– Przedstawiamy inwestorom bardzo korzystną ofertę, jeśli chodzi o lokowanie oszczędności w listopadzie. Obligacje skarbowe zapewniają konkurencyjne na rynku oprocentowanie i płynność inwestycji a jednocześnie są synonimem bezpieczeństwa – mówi Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Należności i Zobowiązań Finansowych Państwa.
Oferta obligacji doskonale dopasowana jest do różnych potrzeb inwestycyjnych nabywców, uwzględniając różne terminy zapadalności planowanej inwestycji i częstotliwość wypłaty odsetek. Wszystkie rodzaje obligacji można sprzedać przed terminem wykupu, co zapewnia płynność inwestycji. Obligacje dwu-, cztero- i dziesięcioletnie można przedstawić Emitentowi do przedterminowego wykupu, natomiast obligacje trzyletnie można sprzedać na giełdzie. Dyspozycję sprzedaży „trzylatek” można złożyć zarówno poprzez rachunek inwestycyjny, na którym są zapisane obligacje lub bezpośrednio z rachunku rejestrowego prowadzonego bezpłatnie przez agenta emisji.
Najwyższe oprocentowanie (5,50% w pierwszym roku) wśród obligacji detalicznych listopadowej emisji mają obligacje dziesięcioletnie (EDO1116). Ich oprocentowanie w kolejnych latach jest równe stopie inflacji z poprzednich 12 miesięcy, powiększonej o marżę odsetkową w wysokości 2,5%. Dzięki temu inwestorzy mają pewność, że oprocentowanie posiadanych przez nich obligacji jest dostosowane w kolejnych latach do sytuacji rynkowej. Listopad jest przedostatnim miesiącem w którym obligacje dziesięcioletnie można nabyć w ramach tegorocznego limitu Konta IKE-Obligacje. Inwestycja gwarantuje zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych odsetki wypracowane przez obligacje. Tegoroczny limit wpłat wynosi 3 521 zł co pozwala na zakup 35 obligacji EDO.
Obligacje czteroletnie (COI1110) są oprocentowane na poziomie 5,00% w pierwszym roku. Podobnie jak w przypadku „dziesięciolatek”, ich oprocentowanie w kolejnych okresach jest równe stopie inflacji z poprzednich 12 miesięcy, powiększonej o marżę odsetkową w wysokości 2,5%.
Najpopularniejsze wśród nabywców „dwulatki” (obecna emisja DOS1108) są oprocentowane na poziomie 4,40% rocznie, co oznacza, że po dwóch latach inwestycji odsetki od jednej obligacji będą równe 8,99 zł. Posiadacze emisji obligacji DOS sprzed dwóch lat (DOS1106), mogą kontynuować tę formę oszczędzania kupując obligacje nowej emisji w drodze zamiany. Zamiana „starych” obligacji na „nowe” to możliwość korzystnego przedłużenia tej formy oszczędzania, polegająca na bezgotówkowej operacji zakupu obligacji nowej emisji za środki uzyskane z obligacji, które podlegają wykupowi. Jedną z korzyści zamiany jest cena uwzględniająca dyskonto i wynosząca 99,90 zł. Przyjmowanie dyspozycji zamiany „dwulatek” rozpoczęło się 26 października i będzie trwać do trzeciego dnia roboczego poprzedzającego termin wykupu posiadanych przez nabywców obligacji.
„Trzylatki” są obligacjami typu rynkowego. Od pozostałych obligacji (tzw. oszczędnościowych) różni je to, że ich płynność jest zapewniona poprzez notowanie na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i na rynku regulowanym prowadzonym przez MTS-CeTO S.A. Ich nowa emisja (TZ1109) oprocentowana jest na poziomie 4,07% rocznie, w ciągu pierwszych 6 miesięcy. Oprocentowanie tych obligacji jest uzależnione od stopy WIBOR 6M, czyli stawki pożyczek na rynku międzybankowym i mnożnika wynoszącego dla tej serii obligacji 0,93.
Obligacje oferowane w sprzedaży detalicznej w listopadzie 2006 r.
|
Nazwa obligacji |
Długość obligacji w latach |
Cena emisyjna (w zł) |
Typ i wysokość oprocentowania | Podstawa oprocentowania | Wypłata
Odsetek |
Typ
Obligacji |
Okres sprzedaży |
| DOS1108 | 2 | 100,00; (99,90 przy zamianie) | Stałe, 4,40% | – | Kapitalizacja,
po 2 latach |
Oszczędnościowa | 1.11.2006–30.11.2006 |
| TZ1109 | 3 |
100,00 (99,80 przy zamianie)
|
Zmienne, 4,07%1 | 0,93 * WIBOR 6M | Co ½ roku | Rynkowa | 2.11.2006– 31.01.2007 |
| COI1110 | 4 | 100,00 | Zmienne, 5,00%1 | Stopa inflacji + 2,5% | Co rok | Oszczędnościowa | 1.11.2006– 30.11.2006 |
| EDO1116 | 10 | 100,00 | Zmienne, 5,50%1 | Stopa inflacji + 2,5% | Kapitalizacja, po 10 latach | Oszczędnościowa | 1.11.2006– 30.11.2006 |