W marcu Ministerstwo Finansów oferuje klientom indywidualnym cztery rodzaje obligacji detalicznych o łącznej wartości nominalnej 2,5 mld złotych. Oprocentowanie papierów skarbowych utrzymane zostało na poziomie z ubiegłego miesiąca, podobnie jak wysokość mnożnika i marż w kolejnych okresach odsetkowych.
Szczegóły marcowej oferty
W marcowych emisjach, Skarb Państwa oferuje 25 mln sztuk obligacji. 10 mln sztuk przypada na obligacje dwuletnie, a pozostałe papiery oferowane są po 5 mln sztuk w każdej serii. Oprocentowanie „dwulatek” utrzymano na poziomie 3,00% w skali roku. Pozostałe obligacje w pierwszym okresie odsetkowym oprocentowane są odpowiednio: „trzylatki” – 3,30%, „czterolatki” – 3,50% oraz „dziesięciolatki” – 4,00%. W przypadku papierów o oprocentowaniu zmiennym także mnożnik i marże zostały utrzymane na tym samym poziomie co w lutym. Dla papierów trzyletnich, oprocentowanie wyliczane jest raz na 6 miesięcy w oparciu o wskaźnik WIBOR 6M (czyli sześciomiesięczną stopę procentową pożyczek międzybankowych) i mnożnik – w wysokości 1,00. W przypadku obligacji czteroletnich oprocentowanie ulega zmianie co roku i jest wyliczane na podstawie sumy wskaźnika inflacji z ostatnich 12 miesięcy, ogłaszanego przez GUS oraz marży – utrzymanej na poziomie 1,25%. Ten sam mechanizm, co dla „czterolatek”, obowiązuje w przypadku obligacji dziesięcioletnich. Wyższa jest natomiast wysokość marży, która dla papierów skarbowych o najdłuższym horyzoncie czasowym wynosi 1,50%.
W marcu klienci indywidualni mogą nabywać obligacje: 2-, 3-, 4- oraz 10-letnie na takich samych warunkach jak w lutym br. Pomimo niskiego poziomu stóp procentowych, już 10-ty miesiąc z rzędu, za wyjątkiem listopada 2013 roku, kiedy to oprocentowanie dwulatek wzrosło do 3,20%, utrzymujemy oprocentowanie poszczególnych papierów na niezmienionym poziomie. Dzięki temu obligacje Skarbu Państwa pozostają atrakcyjnym rozwiązaniem na rynku produktów oszczędnościowych – mówi Bogdan Klimaszewski, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów.
Różne potrzeby – adekwatne odpowiedzi
W stałej ofercie Ministerstwa Finansów znajdują się cztery rodzaje detalicznych obligacji skarbowych: 2-, 3-, 4- oraz 10-letnie. Dla osób, które preferują oszczędzanie krótkoterminowe, odpowiednim rozwiązaniem są obligacje dwuletnie. Dzięki temu, że ich oprocentowanie jest stałe, już w dniu dokonania zakupu znany jest końcowy zysk. Klienci, którzy poszukują rozwiązań zapewniających regularne dopływy gotówki mogą wybrać obligacje 3- lub 4-letnie. W ich przypadku wypracowane odsetki wypłacane są odpowiednio co 6 miesięcy i co rok. Natomiast obligacje 10-letnie to produkt dla osób, którym zależy na długoterminowym pomnażaniu oszczędności. Odsetki od środków, lokowanych w dziesięcioletnie obligacje Skarbu Państwa, kapitalizowane są każdego roku. Oznacza to, że zysk wypracowany przez rok doliczany jest do naszego kapitału. Następnie w kolejnych latach, odsetki wyliczane są od wartości początkowej powiększonej o zgromadzone odsetki. Taka konstrukcja obligacji w znaczący sposób podnosi wysokość ostatecznej wypłaty – mówi Bogdan Klimaszewski.
Oszczędzanie w ramach konta IKE-Obligacje
Warto również pamiętać, że od ponad roku, wszystkie rodzaje obligacji skarbowych będące w stałej ofercie można kupować w ramach konta IKE-Obligacje. Środki lokowane w ten sposób zwolnione są z podatku, co w praktyce realnie podnosi zysk z naszych oszczędności– mówi Małgorzata Jabłońska, Menedżer Zespołu Rynku Pierwotnego w Domu Maklerskim PKO Banku Polskiego.Konto IKE-Obligacje jest idealnym rozwiązaniem dla osób, które planują kupić obligacje z myślą o emeryturze– dodaje Małgorzata Jabłońska.
Limit wpłat na konto IKE na 2014 r. został ustalony w wysokości 11 238 zł.
Bezpieczne i łatwe „w obsłudze”
Szczególną cechą obligacji jest ich wyjątkowe bezpieczeństwo. Ten rodzaj pożyczki zabezpieczony jest całym majątkiem „pożyczkobiorcy” – czyli w tym przypadku Skarbu Państwa. Co więcej, zobowiązania wynikające z emisji obligacji są przez państwo spłacane w pierwszej kolejności. Dużą zaletą obligacji skarbowych jest również ich płynność, czyli możliwość wycofania środków przed terminem wykupu. Z opcji przedterminowego wykupu można skorzystać w okresie rozpoczynającym się po upływie siedmiu dni roboczych od zakupu a kończącym na jeden miesiąc przed terminem wykupu.
Kto i jak może kupić obligacje skarbowe?
Papiery te, mogą nabywać osoby fizyczne – zarówno obywatele polscy, jak i inwestorzy zagraniczni oraz stowarzyszenia, organizacje społeczne i zawodowe, fundacje wpisane do rejestru sądowego, a także nierezydenci wpisani do rejestru urzędowego. Do dokonania zakupu niezbędny jest dowód osobisty lub paszport (dla osób z zagranicy). Obligacje skarbowe mogą nabywać osoby pełnoletnie, lub w imieniu osób niepełnoletnich rodzice (o ile nie są pozbawieni praw rodzicielskich) bądź opiekunowie ustawowi. Wszyscy nabywcy obligacji wpisywani są do Rejestru Nabywców Obligacji.
Obligacje Skarbu Państwa można kupić przez telefon: dzwoniąc pod numer 801 310 210, w godzinach od 8 do 20, bądź +48 81 535 66 55 dla połączeń z telefonów komórkowych i z zagranicy, oraz przez Internet w serwisie: www.zakup.obligacjeskarbowe.pl lub poprzez konto Inteligo. Zakupu można także dokonać w oddziałach PKO Banku Polskiego oraz Punktach Obsługi Klientów Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Instytucją uprawnioną do dystrybucji obligacji skarbowych, czyli agentem sprzedaży, jest PKO Bank Polski.
Od 1 marca br. prowadzona jest sprzedaż nowych emisji skarbowych papierów dłużnych na następujących warunkach:
| Rodzaj obligacji Skarbu Państwa | Szczegóły oferty |
| Obligacje dwuletnie DOS0316 | Oprocentowanie wynosi 3,00% w stosunku rocznym i jest stałe przez okres dwóch lat. Łączna wartość nominalna emisji to 1 mld złotych. |
| Obligacje trzyletnie TOZ0317 | Oprocentowanie dla pierwszego okresu odsetkowego wynosi 3,30% (odsetki naliczane są w sześciomiesięcznych okresach odsetkowych). Począwszy od drugiego okresu odsetkowego stopa odsetkowa wyliczana jest w oparciu o iloczyn stawki bazowej WIBOR 6M oraz mnożnik wynoszący 1,00. Łączna wartość nominalna oferowanych w tej emisji obligacji to 500 mln złotych. |
| Obligacje czteroletnie COI0318 | Oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym wynosi 3,50% (odsetki naliczane są w czterech rocznych okresach odsetkowych). W kolejnych latach marża jest stała i wynosi 1,25%. Łączna wartość nominalna emisji to 500 mln złotych. |
| Obligacje dziesięcioletnie EDO0324 | Oprocentowanie wynosi 4,00% w pierwszym roku oszczędzania (odsetki naliczane są w dziesięciu rocznych okresach odsetkowych). Marża w kolejnych latach jest stała: 1,50%. Łączna wartość nominalna emisji wynosi 500 mln złotych. |
O obligacjach Skarbu Państwa
Obligacje skarbowe – dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów. Emitent (Skarb Państwa) pożycza od nabywcy obligacji konkretną sumę pieniędzy i zobowiązuje się ją zwrócić w określonym terminie (wykupić obligacje) oraz wypłacić odsetki. Wykup obligacji wraz z wypłatą należnych odsetek następuje ze środków budżetu państwa. Obligacje skarbowe to forma oprocentowanej pożyczki pieniężnej zaciąganej przez Skarb Państwa u osób zakupujących obligacje. Skarb Państwa finansuje z tej pożyczki potrzeby pożyczkowe budżetu państwa (w tym deficyt i spłaty zaciągniętego wcześniej zadłużenia). Skarb Państwa emituje:
Dwuletnie obligacje skarbowe o stałej stopie procentowej (DOS), cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, kapitalizacja roczna – odsetki wypłacane w dniu wykupu, oprocentowanie stałe określone przez Emitenta, wykup po 2 latach od dnia zakupu.
Trzyletnie oszczędnościowe obligacje o zmiennej stopie procentowej (TOZ),cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, oprocentowanie zmienne, określane co pół roku na podstawie stawki WIBOR 6M oraz mnożnika, odsetki wypłacane co pół roku, data wykupu 3 lata od dnia zakupu.
Czteroletnie oszczędnościowe indeksowane obligacje (COI), cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, oprocentowanie stanowiące sumę rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta, odsetki wypłacane raz na rok (za ostatni okres razem z kapitałem), data wykupu 4 lata od dnia zakupu.
Emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje (EDO), cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, oprocentowanie wg wskaźnika rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta, odsetki wypłacane na koniec inwestycji, kapitalizacja roczna, data wykupu 10 lat od dnia zakupu.
Ministerstwo Finansów