PPE. Fundusze, do których wpłacane są składki w ramach PPE, wypracowały bardzo korzystne stopy zwrotu, wyższe niż alternatywne, bezpieczne formy oszczędzania – mówi Marek Przybylski, prezes CU Investment Management. Klienci i potencjalni klienci PPE napotykają pewne trudności z porównywaniem wyników inwestycyjnych funduszy kapitałowych przeznaczonych dla PPE, ponieważ media i ośrodki analityczne nie przedstawiają regularnych zestawień. Naszym zdaniem takie analizy są bardzo potrzebne, gdyż liczba funduszy i zgromadzone aktywa są już zauważalne i powinny dość szybko rosnąć – dodaje Przybylski.
Wyniki ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych PPE CU Polska – Towarzystwa
Ubezpieczeń na Życie według stanu na koniec II kwartału 2005 roku [proc.]
|
Fundusz |
3 miesiące |
12 miesięcy |
2 lata |
3 lata |
|
Fundusz Obligacji PPE |
2,24 |
9,75 |
– |
– |
|
Fundusz Stabilnego Wzrostu PPE |
2,86 |
12,15 |
27,73 |
43,53 |
|
Fundusz Zrównoważony PPE |
3,58 |
– |
– |
– |
|
Fundusz Akcji PPE |
3,88 |
– |
– |
– |
|
Inflacja |
0,5 |
1,4 |
6,5 |
14,6 |