Inwestycja oparta jest o akcje czterech koncernów naftowych (Rosneft, Tatneft, Surgutneftgaz i Łukoil), firmy wydobywczej Norilsk Nickel oraz gazowego giganta Gazpromu. Największe banki inwestycyjne przewidują w najbliższych miesiącach wzrost notowań akcji tych spółek co znajduje swoje odbicie w pozytywnych rekomendacjach. Dla przykładu, w ocenie Merrill Lynch, Gazprom jest obecnie wyceniany niezwykle atrakcyjne w relacji do swoich odpowiedników z innych krajów (wskaźnik cena/zysk poniżej 6).
Lokata Skarby Rosji może przynieść inwestorom dodatnią stopę zwrotu nie tylko wówczas gdy akcje wymienionych spółek wzrosną. Wystarczy, że żadna z firm w trakcie trwania inwestycji nie spadnie o więcej niż 30 proc. W takiej sytuacji inwestor otrzyma po 6 miesiącach 113 proc. wpłaconej kwoty. Jeśli natomiast notowania przynajmniej jednej ze spółek spadną o 30 proc. lub więcej poniżej poziomu wyjściowego, na koniec inwestor otrzyma 113 proc. wpłaconego kapitału pomniejszone o najniższą stopę zwrotu zanotowaną w dniu zakończenia inwestycji spośród wyników wszystkich sześciu spółek (pod warunkiem że będzie to ujemna stopa zwrotu). Jeśli jednak na koniec okresu inwestycji, pomimo pokonania w trakcie bariery „-30%”, żadna ze spółek nie będzie na minusie inwestor otrzyma 113% zainwestowanych środków.
– Naszym zdaniem kondycja finansowa wybranych spółek, nie tylko w krótkim ale i dłuższym termnie, powinna być bardzo dobra z uwagi na wysoki popyt na surowce i utrzymujące się wysokie ceny ropy i gazu. Oczywiście w dłuższym horyzoncie realna jest głębsza korekta na rynku ropy naftowej. Warto jednak przytoczyć prognozę Banku Finlandii który szacuje że Rosja w najbliższych trzech latach będzie się rozwijać w tempie bliskim 7 proc. rocznie nawet przy średniej cenie ropy uralskiej między 80 a 90 dolarów, a więc znacznie niższym niż obecnie – mówi Maciej Kossowski, Prezes Wealth Solutions.
Warto podkreślić że w przypadku lokaty Skarby Rosji inwestor ryzykuje utratę części lub większości kapitału, w sytuacji gdy któraś z wybranych spółek odnotuje drastyczny spadek. Jest to więc inwestycja dla osób o podwyższonej skłonności do ryzyka i krótkim horyzoncie inwestycyjnym.
Lokata Skarby Rosji dostępna jest od 9 do 20 czerwca 2008 r. przy minimalnej wpłacie 10 000 zł. Z oferty można skorzystać online na stronie www.wealth.pl lub w wybranych firmach doradztwa finansowego.