W dniu dzisiejszym Grupa Banku Zachodniego WBK podała wyniki za pierwsze półrocze 2010 r. Poniżej przedstawiamy najważniejsze kwestie minionych sześciu miesięcy.
Podstawowe wielkości finansowe:
-
dochody ogółem wyniosły 1 750 mln zł i zwiększyły się o 10,6% rok do roku;
-
koszty ogółem wyniosły 852,6 mln zł i wzrosły o 4,3% r/r, w tym koszty pracownicze i koszty działania w wysokości 773,9 mln zł były wyższe o 3,8% rok do roku;
-
zysk przed opodatkowaniem wyniósł 682 mln zł i zwiększył się o 42,5% rok do roku;
-
zysk należny udziałowcom jednostki dominującej wyniósł 483,6 mln zł i był wyższy o 30,9% rok do roku;
-
współczynnik wypłacalności wzrósł do 13,67%, wobec 12,91% na 31 grudnia 2009 r.;
-
wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) wyniósł 17,7% i utrzymał się na poziomie z 31 grudnia 2009 r.;
-
wskaźnik efektywności operacyjnej (C/I) poprawił się osiągając wartość 48,7% (51,6% w pierwszej połowie 2009 r.);
-
odpisy netto z tytułu utraty wartości należności kredytowych wyniosły 216,8 mln zł, wobec 283,4 mln zł w pierwszej połowie 2009 r.;
- wskaźnik kredytów niepracujących wzrósł do 6,3% (5,5% na 31 grudnia 2009 r.) przy relacji odpisów z tytułu utraty wartości do średniego stanu należności kredytowych wynoszącej 1,2% (1,3% w dniu 31 grudnia 2009 r.);
- stosunek kredytów do depozytów wyniósł 83,1%, wobec 83,9% w dniu 31 grudnia 2009 r.
Najważniejsze czynniki kształtujące wyniki i działalność Grupy Kapitałowej w pierwszej połowie 2010 r.
Uwarunkowania biznesowe:
-
Stabilny poziom zobowiązań wobec klientów (+0,2%) w porównaniu z końcem 2009 r. przy niewielkich zmianach w strukturze depozytów od klientów indywidualnych i instytucjonalnych.
-
Stabilny poziom należności brutto od klientów (-0,2%) w porównaniu z końcem 2009 r. w efekcie wzrostu kredytów dla klientów indywidualnych (+5,8%), głównie kredytów hipotecznych (+9,8%), przy jednoczesnym spadku kredytów dla klientów instytucjonalnych (-2,4%) oraz należności leasingowych (-6,1%).
-
Lepsza kondycja finansowa kredytobiorców instytucjonalnych w efekcie poprawy sytuacji gospodarczej w kraju.
-
Ścisły monitoring ryzyka we wszystkich sferach aktywności Grupy oraz elastyczne podejście do zmieniających się warunków otoczenia makroekonomicznego.
-
Spadek wartości aktywów netto funduszy inwestycyjnych oraz portfeli indywidualnych w skali sześciu miesięcy (-5%) w efekcie przedłużającej się korekty na rynku akcji w drugim kwartale 2010 r., a w stosunku rocznym wzrost aktywów netto pod zarządzaniem (+14%) pod wpływem wielomiesięcznej tendencji wzrostowej utrzymującej się do kwietnia br.
-
Wzrost ilości użytkowników serwisu bankowości elektronicznej BZWBK24 (+24% r/r) oraz pakietu Moja Firma Plus (+15% r/r).
- Systematyczna rozbudowa bazy kart płatniczych (+16% r/r) dzięki szerokiej ofercie produktowej i usługom dodatkowym.
Wysoka dyscyplina kosztowa oraz ciągła orientacja na działania mające na celu usprawnianie i kosztową optymalizację procesów. W pierwszej połowie 2010 r. Grupa Kapitałowa Banku Zachodniego WBK wypracowała zysk przed opodatkowaniem w wysokości 682 mln zł, tj. na poziomie wyższym niż w analogicznym okresie ubiegłego roku o 42,5%. Zysk należny udziałowcom Banku Zachodniego WBK wyniósł 483,6 mln zł i zwiększył się o 30,9% w stosunku rocznym. Wynik ten odzwierciedla konsekwentne działania Grupy w zakresie dywersyfikacji strumieni przychodów, właściwe dopasowanie oferty produktowo-usługowej do wymagań klientów i uwarunkowań rynkowych, wysoką skuteczność działań marketingowo-sprzedażowych oraz efektywność procesów zarządzania ryzykiem. Osiągnięto go w warunkach umiarkowanego wzrostu gospodarczego, stopniowej normalizacji sytuacji na rynku depozytów klientowskich oraz poprawy koniunktury na rynku nieruchomości. Zjawiskom tym towarzyszyła jednak niepewność co do dalszego rozwoju światowej gospodarki, znaczna zmienność rynków kapitałowych i walutowych oraz niska aktywność inwestycyjna polskich przedsiębiorstw.
Poniższa tabela przedstawia zmiany, które zaszły w podstawowych wielkościach skonsolidowanego rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK w pierwszej połowie 2010 r. w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku.
Dochody
Dochody Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK w pierwszej połowie 2010 r. wyniosły 1 750 mln zł i zwiększyły o 10,6% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.
*pozostałe przychody obejmują: 1) wynik na pozostałych instrumentach finansowych; 2) pozostałe przychody operacyjne
Wynik z tytułu odsetek
Wynik z tytułu odsetek wyniósł 862,8 mln zł i był wyższy o 20,4% r/r dzięki unormowaniu się sytuacji na rynku lokat bankowych. Trwająca od 2008 r. wojna cenowa o depozyty klientów uległa gwałtownemu zaostrzeniu w pierwszym kwartale ubiegłego roku, po czym stopniowo traciła na intensywności. Spowodowała jednak silną erozję marż w pierwszym półroczu 2009 r. W bieżącym okresie sprawozdawczym marże ustabilizowały się (zannualizowana marża odsetkowa netto wyniosła 3,80% na koniec pierwszego kwartału br. i 3,86% na koniec drugiego kwartału br.) mimo presji wynikającej ze spadku ceny pieniądza na rynku międzybankowym oraz wzmożonej konkurencji na rynku kredytów bankowych.
Wynik z tytułu prowizji
*zawiera prowizje dotyczące płatności (zagranicznych, masowych, transferów Western Union, trade finance), kart debetowych, obsługi instytucji zewnętrznych oraz innych usług elektronicznych i telekomunikacyjnych
**zawiera wybrane dochody prowizyjne, głównie z działalności kredytowej, faktoringowej i leasingowej, które nie podlegają amortyzacji do dochodu odsetkowego (m.in. karty kredytowe i kredyty w rachunku bieżącym)
***pozostałe dochody netto zawierają m.in. opłaty z tytułu dystrybucji produktów strukturyzowanych (3,3 mln zł w pierwszej połowie 2010 r. wobec 6,6 mln zł w pierwszej połowie 2009 r.).
W pierwszej połowie 2010 r. wynik z tytułu prowizji osiągnął wartość 667,7 mln zł i był wyższy o 4,3% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Najwyższe przyrosty dochodów prowizyjnych odnotowano na rynkach kapitałowych. Są one efektem niskiej bazy powstałej na skutek głębokich spadków na rynku akcji oraz stagnacji na rynku funduszy inwestycyjnych w pierwszym kwartale 2009 r. Korzystna koniunktura giełdowa, utrzymująca się przez kilkanaście kolejnych miesięcy – do czasu rozchwiania cen akcji w drugim kwartale br. – spowodowała wzrost średniej wartości aktywów pod zarządzaniem Grupy (z 9,5 mld zł w pierwszej połowie 2009 r. do 12,6 mld zł w pierwszej połowie 2010 r.), a w konsekwencji przyrost dochodów netto Grupy z tytułu dystrybucji funduszy i zarządzania aktywami w tempie 48,9% r/r, tj. do poziomu 146,1 mln zł. Ponadto, rosnące obroty na rynku giełdowym oraz znaczna ilość emisji akcji wygenerowały wyższe dochody z prowizji brokerskich oraz z tytułu obsługi rynku pierwotnego, co przełożyło się na wzrost wyniku z prowizji maklerskich ogółem o 16,2% r/r, do kwoty 53 mln zł.
Omówione wyżej wzrosty zostały częściowo zniwelowane przez spadki powstałe w dochodach z tytułu prowizji walutowych i ubezpieczeniowych. Dochód z prowizji walutowych zmniejszył się o 17,2% r/r, do 97,9 mln zł, pod wpływem niższego poziomu walutowych obrotów handlowych klientów Grupy, natomiast dochody z działalności ubezpieczeniowej spadły o 15,1%, do 38,7 mln zł, w efekcie spowolnienia sprzedaży kredytów gotówkowych.
Przychody z tytułu dywidend
Przychody z tytułu dywidend – w wysokości 53,6 mln zł – zmniejszyły się o 29,5% r/r. W 2010 r. Bank Zachodni WBK wykazał niższy poziom dywidend otrzymanych od spółek z Grupy Aviva w związku z dokonaniem przez jedną z nich w grudniu ubiegłego roku wypłaty dywidendy za wyniki roku bieżącego w kwocie 20,3 mln zł.
Odpisy z tytułu utraty wartości
Po sześciu miesiącach 2010 r. obciążenie rachunku zysków i strat z tytułu odpisów związanych z utratą wartości należności kredytowych osiągnęło wartość 216,8 mln zł, wobec 283,4 mln zł w okresie porównywalnym.
Zaprezentowany poziom odpisów jest konsekwencją poprawy warunków makroekonomicznych w kraju w porównaniu z 2009 r., podczas którego odnotowano kumulację negatywnych zjawisk będących następstwem spowolnienia gospodarczego. W 2010 r. duże przedsiębiorstwa stopniowo odbudowują swoją pozycję finansową i rynkową, a przy tym coraz lepiej wywiązują się ze swoich zobowiązań. Wyraźne sygnały ożywienia koniunktury płyną również z rynku nieruchomości.
Skutki spowolnienia gospodarczego z 2009 r. są jednak w dalszym ciągu odczuwalne w sektorze małych i średnich przedsiębiorstw i przekładają się na zdolność tych podmiotów do terminowej realizacji zobowiązań. Ponadto, ostatnie miesiące 2009 r. oraz pierwszy kwartał br. przyniosły pogorszenie koniunktury na rynku pracy, które miało charakter opóźnionej reakcji na globalny kryzys gospodarczy. Obserwowane wówczas niekorzystne tendencje, takie jak wzrost bezrobocia, ograniczenie popytu przedsiębiorstw na pracę i słaba presja na wzrost wynagrodzeń, wpłynęły na obsługę zadłużenia przez część klientów indywidualnych.
Koszty
Całkowite koszty Grupy Kapitałowej zamknęły się kwotą 852,6 mln zł i były wyższe w stosunku rocznym o 4,3% przy stałym nacisku na kontrolę kosztów oraz kontynuacji działań administracyjnych, technologicznych i kosztowych ograniczających bazę kosztową Grupy. Podejście to, w połączeniu z odpowiednio wysoką dynamiką wzrostu dochodów, przyniosło efekt w postaci poprawy relacji kosztów do dochodów o 2,9 p.p. w stosunku rocznym (z 51,6% w pierwszej połowie 2009 r. do 48,7% w pierwszych sześciu miesiącach 2010 r.).
W pierwszym półroczu br. koszty pracownicze wyniosły 451,4 mln zł i wzrosły o 3,4% r/r na skutek zawiązania rezerw na premie pracownicze za wyniki osiągnięte przez Grupę w 2010 r. Wynagrodzenia zasadnicze, które uwzględniają podwyżkę płac w przeciętnej wysokości 3,5% (wprowadzoną w kwietniu br. w ramach corocznego przeglądu wyników pracy), spadły w Grupie o 3,3% r/r w konsekwencji ograniczenia średniego zatrudnienia o blisko 380 etatów r/r.
Koszty działania Grupy Kapitałowej wzrosły o 4,4% r/r i wyniosły 322,5 mln zł. W pierwszej połowie 2010 r. udało się znacząco zredukować koszty eksploatacji systemów informatycznych, transmisji danych oraz opłat pocztowych i telekomunikacyjnych, co jest wynikiem przeglądu kluczowych kontraktów i renegocjacji stawek z dostawcami usług. Efekt podjętych inicjatyw oszczędnościowych zniwelowały wyższe koszty reklamy i marketingu, utrzymania i wynajmu budynków oraz koszty pozostałych usług obcych. Największy wzrost w ujęciu rocznym odnotowano w linii „koszty reklamy i marketingu” w związku z większą skalą kampanii reklamowych. W pierwszym półroczu działania marketingowe Grupy skoncentrowane były na promocji Konta Wydajesz&Zarabiasz, ale prowadzono też działania reklamowe popularyzujące Konto na Obcasach, e-Konto
Po sześciu miesiącach 2010 r. amortyzacja wyniosła 63,7 mln zł i była wyższa o 5,3% w porównaniu z analogicznym okresem ub.r.
Aktywa
Według stanu na dzień 30 czerwca 2010 r. aktywa ogółem Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK wyniosły 53 583,8 mln zł i były niższe o 0,9% w porównaniu z końcem grudnia 2009 r. Wielkość i strukturę sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy determinuje jednostka dominująca, której udział w całości skonsolidowanych aktywów stanowi 96,3%.
Poniższa tabela przedstawia zmiany, które zaszły w kluczowych wielkościach skonsolidowanych aktywów Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK na dzień 30 czerwca 2010 r. w porównaniu ze stanem sprzed sześciu i dwunastu miesięcy.
*uwzględniono odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości
Po stronie aktywów istotna zmiana w stosunku do końca 2009 r. wystąpiła w pozycji „gotówka i operacje z bankami centralnymi”, która zmniejszyła się o 44,5% w związku z redukcją salda na rachunku Banku w NBP w procesie bieżącego zarządzania płynnością Grupy. Warto przy tym zaznaczyć, że w okresach miesięcznych obejmujących analizowane dni bilansowe obowiązywał zbliżony wymóg w zakresie utrzymywania średniomiesięcznego poziomu rezerwy obowiązkowej. Spadek wartości gotówki i operacji z bankiem centralnym został częściowo zniwelowany w wyniku wzrostu dwóch innych składników aktywów: należności od banków i aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu. Należności od banków zwiększyły się o 54,5% wraz ze wzrostem depozytów składanych na rynku międzybankowym w ramach mechanizmu zabezpieczającego ryzyko w operacjach instrumentami pochodnymi, natomiast aktywa finansowe przeznaczone do obrotu wzrosły o 19,7% w wyniku rozbudowy portfela krótkoterminowych bonów skarbowych oraz bonów pieniężnych NBP.
Portfel kredytowy
*pozostałe należności zawierają m.in. transakcje z przyrzeczeniem odkupu
Na 30 czerwca 2010 r. należności brutto od klientów wyniosły 35 628,9 mln zł i utrzymały się na poziomie z końca grudnia 2009 r. Przy założeniu stałego kursu walut, należności te zmniejszyły się o 1,6%, w tym łączna wartość kredytów dla klientów instytucjonalnych oraz należności leasingowych spadła o 3,6%, natomiast portfel kredytów dla klientów indywidualnych wzrósł o 3,2%.
W ciągu sześciu miesięcy 2010 r. należności od podmiotów gospodarczych i sektora publicznego zmniejszyły się o 2,4% do poziomu 21 807,4 mln zł. Znaczny udział w tym portfelu mają kredyty na finansowanie nieruchomości, które na koniec czerwca wyniosły 10 565 mln zł i zmniejszyły się o 8% w efekcie ograniczania ekspozycji kredytowych na nieruchomości komercyjne zgodnie z przyjętą polityką kredytową Grupy.
Na koniec czerwca 2010 r. niepracujące należności od klientów stanowiły 6,3% portfela brutto wobec 5,5% pół roku wcześniej. Wskaźnik pokrycia rezerwą należności niepracujących wyniósł 41,3% w porównaniu z 39,1% na 31 grudnia 2009 r.
Pasywa
Poniższa tabela przedstawia zmiany, jakie zaszły w kluczowych wielkościach skonsolidowanych pasywów Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK na koniec czerwca 2010 r. w porównaniu ze stanem sprzed sześciu i dwunastu miesięcy.
Po stronie pasywów odnotowano znaczny spadek zobowiązań wobec banku centralnego (-85,2%) z tytułu transakcji reverse repo. Pozostałe pasywa wykazują znaczny wzrost (+63,8%) ze względu na wyższą wartość pozycji do rozliczenia wynikających z rozwoju biznesu oraz trybu działania systemów rozliczeniowych poza okresem zamknięcia roku. Odnotowano też pozytywną zmianę wartości zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu (+15,8%), która odzwierciedla wyższy poziom obrotów z tytułu niektórych transakcji pochodnych oraz wpływ kursów walut.
Baza depozytowa
Zasadniczym źródłem finansowania rozwoju działalności kredytowej Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK są zobowiązania wobec klientów, stanowiące 77,1% pasywów ogółem. Na koniec czerwca 2010 r. wyniosły one 41 298,5 mln zł i utrzymały się na poziomie odnotowanym pod koniec ub.r. Na wielkość tę składają się depozyty terminowe w wysokości 22 974,3 mln zł (-1,3%), środki złożone na rachunkach bieżących w wysokości 17 557,1 mln zł (+0,7%) oraz pozostałe zobowiązania.
Również w podziale wg głównych kategorii klientów: instytucjonalnych i indywidualnych, baza zobowiązań wobec klientów pozostała stabilna w skali półrocza.
Na 30 czerwca 2010 r. zobowiązania Grupy wobec klientów indywidualnych wyniosły 25 817,5 mln zł. W strukturze tych depozytów odnotowano lekkie zmiany na korzyść rachunków bieżących, co wiąże się ze wzrostem ilości kont osobistych i oszczędnościowych oraz spadkiem atrakcyjności lokat terminowych w otoczeniu niskich stóp procentowych. Zobowiązania wobec klientów instytucjonalnych osiągnęły wartość 15 481 mln zł. W 2010 r. sytuacja płynnościowa części przedsiębiorstw uległa poprawie, dzięki czemu wolne środki lokowane były w większym niż poprzednio zakresie na lokatach terminowych. Szczególną popularnością cieszyła się lokata negocjowana dla firm o stałym oprocentowaniu.
Źródło: BZWBK