WYDARZENIE DNIA
W piątek poznamy dane GUS o wzroście produkcji przemysłowej i o cenach produkcji w marcu. Informacje na tyle istotne, że będziemy mogli porównać je ze wzrostem płac w Polsce.
O ile w styczniu i lutym dwucyfrowy wzrost produkcji przemysłowej był także kwestią wyjątkowo łagodnej zimy, na której korzystały prace budowlane, to już za marzec takiego handicapu nie będzie. Będziemy także mogli przekonać się, czy wzrost produkcji przemysłowej jest silniejszy niż wzrost wynagrodzeń (te wzrosły o 9,1 proc.) i o ile. Również wzrost cen produkcji przemysłowej może być istotnym sygnałem – zwłaszcza produkcja budowlano-montażowa mogła zanotować spory wzrost. Całość danych może być zaś kolejnym argumentem za zmianą stóp procentowych.
SYTUACJA NA GPW
WIG spadł wczoraj o 0,7 proc. przy mniejszych o 30 proc. obrotach. Największy wpływ na taki bilans sesji miało zachowanie spółek z WIG20 – ten indeks spadł o 1,05 proc., także przy wyraźnie zmniejszonych obrotach.
Wczorajsza sesja nie należała więc do specjalnie dynamicznych. Inwestorzy nie bardzo wiedzieli, czy powinni na serio obawiać się spadku cen akcji na giełdach azjatyckich. Warto zwrócić uwagę na przybywającą liczbę komunikatów o sprzedaży akcji przez osoby z zarządów i rad nadzorczych spółek giełdowych. To nigdy nie jest dobry omen. Wciąż uzasadnione są podejrzenia o dystrybucję akcji.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
To wyniki finansowe spółek mają wciąż decydujący wpływ na przebieg notowań w USA. Wczorajszą sesję Dow Jones zakończył wzrostem o 0,04 proc. dzięki akcjom spółek farmaceutycznych po dobrych wynikach Merck’a. S&P spadł o 0,1 proc., a wskaźnik ciągnęły w dół akcje sieci hotelowych. Nasdaq spadł zaś o 0,2 proc.
Indeks giełdy brazylijskiej odnotował wzrost o 0,1 proc., w Argentynie spadł o 0,5 proc., a w Meksyku wzrósł o 0,2 proc.
Inwestorzy w Azji otrząsnęli się po wczorajszej przecenie. Nikkei zyskał 0,5 proc., Kospi 1,3 proc., a Hang Seng 1,15 proc. Żaden z indeksów nie odrobił jednak strat w całości.
Shanghai Composite zyskał 3,9 proc.
OBSERWUJ AKCJE
PKO BP – od blisko miesiąca rynkowa wycena akcji banku nie uległa większej zmianie, kurs stabilizuje się pomiędzy 47-48 PLN. Wskaźnik analizy technicznej MACD dał w tym tygodniu sygnał sprzedaży, ale cena nie zareagowała spadkiem i wciąż utrzymuje się powyżej wsparcia. Średnioterminowy kurs jest boczny, a to przemawia za powrotem przynajmniej do ok. 45 PLN przed ewentualnym wybiciem w górę. Poziom 49 PLN za akcję stanowi bardzo silny opór i brak chętnych do zakupów już kilkakrotnie w tym roku powodował, że próba jego przebicia kończyła się porażką.
KGHM – wysokie obroty z ostatnich sesji sugerują dystrybucję akcji przez inwestorów realizujących zyski po silnych wzrostach. W czwartek papiery spółki przeceniono o 1,8 proc. i cena cofnęła się do 114,7 PLN. Jeżeli presja podaży będzie przeważać można oczekiwać domknięcia luki hossy z 10 kwietnia i spadek poniżej 107 PLN za akcję. Po uwzględnieniu fundamentalnych sygnałów z Chin oraz rynków surowcowych, wiele przemawia za tym, że walory KGHM będzie można odkupić po niższej cenie, a trend wzrostowy w dłuższym terminie się utrzyma.
POINFORMOWALI PRZED SESJ©
Hutmen zamknął wszystkie pozycje kontraktów na miedź i cynk (które nie stanowią zabezpieczenia cen metali) łączną stratą 51 mln PLN. Rada nadzorcza odwołała prezesa i członka rady nadzorczej do czasu wyjaśnienia sprawy.
Dom Developement zarząd chce przeznaczyć 3,7 mln PLN na wypłatę dywidendy w wysokości 0,15 PLN na akcję.
BZ WBK podmiot, w którego radzie nadzorczej zasiada członek zarządu spółki sprzedał 25.400 akcji po cenie 279,84 PLN. Od końca marca insiderzy sprzedali 62.400 akcji.
Asseco powołało spółkę Asseco Romania o kapitale 500 tys. PLN, która zajmie się przejęciami spółek i świadczeniem usług informatycznych w Rumunii. Na początek przejmie dwie firmy z Budapesztu. Asseco planuje też inwestycje w Serbii.
Millennium członek rady nadzorczej banku sprzedał 200.000 akcji po cenie 10,50 PLN.
ČEZ zaoferuje na praskiej giełdzie kontrakty futures na dostawy energii. Spółka chce w ten sposób sprzedać nadwyżkę ze swoich elektrowni, głównie na Słowacji i Węgrzech, które do końca 2008 roku muszą zamknąć część swoich elektrowni z powodu unijnych dyrektyw ochrony środowiska.
Ponar członek rady nadzorczej kupił 5.615 praw poboru o łącznej wartości 1.900 tys PLN. Między 13, a 17 kwietnia insiderzy sprzedali 28.985 akcji oraz 150 praw do akcji.
Paged Millennium TFI kupiło 64.000 akcji i posiada obecnie 5,35 proc. kapitału.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Zachowanie giełd amerykańskich raczej nam w niczym nie pomoże, ale już giełd azjatyckich owszem. Powrót optymizmu widoczny zwłaszcza na chińskich giełdach wywołał już spore zamieszanie na rynku walut, gdzie jen mocno traci na wartości. Spadek jena zwykle jest korzystny dla rynków akcji – także w Europie.
Na dzisiejszej sesji spodziewamy się zatem wzrostu wartości indeksów.
W dłuższym terminie mamy jednak neutralny stosunek do rynku akcji – wciąż możliwy jest scenariusz głębszej korekty.
WALUTY
Trwa czarna seria dolara. Dziś rano euro wyceniane jest już na 1,363 USD – to dwuletni rekord, kolejny w ostatnich dniach.
Wzrosty na giełdach azjatyckich skłoniły inwestorów do ponownego rozważenia, czy warto pożyczać pieniądze w jenach i inwestować je na bardziej ryzykownych rynkach. Odpowiedź musiała być twierdząca, bo dziś rano jen spadł o 0,7 proc. wobec dolara i aż o 1,2 proc. wobec euro.
Tak znaczny spadek jena jest oczywiście bardzo korzystny dla naszej waluty. Dziś rano dolar spadł do 2,784 PLN, euro nurkuje pół grosza poniżej 3,80 PLN, a frank spadł do 2,313 PLN.
SUROWCE
Na rynku surowcowym w najbliższych dniach możemy obserwować dynamiczne zmiany – podobnie jak w przypadku akcji, ceny nie mogą rosnąć bez korekt. Miedź stabilizowała się w czwartek w okolicy 3,60 USD za funt i na wiadomość o wzroście PKB w Chinach w pierwszym kwartale 2007r. inwestorzy zareagowali dość spokojnie. Na wysokości 3,51 USD znajduje się krótkoterminowe wsparcie, a pokonanie tego poziomu mogłoby wywołać przecenę do 3,20 USD za funt. Po zwiększeniu wydajności rafinerii w USA do ponad 90 proc. mocy przerobowych, ropa naftowa była w czwartek o 2 proc. tańsza niż dzień wcześniej. Natomiast złoto przeceniano do 687 USD ze względu na taniejące surowce. W piątek jednak na azjatyckim rynku kruszec powrócił w okolice szczytów dzięki dolarowi, który czwarty tydzień z rzędu traci na wartości wobec euro.