Istotne informacje związane z działalnością Grupy Banku Millennium w roku 2004 :
A . Zwiększenie dochodowości, bilans, niższy profil ryzyka
· wzrost zysku do 241 mln zł (wzrost o 488%) i wskaźnika zwrotu z kapitału (ROE) do 13 %
· powtarzalne dochody ogółem wzrosły z 9 milionów zł w 2003 roku do 75 milionów w roku 2004
· wzrost wyniku z odsetek netto o 5,4% (w porównaniu z rokiem 2003)
· silny wzrost dochodu z prowizji netto o 11,4% ( w porównaniu z rokiem 2003)
· zmniejszenie kosztów działania o 6,3 % w porównaniu z ubiegłym rokiem (nie uwzględniając jednorazowej amortyzacji)
· redukcja portfela złych kredytów o 1,3 mld zł, co przyniosło gwałtowną poprawę wskaźnika złych kredytów i wskaźnika pokrycia rezerwami
B. Pozytywne trendy w rozwoju biznesu
· wyraźna poprawa w bankowości detalicznej, która przyniosła wzrost kredytów hipotecznych, funduszy klientów i ilości kart kredytowych
· wartość nowo udzielonych kredytów hipotecznych wzrosła ponad dwukrotnie w porównaniu z rokiem ubiegłym, co oznacza ponad 4% udział w rynku
· istotny udział w rynku leasingu oraz wzrost portfela kredytowego
C. Wysoki współczynnik wypłacalności pozwalający na wypłatę wysokiej dywidendy
· sprzedaż 10% akcji PZU S.A., wysoki dochód kapitałowy
· współczynnik wypłacalności na poziomie 22,4% po sprzedaży części aktywów i poprawie ich struktury
· propozycja wypłaty dywidendy za 2004 rok w wysokości 237,8 milionów złotych ( 0,28 PLN na akcję ), co odpowiada 99% zysku netto i stopie dywidendy na poziomie 8,3%
Najważniejsze czynniki mające wpływ na wynik finansowy:
|
Struktura wyniku na działalności bankowej (mln zł) |
2004 |
2003 |
Zmiana |
| Dochód odsetkowy netto |
588,3 |
558,0 |
5,4% |
| Dochód prowizyjny netto |
243,2 |
218,3 |
11,4% |
| Pozostałe dochody nieodsetkowe |
632,5 |
176,3 |
258,8% |
| Wynik na działalności bankowej |
1 464,0 |
952,6 |
53,7% |
1.
Wynik z odsetek uzyskany przez Grupę Banku Millennium w roku 2004 roku był zauważalnie wyższy niż w poprzednim roku w efekcie wzrostu środków klientów , konsekwentnego zarządzania marżami oraz wzrostu poziomu rynkowych stóp procentowych.
Dochód z odsetek w 2004 roku, wyniósł 588,3 mln zł (w roku 2003: 558,0 mln zł) , co oznacza jego wzrost o 5,4 % w stosunku do roku 2003. Wzrost ten uzyskano pomimo zmniejszenia się o 30% łącznego portfela kredytów.
2.
Istotnie wzrósł w roku 2004 dochód z prowizji netto, osiągając 243,2 mln zł ( 218 mln zł w roku 2003). Wzrost o 11,4% (rok do roku) osiągnięto dzięki wzrostowi z tytułu opłat i prowizji w różnych obszarach działania, szczególnie zaś w operacjach detalicznych oraz operacji na rynku kapitałowym (Millennium Dom Maklerski).
3.
Wynik na pozostałych dochodach nieodsetkowych (wynik z operacji na papierach wartościowych, wynik na operacjach finansowych i z tytułu wymiany) w 2004 roku wyniósł 632,5 mln zł ( w roku 2003: 176,3 mln zł). Zasadniczy wpływ na wzrost tej pozycji miały sprzedaż pakietu akcji PZU oraz portfela kredytów samochodowych.
Łączny wynik na działalności bankowej w roku 2004 wyniósł 1.464 mln zł w porównaniu z 952,6 mln zł w roku 2003, co oznacza jego wzrost o 53,7%
Saldo innych dochodów i kosztów operacyjnych wyniosło w 2004 roku 38,2 mln zł , zaś w roku 2003 42,8 mln zł.
|
Struktura kosztów (mln zł) |
2004 |
2003 |
Zmiana |
| Koszty osobowe |
309,2 |
330,0 |
-6,3% |
| Koszty nieosobowe |
412,4 |
451,0 |
-8,6% |
| Amortyzacja |
119,0 |
115,9 |
+2,6% |
| Koszty powtarzalne |
840,7 |
896,9 |
-6,3% |
| Jednorazowa amortyzacja |
221,3 |
– |
– |
| Koszty ogółem |
1062,0 |
896,9 |
+18,4 |
4.
Koszty powtarzalne Grupy Banku Millennium w 2004 roku spadły o 6,3 % w porównaniu z ubiegłym rokiem i wyniosły 840,7 mln zł (896,9 mln zł w ciągu 2003 roku).
Koszty osobowe spadły o 6,3 % w porównaniu z rokiem 2003 i wyniosły 309,2 mln zł (330,0 mln zł w roku 2003). Zmiana ta stanowi efekt ostatniego etapu realizacji programu restrukturyzacji i racjonalizacji zatrudnienia prowadzonego w celu poprawy efektywności działania Banku.
Na koniec roku Grupa Millennium zatrudniała 4306 osób (w roku 2003 : 4426 – spadek o 2,7% ), zaś Bank Millennium 3919 osób ( w roku 2003: 3977 – spadek o 1,4%)
Koszty nieosobowe były o 8,6% mniejsze niż na koniec 2003 roku i wyniosły 412,4 mln zł ( 451,0 mln zł w 2003 roku).
W analizowanym okresie normalna amortyzacja była wyższa o 2,6 %, ale jej ostateczny poziom uległ zwiększeniu w wyniku jednorazowego odpisu w wysokości 221 milionów złotych związanego z dostosowaniem okresów amortyzacji niektórych aktywów jako przystosowaniem Banku do wprowadzenia nowych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.
Wskaźnik kosztów do dochodów w roku 2004 wyniósł 69,9%, w porównaniu z 87,4% w roku 2003.
5.
Pomyślne wdrożenie programu restrukturyzacji kredytów oraz poprawa jakości zarządzania ryzykiem kredytowym pozwoliła Bankowi w 2004 roku, zmniejszyć potrzeby tworzenia rezerw. Utworzone rezerwy netto wyniosły 87,4 mln zł ( z czego 50,0 mln stanowi jednorazową rezerwę na dostosowanie do nowych Międzynarodowych Zasad Rachunkowości) czyli o 52 mln zł ( 37,3%) mniej niż w ubiegłym roku (139,4 mln zł).
6.
Na dzień 31 grudnia 2004 roku aktywa ogółem wyniosły 20.440 mln zł, co oznacza ich nieznaczny spadek w porównaniu z końcem roku ubiegłego 20.833 mln zł (-1,9%).
|
2004 |
2003 |
Zmiana |
|
|
Suma bilansowa |
20 440 |
20 833 |
-1,9% |
|
Fundusze Klientów ogółem (1) |
13 877 |
12 813 |
8,3% |
|
Kredyty udzielone klientom ogółem |
7 205 |
10 227 |
-29,5% |
|
Fundusze własne |
1 995 |
1 735 |
15,0% |
|
(1) Obejmuje Depozyty od klientów, obligacje oraz fundusze inwestycyjne |
|||
Na koniec 2004 roku kredyty netto udzielone Klientom wyniosły 7.205 mln zł, co oznacza ich spadek o 30% w porównaniu z rokiem 2003 (10.227 mln zł)
Powodem tego spadku jest sprzedaż przez bank portfela kredytów samochodowych udzielonych przez operatora zewnętrznego oraz konserwatywna polityka kredytowa w segmencie korporacji.
Warty podkreślenia jest fakt wzrostu o 115% w roku 2004 udzielonych kredytów hipotecznych w porównaniu z rokiem poprzednim. W efekcie udział kredytów hipotecznych w portfelu kredytów ogółem wzrósł z 15,3% na dzień 31.12.2003 do 21,3% na dzień 31.12.2004. Jest to efekt przeprowadzonych przez bank zmian w zakresie organizacji sprzedaży oraz wprowadzenia nowej, atrakcyjnej oferty produktów.
W 4 kwartale 2004 roku Bank udzielił nowych kredytów hipotecznych o wartości 243,5 miliona złotych .
|
Sprzedaż nowych kredytów hipotecznych |
2003 |
1 kw. 04 |
2 kw 04 |
3 kw. 04 |
4 kw. 04 |
2004 |
|
sprzedaż nowych kredytów (PLN mln) |
287 |
57,7 |
140,2 |
174,6 |
243,5 |
616 |
|
Udział w rynku nowych kredytów |
2.7% |
2,3% |
4,2% |
5,2% |
Ponad 5% |
Ponad 4% |
7.
Fundusze Klientów ogółem, w tym uplasowane u klientów obligacje Banku Millennium, wyniosły na dzień 31.12 2004 roku 13 877 mln zł, co oznacza ich wzrost o 8,0% w porównaniu z rokiem 2003 (12.813 mln zł).
Wzrost ten uzyskano przede wszystkim dzięki rozwojowi operacji z klientami w segmencie bankowości detalicznej, w tym w zakresie lokat zawieranych za pośrednictwem bankowości internetowej Millenet i wzrost funduszy inwestycyjnych. Warto zauważyć, że w ciągu ostatniego roku liczba osób mających dostęp do swojego rachunku za pośrednictwem internetu wzrosła sześciokrotnie, przekraczając liczbę 160 tysięcy. Według danych z grudnia 2004 około 40% transakcji realizowanych było za pośrednictwem kanałów elektronicznych (internet, telefon i bankowość elektroniczna).
8. Jakość kredytów
W roku 2003 roku nastąpiła znacząca poprawa jakości portfela kredytowego Banku. Łączna wartość portfela kredytów zagrożonych spadła o 1,3 mld zł w wyniku działań restrukturyzacyjno-windykacyjnych
Grupa Banku Millennium, na dzień 31 grudnia 2004 roku, wykazuje następujące współczynniki jakościowe kredytów :
|
Wskaźniki jakości kredytów |
2004(*) |
2003 |
|
| Współczynnik kredyty zagrożone / kredyty ogółem | Wg terminowości spłaty ( 90 dni) |
7,9% |
12,6% |
| Wg regulacji NBP |
16,9% |
23,9% |
|
| Współczynnik rezerwy / kredyty zagrożone | Wg terminowości spłaty ( 90 dni) |
143,9% |
93,8% |
| Wg regulacji NBP |
67,0% |
49,6% |
|
(*) zawiera należności zagrożone które j w raporcie skonsolidowanym prezentowane są jako środki trwałe
Współczynnik kredyty zagrożone do kredytów ogółem wg regulacji NBP znacząco poprawił się z 23,9% (na dzień 31.12.2003) do 16,9% (na dzień 31.12.2004), natomiast współczynnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych wzrósł z 49,6 % do 67% w tych samych okresach.
Warta podkreślenia jest poprawa wskaźnika kredytów zagrożonych wg terminowości spłat. Wskaźnik ten uległ poprawie z 12,6 % (na dzień 31.12.2003) do 7,9% (na dzień 31.12.2004) wg 90 – dniowej terminowości spłaty.
W wyniku rzeczywistej poprawy jakości portfela kredytowego, a także konsekwentnej polityki utrzymania rezerw, znaczącej poprawie uległ współczynnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych wg terminowości spłaty. Wzrósł on z 93,8% (na koniec 2003 roku) do 143,9% w roku 2004 .
9.
Zysk brutto Grupy Kapitałowej Banku Millennium w 2004 roku wyniósł 351,9 mln zł, a zysk netto 240,5 mln zł.
Współczynnik wypłacalności Grupy Banku Millennium wyniósł 22,4 % i był znacząco wyższy niż rok wcześniej (12,2 %) . Przyczyną tej zmiany jest poprawa struktury aktywów, sprzedaż portfela kredytów samochodowych, sprzedaż akcji PZU oraz wpływ nadzwyczajnej amortyzacji.
Wysoki zysk netto Banku Millennium w roku 2004 oraz wzrost współczynnika wypłacalności do poziomu 22,4 % umożliwiły Zarządowi Banku zaproponowanie Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy Bankowi wypłatę dywidendy za rok 2004 w wysokości 237,8 mln zł ( 99% zysku netto), co daje 28 groszy na akcje, co oznacza stopę dywidendy na poziomie 8,3%
|
Wskaźniki |
2004 |
2003 |
| Marża odsetkowa netto |
3,5% |
3,4% |
| Relacja koszty/dochody |
69,9% |
87,4% |
| ROA |
1,2% |
0,2% |
| ROE |
13,1% |
2,3% |
| Współczynnik wypłacalności |
22,4% |
12,2% |
Uwagi końcowe:
1. W roku 2004 Grupa Banku Millennium poprawiła efektywność działania dzięki: wzrostowi wyniku z odsetek netto o 5,4% (pomimo zmniejszenia portfela kredytów), wzrostowi dochodu z prowizji netto o 11,4%, aktywizacji operacji detalicznych w zakresie kredytów hipotecznych i funduszy klientów.
2. W roku 2004 Bank nadal ściśle kontrolował koszty, które zmniejszyły się o 6,3% w stosunku do roku poprzedniego (bez uwzględnienia jednorazowej amortyzacji)
3. Bank istotnie poprawił jakość portfela kredytowego zmniejszając portfel „złych kredytów” o 1,3 mld zł.
4. W minionym roku Bank wykazał istotna poprawę zysku w kategoriach powtarzalnych.