W lipcu ze świecą można było szukać zyskownych funduszy – ponad 65% z nich zakończyło miesiąc pod „kreską”. Najgorszymi inwestycjami okazały się fundusze akcyjne lokujące środki w Rosji oraz Polsce. Bardzo słabo wypadły również te inwestujące w rynki rozwinięte. Obronną ręką z sytuacji wyszły natomiast fundusze akcji tureckich, z których najlepszy – UniAkcje: Turcja zarobił 6,95%.
Mimo iż w lipcu przez większość parkietów giełdowych przechodziła fala spadków, można było wśród nich znaleźć prawdziwe perełki. Należała do nich przede wszystkim Turcja, gdzie indeks XU100 wzrósł
ponad 6%. Znalazło to oczywiście odzwierciedlenie w wynikach funduszy akcji tureckich – najwyższy wynik +6,95% wypracował UniAkcje: Turcja, który okazał się być najlepszym funduszem lipca. Niewiele niższą stopę zwrotu wypracował także Arka BZWBK Akcji Tureckich (+5,26%), Quercus Turcja (+4,33%) oraz Investor Turcja (+4,22%). Warto podkreślić, że od początku roku indeks XU100 zyskał już blisko 17%.
Bardzo dobrym wynikiem (+5,73%) może się również pochwalić fundusz Eurogeddon, zarządzany przez prof. Krzysztofa Rybińskiego. Pesymistyczna polityka funduszu, zakładająca między innymi zajmowanie krótkich pozycji na kontraktach futures na WIG20, DAX, CAC40 czy Stoxx, sprawdziła się idealnie podczas lipcowych zawirowań rynkowych. Dobrze radziły sobie również podobne rozwiązania, np. Quercus short (+3,38%), ALTUS Short (+2,38%) oraz Ipopema Short Equity (+2,16%), które mają za zadanie odwzorowywać indeks WIG20short, czyli zarabiać podczas spadków indeksu WIG20.
Powody do zadowolenia mieli również posiadacze jednostek funduszy Investor Indie i Chiny oraz MetLife Akcji Chińskich i Azjatyckich – fundusze te zyskały odpowiednio 4,95% oraz 3,81%. Było to pochodną, pierwszego od wielu miesięcy, silnego wzrostu chińskiego indeksu Shanghai Composite (7,5%).
| 10 najlepszych funduszy w lipcu 2014 | |||
| Stopa zwrotu za okres | 1 m-c | Zysk inwestując 10 000 PLN(brutto) | Zysk inwestując 10 000 PLN(netto) |
| UniAkcje: Turcja (UniFundusze FIO) | 6,95% | 695 zł | 563 zł |
| Eurogeddon (Opera SFIO) | 5,73% | 573 zł | 464 zł |
| Arka BZ WBK Akcji Tureckich (Arka BZ WBK FIO) | 5,26% | 526 zł | 426 zł |
| Investor Indie i Chiny (Investor SFIO) | 4,95% | 495 zł | 401 zł |
| KBC Globalny Akcyjny (KBC FIO) | 4,50% | 450 zł | 365 zł |
| QUERCUS Turcja (Parasolowy SFIO) | 4,33% | 433 zł | 351 zł |
| Investor Turcja (Investor SFIO) | 4,22% | 422 zł | 342 zł |
| MetLife Akcji Chińskich i Azjatyckich (Światowy SFIO) | 3,81% | 381 zł | 309 zł |
| Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu (Pioneer Funduszy Globalnych SFIO) | 3,76% | 376 zł | 305 zł |
| Investor BRIC (Investor SFIO) | 3,53% | 353 zł | 286 zł |
| Źródło: opracowanie Expander Advisors | |||
Najgorszym funduszem lipca okazał się QUERCUS Rosja, który zanotował stratę wynoszącą aż 10,93%. Z kolei pozostałe fundusze inwestujące w Rosji znalazły się tuż za pierwszą dziesiątką najgorszych funduszy, w tym: Investor Rosja ze stratą 5,73% oraz Arka Prestiż Akcji Rosyjskich -5,07%. Średnia strata z całej grupy wyniosła aż 7,3%. Nie powinno to dziwić, biorąc pod uwagę nałożenie kolejnych sankcji na Rosję przez USA i Unię Europejską oraz ciągle napiętą sytuację na Ukrainie.
W dziesiątce najgorszych funduszy w lipcu 2014 r. aż osiem to fundusze powiązane z akcjami polskimi. Najgorszy z nich – Inventum Zmiennego Zaangażowania, wygenerował stratę wynoszącą 9,42%. Niestety miniony miesiąc należał do bardzo słabych na warszawskim parkiecie. Warto wspomnieć, że indeks WIG stracił blisko 4%, natomiast indeks WIG250 aż 6,8%. Niestety od początku roku jego straty są jeszcze większe i wynoszą blisko 16%.
Po raz kolejny zdecydowanie lepiej wyglądała sytuacja wśród funduszy dłużnych polskich uniwersalnych i papierów skarbowych, gdzie średnia stopa zwrotu wyniosła odpowiednio +0,4% i 0,3%.
| 10 najgorszych funduszy w lipcu 2014 | ||
| Fundusz | Stopa zwrotu za okres 1 m-c | Strata inwestując 10 000 PLN |
| QUERCUS Rosja (Parasolowy SFIO) | -10,93% | -1 093 zł |
| Inventum Zmiennego Zaangażowania (Inventum FIO) | -9,42% | -942 zł |
| Investor Sektora Infrastruktury i Informatyki (Investor SFIO) | -7,72% | -772 zł |
| Eques Akcji (Eques SFIO) | -7,20% | -720 zł |
| Eques Aktywnej Alokacji (Eques SFIO) | -7,10% | -710 zł |
| QUERCUS lev (Parasolowy SFIO) | -7,09% | -709 zł |
| Copernicus Akcji Dywidendowych (Copernicus FIO) | -6,92% | -692 zł |
| Investor Akcji FIO | -6,46% | -646 zł |
| BPH Nieruchomości Europy Wschodzącej (BPH FIO Parasolowy) | -6,34% | -634 zł |
| PKO Infrastruktury i Budownictwa Globalny (Parasolowy FIO) | -6,29% | -629 zł |
| Żródło: opracowanie Expander Advisors | ||
Piotr Nowak
Dyrektor ds. Produktów Inwestycyjnych i Ubezpieczeniowych