Ranking lokat. Lider płaci 10 proc.

Z punktu widzenia oszczędzających zmiany na rynku lokat przestają być jednoznacznie pozytywne. Co prawda kilka instytucji stara się nas kusić obietnicą oprocentowania na poziomie ponad 8%. Nie brakuje jednak też takich, które w ostatnim miesiącu pogorszyły ofertę depozytów. Co przyniesie 2023 rok? Przede wszystkim zależy to od decyzji podejmowanych przez RPP.

fot. Shutterstock

W ostatnich dniach, wbrew naszym przewidywaniom jeden z banków zaoferował lokatę z oprocentowaniem na poziomie 10% w skali roku. Oferta ta wyraźnie odstaje od rynkowego standardu. Instytucje w ramach najlepszych, promocyjnych produktów kuszą depozytami ze stawkami na poziomie nie wyższym niż 8-8,5% w skali roku.

Najlepsze lokaty są często limitowane

Trzeba jednak pamiętać, że często najlepiej oprocentowane oferty są obarczone dodatkowymi wymaganiami (nowy klient, nowe środki) lub też sprzedawane wraz z dodatkowymi produktami (konto, karta, aplikacja mobilna). Te ostatnie mogą być obarczone comiesięcznymi opłatami. Całe szczęście tych można przeważnie uniknąć aktywnie korzystając np. z karty lub konta.

A jak to jest z najnowszą lokatą Credit Agricole na 10% w skali roku? Oferta jest skierowana dla nowych klientów. Można bowiem z niej skorzystać tylko z wykorzystaniem aplikacji mobilnej, a do tego w ciągu 14 dni od otworzenia nowego konta. To z kolei wiąże się z dodatkowymi opłatami za prowadzenie rachunku i korzystanie z karty. Co prawda można ich uniknąć, ale trzeba zapewnić wpływ w wysokości minimum 1 tys. złotych w poprzednim miesiącu kalendarzowym, a dodatkowo wykonać co najmniej jedną transakcję bezgotówkową. Ponadto, promocyjne oprocentowanie dotyczy lokat na kwotę do 50 tys. złotych, a okres podwyższonego naliczania odsetek kończy się po upływie 180 dni od założenia lokaty.

Jest 10%, ale są też spadki oprocentowania

Ostatni miesiąc przyniósł jednak nie tylko informacje pozytywne z puntu widzenia oszczędzających. W kilku instytucjach zanotowaliśmy pogorszenie oferty depozytowej (obniżenie maksymalnej kwoty, okresu naliczania wyższego oprocentowania lub jego wysokości). Zebrane przez HRE Investments dane pokazują ponadto, że 3 instytucje zdecydowały się też na korektę oprocentowania. Ponadto, jeden z banków nie ma już w ofercie lokaty na 8%, która w listopadzie była jeszcze dostępna.

Większość depozytów bez zmian

Wbrew pozorom grudzień okazuje się więc miesiącem, w którym po raz pierwszy od dłuższego czasu nie mamy do czynienia z bezapelacyjną poprawą oferty depozytowej banków. Co prawda do oferty weszło kilka propozycji z lepszym oprocentowaniem, ale nie brakuje też ofert z gorszymi warunkami. Bezapelacyjnie przeważa za to grono depozytów, których warunki w ostatnim miesiącu się nie zmieniły.

Widać to także po średnim oprocentowaniu najlepszych, promocyjnych produktów, które wzrosło w ciągu miesiąca o około 0,16 pkt. proc. Miesiąc wcześniej wzrost ten był większy (0,49 pkt. proc.).

Od kilku miesięcy bardzo wolno rośnie też przeciętne oprocentowanie depozytów, które Polacy faktycznie zakładają. Niestety dane zbierane przez NBP w tym zakresie są opóźnione o ponad miesiąc, a najnowsze pochodzą z października 2022 roku. W tym miesiącu przeciętna nowa lokata była oprocentowana na nieco ponad 5,4%. Gdy poznamy nowe dane, to najpewniej będą one lepsze, ale wzrost nie powinien być spektakularny.

Przypomnijmy, że w ramach naszego rankingu zbieramy co miesiąc informacje o najlepiej oprocentowanych lokatach i rachunkach oszczędnościowych. Skupiamy się na takich, w ramach których powierzamy pieniądze na maksymalnie 12 miesięcy. Kluczowe jest dla nas bezpieczeństwo, a więc lokata lub rachunek oszczędnościowy muszą podlegać pod gwarancję BFG (lub identycznej instytucji z innego kraju UE). I choć przyjmujemy oferty, w ramach których trzeba skorzystać z produktów dodatkowych (konta, karty, a nawet ubezpieczenia), to robimy to tylko wtedy, gdy można z nich zrezygnować lub uniknąć kosztów aktywnie korzystając z karty lub konta.

Najlepsze lokaty i rachunki oszczędnościowe
Nazwa banku Nazwa produktu Oprocen- towanie w skali roku Max kwota z danym oprocen- towaniem Okres lokaty lub promocyjnego oprocentowania Oferta dla nowych klientów lub środków? Wymagane produkty dodatkowe
Credit Agricole Lokata mobilna dla nowego klienta 10,00% 50 tys. zł 180 dni tak konto
Inbank Lokata Na Start 8,50% 50 tys. zł 3 miesiące tak
Nest Bank Nest Konto Oszczędnościowe 8,25% 400 tys. zł 2 miesiące tak konto
mBank Lokata na nowe środki 8,20% 500 tys. zł 12 miesięcy tak konto
BOŚ Ekolokata Gwiazdkowa 8,01% 500 tys. zł 3 miesiące nie
PKO BP Lokata na dzień dobry 8,00% 200 tys. zł 3 miesiące tak konto
BFF Lokata Facto 8,00% bez limitu 3 miesiące nie konto
Inbank Lokata Standardowa 8,00% 1 mln zł 6 miesięcy nie
Bank Pekao Konto oszczędnościowe 8,00% 400 tys. zł 6 miesięcy tak konto
VeloBank Elastyczne Konto Oszczędnościowe 8,00% 400 tys. zł 3 miesiące tak konto
ING Bank Śląski OKO 8,00% 400 tys. zł 3 miesiące tak konto
Alior Bank Konto Mega Oszczędnościowe 8,00% 400 tys. zł 3 miesiące tak
Bank Millennium Konto Oszczędnościowe Profit 8,00% 300 tys. zł 90 dni tak konto
Credit Agricole Lokata na nowe pieniądze 8,00% 200 tys. zł 180 dni tak konto
mBank Moje cele – oferta prom. 8,00% 50 tys. zł 3 miesiące nie konto
Alior Bank Lokata mobilna 8,00% 50 tys. zł 100 dni tak konto
Nest Bank Lokata Witaj 8,00% 20 tys. zł 6 miesięcy tak konto
Santander Consumer Bank Lokata online Nowe Środki 7,66% 400 tys. zł 6 miesięcy tak
Toyota Bank PL Lokata Plus 7,60% 10 x 40 tys. zł 12 miesięcy nie konto
BFF Lokata Facto 7,50% bez limitu 12 miesięcy nie konto
Bank Pekao Lokata negocjowana 7,50% 1 mln zł 12 miesięcy tak konto
PKO BP Lokata na nowe środki 7,50% bez limitu** 3 miesiące tak konto
Santander Consumer Bank Rachunek oszczędnościowy Nowe Środki 7,50% 200 tys. zł do 18.01.2023 nie
Bank Millennium Lokata Horyzont Zysku 7,00% bez limitu 6 miesięcy tak konto
BOŚ EKOkonto Oszczędnościowe 7,00%  1 mln zł do 31.01.2023 nie
Santander Konto Max Oszczędnościowe 7,00% 300 tys. zł do 30.01.2023 tak konto
VeloBank Lokata na Nowe Środki 7,00% 150 tys. zł 6 miesięcy tak
BNP Paribas Lokata na Nowe Środki 6,00% bez limitu 12 miesięcy tak konto
BNP Paribas Lokata Gomobile 6,00% 50 tys. zł 5 miesięcy nie konto
Citi Bank Handlowy Konto Super Oszczędnościowe 6,00% 20 tys. zł nie konto
Bank Pocztowy Lokata w Porządku 5,00% 20 tys. zł 3 miesiące nie konto
Aion Bank Aion (light) Oszczędności 6,00% bez limitu do 31.12.2022 nie aplikacja mobilna
**Maksymalną kwotę oznacza nadwyżkę ponad pieniądze zgromadzone na produktach depozytowych w dniu 13.12.2022

Opracowanie HRE Investments na podstawie danych z banków (termin nadsyłania informacji 28.12.2022) i stron internetowych banków

 

Oszczędzający nie mają powodów do optymizmu

Jaki będzie dla oszczędzających rok 2023? To zależy w dużej mierze od decyzji RPP dotyczących poziomu stóp procentowych. Pomiędzy nimi i oprocentowaniem depozytów istnieje bowiem wyraźny związek. Przypomnijmy, że od trzech miesięcy członkowie Rady utrzymywali koszt pieniądza w Polsce na niezmienionym poziomie. Podobnie może być w kolejnych miesiącach, a w drugiej połowie 2023 roku nie można nawet wykluczyć obniżek stóp procentowych – tak przynajmniej sugerują aktualne kontrakty terminowe (FRA).

Humor oszczędzającym może psuć również inflacja. Wszystko dlatego, że ceny dóbr i usług rosną szybciej niż banki dopisują im odsetki do oszczędności. W efekcie za trzymane w banku pieniądze z czasem kupić możemy coraz mniej. Tu wciąż próżno mieć nadzieję na jakieś rewolucyjne zmiany. Nawet wysokie oprocentowanie krótkoterminowych depozytów nie jest bowiem co do zasady w stanie wygrać ze spodziewaną inflacją w przyszłym roku. Ta wg projekcji inflacji i PKB przygotowanej przez analityków banku centralnego ma w ostatnim kwartale 2023 roku wynosić 8%. To znaczy, że dziś musielibyśmy założyć roczną lokatę na co najmniej 9,9%, aby zachować siłę nabywczą oszczędności. Dziś tylko jeden bank ma taką ofertę, choć trzeba mieć świadomość, że jest ona obarczoną kilkoma dodatkowymi warunkami, a ponadto promocyjne warunki obowiązują tylko przez 180 dni, a nie cały rok.

W gorszej sytuacji będą osoby, które dziś założą przeciętną lokatę. Średnie oprocentowanie możemy dziś szacować na około 6% w skali roku. Jeśli teraz wpłacimy na taki depozyt 10 tys. złotych, to za rok wyjmiemy z banku o 486 złotych więcej (600 złotych pomniejszone o tzw. podatek Belki). Jest to więc za mało, by pokonać prognozowaną inflację (8%), a realnie stracimy około 3% naszych oszczędności.

Oskar Sękowski, Bartosz Turek

HRE Investments