Wyższe oprocentowanie kwietniowej emisji obligacji

Najpopularniejsze wśród nabywców obligacje dwuletnie o stałym oprocentowaniu kwietniowa emisja oznaczona jest symbolem DOS0408 – są oprocentowane na poziomie 3,70% (o 0,10% wyższym niż oprocentowanie poprzedniej emisji). Dzięki kapitalizacji odsetek zysk nabywcy po dwuletnim okresie oszczędzania wyniesie 7,54 zł od jednej obligacji. Cena sprzedaży równa jest cenie nominalnej i wynosi 100 zł.

Podobnie jak w poprzednich miesiącach obligacje dwuletnie można nabywać przez zamianę papierów zakupionych w kwietniu 2004 r. DOS0406 – w takim przypadku cena obligacji wynosi 99,90 zł. Decydując się na zamianę, posiadacze obligacji automatycznie, bez czekania na wpłynięcie na ich konto kwoty z tytułu wykupu obligacji, kontynuują tę formę oszczędzania. Zgodnie ze złożoną wcześniej dyspozycją, nowe instrumenty klient otrzyma za całość zainwestowanej przed dwoma laty kwoty pieniędzy wraz z narosłymi odsetkami lub za jej część. Dyspozycję zamiany można składać do trzeciego dnia roboczego poprzedzającego wykup posiadanych obligacji.

Oprocentowanie obligacji czteroletnich COI0410 wynosi 4,25% w pierwszym okresie odsetkowym (jest o 0,25% wyższe od oprocentowania emisji marcowej). Cena sprzedaży tych obligacji jest równa wartości nominalnej i wynosi 100 zł. W przypadku „czterolatek” przyszłe oprocentowanie ustalane jest na podstawie stopy inflacji przyjmowanej dla 12 miesięcy i ogłaszanej w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc okresu odsetkowego, powiększonej o marżę odsetkową w wysokości 2,00%. Naliczone w ten sposób odsetki wypłacane są co roku.

Nadal najwyższe oprocentowanie wśród obligacji detalicznych mają obligacje dziesięcioletnie. Oprocentowanie EDO0416 wynosi 4,75% w pierwszym roku (jest o 0,25% wyższe niż oprocentowanie emisji marcowej). Przyszłe oprocentowanie ustalane jest na podstawie stopy inflacji przyjmowanej dla 12 miesięcy i ogłaszanej w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc okresu odsetkowego, powiększonej o marżę odsetkową w wysokości 2,00%. W kolejnych latach oszczędzania odsetki od obligacji są kapitalizowane, powiększając przyszły zysk wypłacany po 10 latach oszczędzania.

Dziesięciolatki są jedynymi obligacjami, które można kupować w ramach Konta IKE-Obligacje. Systematyczne oszczędzanie na przyszłą emeryturę w ramach indywidualnego konta emerytalnego jest korzystne także ze względu na zwolnienie z podatku wypracowanych przez nie odsetek. Do końca roku można wykorzystać tegoroczny limit wpłat na IKE, który wynosi 3 521 zł. W ramach Konta IKE-Obligacje można więc kupić 35 obligacji EDO.

W przypadku konieczności wycofania się z inwestycji obligacje dwuletnie, czteroletnie i dziesięcioletnie (zakupione poza Kontem IKE-Obligacje) można przedstawić do przedterminowego wykupu – nie wcześniej jednak niż po upływie jednego miesiąca od dnia sprzedaży lub wypłaty odsetek i nie później niż na miesiąc przed dniem wypłaty odsetek i dniem wykupu. W sytuacji skorzystania z opcji przedterminowego wykupu obligacji otrzymujemy wartość nominalną – 100 zł oraz przysługujące nam w danej chwili odsetki, pomniejszone o 1 zł od jednej obligacji z tytułu realizacji opcji przedterminowego wykupu.

Klienci indywidualni do końca kwietnia mogą nabywać obligacje trzyletnich TZ0209 z emisji lutowej. Ich oprocentowanie wynosi 4,09% w pierwszym okresie odsetkowym. Oprocentowanie obligacji trzyletnich jest uzależniona od wysokości stopy WIBOR 6M, czyli stawki pożyczek na rynku międzybankowym. Naliczone odsetki wypłacane są posiadaczowi obligacji co pół roku. Obligacje trzyletnie są tzw. obligacjami rynkowymi co oznacza, że są one notowane na rynku wtórnym. Jeżeli nabywca chce się wycofać z inwestycji przed terminem wykupu obligacji może to zrobić sprzedając papier po aktualnym kursie na Giełdzie Papierów Wartościowych lub na rynku regulowanym MTS CeTo S.A.