mBank i PGGM zawarły transakcję transferu ryzyka na portfelu banku obejmującym kredyty korporacyjne oraz dla małych i średnich przedsiębiorstw o łącznej wartości 9 mld zł. Jest to pierwsza transakcja zrealizowana w ramach współpracy pomiędzy polskim bankiem a holenderskim funduszem emerytalnym PGGM oraz pierwsza transakcja sekurytyzacyjna mBanku.
Transakcja jest przełomowa na polskim rynku. Zarówno ze względu na wartość – to największy sekurytyzowany portfel w Europie Środkowo-Wschodniej, a także jej innowacyjność i kompleksowość – jest to pierwsza w Polsce sekurytyzacja syntetyczna ze statusem STS (Simple, Transparent and Standardised). To również pierwsza transakcja na polskim rynku przeprowadzona wyłącznie z inwestorem z sektora prywatnego oraz pierwsza, w ramach której bank jest bezpośrednim emitentem obligacji Credit Linked Notes.
Z perspektywy banku transakcja wspiera realizację celów określonych w strategii Grupy mBanku na lata 2021-2025, umożliwiając dalszy rozwój kluczowych inicjatyw w ramach bankowości korporacyjnej i detalicznej.
Dla PGGM transfer ryzyka portfela korporacyjnego stanowi unikatową możliwość dostępu do rodzajów ryzyka kredytowego, które nie są osiągalne na rynkach publicznych lub w innych transakcjach prywatnych i, w związku z tym, znacząco poprawia dywersyfikację całego portfela.
Od końca 2006 roku PGGM tworzył portfel inwestycji w transakcje podziału ryzyka kredytowego dla funduszu emerytalnego holenderskich pracowników służby zdrowia (PFZW), o aktywach w wysokości 277 mld euro. Jest to jeden z najbardziej doświadczonych i największych inwestorów, który posiada unikatową alokację w obszarze CRS (Credit Risk Sharing).
Doradcami po stronie mBanku byli UniCredit oraz Clifford Chance. Linklaters pełnił rolę doradcy prawnego PGGM.
Źródło: mBank