Największa w Europie Środkowej i Wschodniej sekurytyzacja z udziałem Raiffeisen Bank Polska

Transakcja „ROOF CEE 2006-1” dotyczy kredytów udzielonych przez RBPL i RBCZ 943 polskim i czeskim przedsiębiorstwom. Najdłuższy okres zapadalności tych kredytów wynosi 5 lat, a średnia wartość kredytu to 360 tys. euro.

Aranżerami transakcji były Dresdner Kleinwort Wasserstein (DrKW) i Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (RZB). The European Investment Fund (EIF) wziął w niej udział jako inwestor.

Transakcja polega na przeniesieniu ryzyka niewypłacalności z portfeli obu banków na KfW poprzez swapy kredytowe (credit default swap). Odbywa się ona z wykorzystaniem platformy sekurytyzacyjnej KfW „Promise”, jednak zawiera dodatkowy element – KfW gromadzi ryzyko z portfeli obu banków i zabezpiecza je w transakcji syntetycznej. Transze senior i mezzanine będą sprzedane EIF, a transza junior zostanie sprzedana RZB. Transakcja przewiduje pięcioletni okres uzupełniania wygasających transakcji nowymi, które spełniają nałożone kryteria. Szacowany średni okres zapadalności swapów wynosi około 7 lat.

„Po zakończonej sukcesem sekurytyzacji aktywów Raiffeisen-Leasing Polska, mogliśmy ponownie zademonstrować wysoką jakość naszych portfeli kredytowych w Europie Środkowej i Wschodniej. Rezultaty transakcji pokazują, że mamy w Grupie doskonałą strukturę ryzyka, która jest porównywalna, jeśli nawet nie lepsza niż w bankach w Europie Zachodniej” – powiedział Herbert Stepic, prezes Raiffeisen International.

„Dzielenie się ryzykiem z wyspecjalizowanymi inwestorami pomaga nam oferować konkurencyjne produkty naszym klientom. Pozwala również mocniej rozwijać działalność i alokować kapitał naszych akcjonariuszy w najbardziej efektywny sposób” – powiedział Patrick Butler, członek zarządu RZB odpowiedzialny za departament skarbu i bankowość inwestycyjną.