Revolut udostępnił w Polsce fundusze rynku prywatnego — private equity, dług prywatny i infrastrukturę — dotąd zarezerwowane głównie dla inwestorów instytucjonalnych i najzamożniejszych. Ofertę oparto na czterech funduszach: Apollo, Ares, Hamilton Lane i Partners Group.
Fintech, który podaje 5,5 mln klientów w Polsce i 75 mln na świecie, ogłosił 27 lipca uruchomienie funduszy Private Markets. Dostęp mają wybrani, uprawnieni klienci — oferta jest kierowana do doświadczonych inwestorów z długim horyzontem.
Rynki prywatne były dotąd domeną instytucji. Wchodziły w grę wysokie progi wejścia, często powyżej 100 tys. euro, skomplikowana rachunkowość i nieprzewidywalne wezwania do spłaty kapitału (capital calls). Revolut deklaruje obniżenie tych barier, ale zaznacza, że obowiązują opłaty za zarządzanie oraz prowizje za wyniki.
Fundusze partnerskie zarządzają, według firmy, aktywami o łącznej wartości ponad 2,8 bln dolarów. Każdy fundusz przechodzi ocenę wewnętrznego zespołu Revolut analizującego strategię, historię wyników i odporność operacyjną — co, jak zastrzega sama spółka, nie eliminuje ryzyka inwestycyjnego.
Konstrukcja opiera się na unijnych ramach ELTIF 2.0 (Rozporządzenie UE 2023/606). Fundusze są typu evergreen i — jak podaje Revolut — mają angażować kapitał od pierwszego dnia w ramach już aktywnego portfela. ELTIF 2.0 wprowadza okresowe okna płynnościowe, ale — co Revolut wprost przyznaje w materiale — same fundusze pozostają zasadniczo niepłynne. Odkup nie jest gwarantowany, może podlegać ograniczeniom (gates) lub zawieszeniu, a aktywa bazowe z natury są trudne do szybkiego spieniężenia. Spółka zaznacza, że taki fundusz powinien stanowić tylko niewielką część portfela.
Rolandas Juteika, Head of Wealth and Trading (EEA) w Revolut, wskazał, że rynki prywatne przez lata były brakującą klasą aktywów w portfelach przeciętnych inwestorów — nie z braku zainteresowania, lecz z braku dostępu.
Nie chodzi tu tylko o zaoferowanie niższych progów wejścia — chodzi o wyposażenie naszych użytkowników w narzędzia do budowy zaawansowanych, zdywersyfikowanych i odpornych portfeli długoterminowych — dodał Juteika.
Dostępność funduszy zależy od jurysdykcji; w aplikacji każdy użytkownik widzi, które opcje są dla niego dostępne. Usługi inwestycyjne w EOG świadczy Revolut Securities Europe UAB, regulowany przez Bank Litwy, działający jako poddystrybutor funduszy udostępnianych za pośrednictwem Allfunds Bank, S.A.U.
Produkt kierowany jest do osób pełnoletnich. Wyniki z przeszłości nie są wskaźnikiem przyszłych rezultatów, wartość inwestycji może spaść, a kapitał jest narażony na ryzyko.