Październik to kolejny miesiąc z rzędu, w którym fundusze emerytalne wypracowały dodatnie stopy zwrotu. Mimo niezbyt sprzyjających warunków na rynku akcji, średni wzrost wartości jednostki rozrachunkowej OFE wyniósł ponad +0,6%. Licząc od początku roku średni wynik OFE przekroczył +10,2%.
Indeks szerokiego rynku – WIG, po wakacyjnych wzrostach, w październiku stracił -1,2%. Najmocniej traciły duże spółki skupione w indeksie WIG20, który w minionym miesiącu zniżkował o -2,3%. Przyczyną spadku było osunięcie się kursu TP SA aż o -27%, po tym jak spółka podała informację o obniżeniu dywidendy. Najlepiej zachowywał się indeks mWIG40, w którego skład wchodzą spółki o średniej kapitalizacji, który zyskał +2,3%. Na rynku długu wszystkie indeksy zakończyły miesiąc dodatnimi stopami zwrotu. Indeks obligacji skarbowych IROS zyskał +0,93%, a od początku roku już +8,33%. W minionym miesiącu, kolejny raz z rzędu, w największym stopniu wzrosły ceny obligacji długoterminowych – indeks grupujący 10-latki IROS-10 wzrósł o +1,57%.
Wszystkie fundusze emerytalne wypracowały wyniki lepsze od benchmarku (złożonego w 70% z indeksu IROS i 30% indeksu WIG), który zyskał w tym czasie +0,3%. Najwyższą stopę zwrotu wypracowały Nordea OFE oraz Allianz Polska OFE, z wynikiem po +0,9%. Z kolei najsłabszy wynik osiągnął AXA OFE, którego stopa zwrotu wyniosła nieco ponad +0,3%.
Komentarz do rankingu
W październikowym rankingu, opartym na wskaźniku Information Ratio, zaszło niewiele zmian. Od 3 miesięcy najwyższe noty w horyzoncie 3-letnim utrzymują: Nordea OFE oraz Allianz Polska OFE. Są to fundusze, które wypracowały najlepsze wyniki od początku roku. Jednostka pierwszego z nich zyskała na wartości +11,6%, a drugiego +11,5%.
Październik przyniósł także poprawę oceny w 3-letnim horyzoncie dla Aegon OFE, który otrzymał ocenę 3a. W horyzoncie rocznym również otrzymał 3a. Jednostka funduszu zyskała od początku roku +10,1%. W krótkim horyzoncie (12 miesięcy) poprawę odnotował OFE Warta, który otrzymał ocenę 4a, przy zachowanej ocenie w horyzoncie 36-miesięcy na poziomie 4a.
/Analizy Online