Na działalność Grupy Banku Millennium w pierwszych trzech miesiącach 2004 roku zasadniczy wpływ miały następujące czynniki:
· powolne, choć zauważalne, ożywienie gospodarcze
· wzrost dochodu odsetkowego netto o 7,7% i dochodu z prowizji netto o 10,5% ( I kw. 2004 / I kw. 2003)
· wzrost funduszy klientów o 10, 8 % ( I kw. 2004 / I kw.2003)
· spadek kosztów ogółem o 10,3 % ( I kw. 2004 / I kw. 2003)
· obniżenie wskaznika kredytów nieregularnych i wzrost wskaznika pokrycia kredytów nieregularnych rezerwami
Najważniejsze czynniki mające wpływ na wynik finansowy:
1.
Wynik z odsetek uzyskany przez Grupę Banku Millennium w I kwartale 2004 roku wyniósł 153, 3 mln zł i był o 7,7% wyższy niż w porównywalnym kwartale minionego roku (142,4 mln zł) w efekcie wzrostu środków klientów oraz utrzymania poziomu marży odsetkowej mimo spadku krótkoterminowych stóp procentowych.
2.
Dochód z prowizji netto wyniósł 56,7 mln zł (51,4 w I kw. poprzedniego roku), co oznacza jego wzrost o 10,5%. Motorem tego wzrostu był rozwój działalności biznesowej, głównie w zakresie: opłat za prowadzenie rachunków, transakcji kartowych, przekazów krajowych, bankowości inwestycyjnej i zarządzania aktywami.
3.
Wynik na pozostałych dochodach nieodsetkowych (wynik na operacjach finansowych i z tytułu różnic kursowych) w pierwszych trzech miesiącach 2004 roku, wyniósł 32,1 mln zł w porównaniu do 40,9 mln zł uzyskanych w I kw. poprzedniego roku. Na wartość pozycji „wynik na operacjach finansowych” wpływ miała gwałtowna zmiana warunków rynkowych, szczególnie w segmencie długoterminowych obligacji skarbowych, która przyniosła znaczne zmniejszenie ich dochodowości. Natomiast w pozycji „wynik z różnic kursowych” Bank odnotował wzrost o 12%.
Inne dochody i koszty operacyjne wyniosły w I kw. 2004 roku 1,4 mln zł, zaś w I kw. 2003 roku 6,0 mln zł.
Łączny wynik z działalności bankowej w I kwartale 2004 roku wyniósł 242,2 mln zł w porównaniu z 234,7 mln zł w I kw. 2003 roku, co oznacza jego wzrost o 3,2%.
Struktura Wyniku na działalności bankowej (mln zł) I kwartał 2004 I kwartał 2003 Zmiana
Dochód odsetkowy netto 153,3 142,4 7,7%
Dochód prowizyjny netto 56,7 51,4 10,5%
Pozostałe dochody nieodsetkowe 32,1 40,9 -21,6%
Wynik na działalności bankowej 242,2 234,7 3,2%
4.
Koszty ogółem Grupy Banku Millennium w I kw. 2004 roku spadły o 10,3 % w porównaniu z ubiegłym rokiem i wyniosły 215,3 mln zł (240,0 mln zł w porównywalnym okresie 2003 roku).
Koszty osobowe wyniosły 83,2 mln zł, co oznacza ich spadek o 21,1% w porównaniu z pierwszym kwartałem 2003 roku (105,4 mln zł).
Według stanu na 31 marca 2004 roku w Grupie Banku Millennium zatrudnionych jest 4335 osób, czyli o 13,6 % mniej w porównaniu z końcem marca 2003 roku (5018 zatrudnionych).
Koszty nieosobowe wyniosły 104,4 mln zł (105,2 mln zł w I kw. 2003 roku), co oznacza utrzymanie ich na poziomie zbliżonym do porównywalnego okresu ubiegłego roku. Koszty te stanowią aktualnie przedmiot dogłębnej analizy prowadzonej w ramach wewnętrznego programu realizowanego w Banku.
W analizowanym okresie amortyzacja wyniosła 27,7 mln zł w porównaniu z 29,4 mln zł w I kw. 2003 roku.
Wskaźnik koszty do dochodów na koniec I kwartału 2004 roku był nadal wysoki i wyniósł 88%, mimo iż spadł w porównaniu z I kw. 2003 roku o 7 pkt % (95%). Bank przewiduje dalszą poprawę tego wskaźnika w ciągu bieżącego roku.
Struktura Kosztów (mln zł) I kw. 2004 I kw. 2003 Zmiana
Koszty osobowe 83,2 105,4 -21,1%
Koszty nieosobowe 104,5 105,2 -0,7%
Amortyzacja 27,7 29,4 -5,8%
Koszty Ogółem 215,3 240,0 -10,3%
5.
W efekcie wprowadzenia przez NBP nowych regulacji dotyczących klasyfikacji należności oraz zasad tworzenia rezerw zmniejszeniu uległa kwota kredytów uznawanych za zagrożone na podstawie zewnętrznych regulacji (a więc wymagających utworzenia rezerw). Mimo to Bank utrzymał na niezmienionym poziomie rezerwy tworzone na podstawie wewnętrznego systemu oceny ryzyka kredytowego. W związku z tym, w I kw. 2004 roku rezerwy netto utworzone przez Grupę Banku Millennium wyniosły 1 mln zł w porównaniu z 12, 4 mln zł rezerw utworzonych w I kw. 2003 roku.
6.
W I kw. 2004 roku zysk przed opodatkowaniem Grupy Banku Millennium wyniósł 27,2 mln zł, a zysk netto 20,1 mln zł.
7.
Na dzień 31 marca 2004 roku aktywa ogółem wyniosły 19 413 mln zł, co oznacza ich wzrost w porównaniu z końcem I kw. roku ubiegłego o 3,6% (18 732 mln zł ).
Na koniec I kw. 2004 roku kredyty netto udzielone Klientom wyniosły 10 098 mln zł, co oznacza ich zmniejszenie w stosunku do I kwartału ubr. o 6,4% (10 792 mln zł) przede wszystkim z powodu prowadzenia przez Bank konserwatywnej polityki szczególnie w zakresie kredytowania segmentu przedsiębiorstw. Warta zauważenia jest zmiana struktury portfela kredytowego, w której swój udział zwiększyły kredyty hipoteczne (z 8% do 12%) oraz leasing (z 12% do 15%).
8.
Fundusze ogółem Klientów, w tym uplasowane obligacje Banku Millennium, wyniosły na dzień 31.03 2004 roku 13 308. mln zł, co oznacza ich wzrost w porównaniu z tym samym okresem roku 2003 o 10,8% (12 009 mln zł) oraz wzrost o 3,9% w porównaniu z końcem roku 2003. Największą dynamikę w tym okresie wykazały fundusze TFI (po wprowadzeniu szóstego produktu – Funduszu Stabilnego Wzrostu) rosnąc w ciągu I kw. 2004 roku o 30%.
Podstawowe wielkości 31.03.2004 31.03.2003 Zmiana
Suma bilansowa 19.413 18.732 3,6 %
Fundusze Klientów ogółem (1) 13.308 12.009 10,8 %
Depozyty od klientów ogółem (2) 12.915 11.533 12,0 %
Kredyty udzielone klientom ogółem 10.098 10.792 – 6,4 %
Fundusze własne (3) 2.030 2.037 -0,3 %
(1) Obejmuje Depozyty od klientów oraz fundusze inwestycyjne
(2) Obejmuje obligacje Banku Millennium sprzedane Klientom
(3) Fundusze własne + dług podporządkowany
9. Jakość kredytów
W konsekwencji wejścia w życie nowych regulacji NBP dotyczących klasyfikacji należności i tworzenia rezerw zmianie uległy wskaźniki obrazujące jakość portfela kredytowego według metodologii NBP.
Współczynnik kredyty zagrożone do kredytów ogółem wg regulacji NBP zmniejszył się z 23,9% (na dzień 31.12.2003) do 21,0% (na dzień 31.03.2004) natomiast współczynnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych wzrósł z 49,5% do 54,6 % w tych samych okresach.
Warta podkreślenia jest poprawa wskaźnika kredytów zagrożonych wg terminowości spłat, na który nie miała wpływu zmiana regulacji NBP. Wskaźnik ten uległ poprawie z 15,2 % (na 31.12.2003) do 14,2% (na 31.03.2004), a w porównaniu ze stanem z 31.03.2003 roku poprawił się o 1,8 pkt %.
W wyniku rzeczywistej poprawy jakości portfela kredytowego, a także konsekwentnej polityki utrzymania rezerw znaczącej poprawie uległ współczynnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych wg terminowości spłaty z 74,0% (na 31.03.2003) do 81,0 % (na 31.03.2004).
Współczynniki jakościowe kredytów 31.03.04 31.12.03 31.03.03
Współczynnik kredyty zagrożone / kredyty ogółem Wg terminowości spłaty ( 30 dni) 14,2 % 15,2% 16,0 %
Wg regulacji NBP 21,0 % 23,9% 22,5 %
Współczynnik rezerwy / kredyty zagrożone Wg terminowości spłaty ( 30 dni) 80,6 % 77,9% 74,0 %
Wg regulacji NBP 54,6 % 49,5% 52,8 %
Współczynnik wypłacalności Grupy Banku Millennium wyniósł 14,1 % i był wyższy niż rok wcześniej (11,74 %) w wyniku zmniejszenia się portfela kredytowego a także korzystniejszej struktury aktywów ważonych ryzykiem.
Wskaźniki I kw. 2004 I kw. 2003
Marża odsetkowa netto 4,0 % 3,9 %
Relacja koszty/dochody 88.4 % 95,0 %
ROA 0.4 % 0.6 %
ROE 4,6 % 6,9 %
Współczynnik wypłacalności 14,1 % 11,7 %
Uwagi końcowe:
1. W I kwartale 2004 Grupa Banku Millennium poprawiła wynik finansowy dzięki wzrostowi dochodu odsetkowego i dochodu z prowizji oraz wzrostowi funduszy klientów.
2. Grupa Banku Millennium w minionym kwartale konsekwentnie kontrolowała koszty działania, które istotnie zmniejszyły się w porównaniu z porównywalnym okresem roku poprzedniego.
3. W minionym kwartale Grupa realnie poprawiła jakość portfela kredytowego utrzymując jednocześnie bezpieczny poziom rezerw.
4. Dzięki wprowadzeniu nowych produktów Grupa Millennium przyspieszyła sprzedaż kredytów hipotecznych i jednostek TFI, uaktywniając jednocześnie Millenet – aplikację internetową dla Klientów indywidualnych. Liczba jej użytkowników wzrosła w ciągu ostatniego kwartału ponad 100% i wynosi teraz prawie 60 tys.