Rosną nadzieje na niższe stopy procentowe, a wraz z nimi marże kredytowe

Niemal 2% wynosi już średnia marża kredytu hipotecznego w złotym – wynika z ankiety przeprowadzonej wśród banków przez Lions House. To wysoki wynik, ale dzięki niskim stopom procentowym trzyosobowa rodzina wciąż może na mieszkanie pożyczyć ponad 417 tys. złotych.

 


Gdyby na początku lipca trzyosobowa rodzina z dochodem 5 tys. zł netto chciała zaciągnąć kredyt hipoteczny na zakup mieszkania, to przeciętnie mogłaby liczyć na 417,2 tys. zł kredytu (mediana). Wymagałoby to zadłużenia się na 30 lat, korzystania z bankowego rachunku i karty kredytowej, a w niektórych bankach nieodzowną częścią kredytu okazałyby się też dodatkowe ubezpieczenia.

Lipcowy wynik (mediana zdolności kredytowej) był więc o 32,2 tys. zł lepszy wynik niż w analogicznym okresie przed rokiem i o 7 tysięcy wyższy niż w poprzednim miesiącu.

Marże w górę, stopy w dół


Trend wzrostowy możliwości pożyczkowych modelowej rodziny widoczny jest od końca trzeciego kwartału 2012 r. Wtedy to bowiem rynek zaczął dyskontować fakt, że już niedługo Rada Polityki Pieniężnej miała podjąć pierwszą z serii decyzji o obniżeniu stóp procentowych. We wrześniu 2012 r. modelowa rodzina mogła pożyczyć na mieszkanie 357 tys. zł, a dziś już 417,2 tys. zł, czyli o 55,2 tys. zł więcej. W dużej mierze wynika to z faktu, że w trzecim kwartale 2012 r. podstawowa stopa procentowa była na poziomie 4,75%, a dziś jedynie 2,5%.

W przeciwnym kierunku działają banki komercyjne. Te przeważnie podnoszą swoje marże wtedy, gdy koszt pieniądza jest relatywnie niski i obniżają swoje marże, gdy RPP zacieśnia politykę pieniężną. Nie powinno ulegać wątpliwości, że obecnie mamy do czynienia z pierwszym z tych scenariuszy. Z danych zebranych przez Lions House wynika bowiem, średnia marża kredytów hipotecznych wzrosła z poziomu 1,51% w lipcu 2013 r. do 1,96% obecnie. Wzrost przeciętnej marży o 0,45 pkt proc. ma wpływ na sytuację kredytobiorców. Biorąc bowiem pod uwagę bieżące warunki rynkowe, różnica w marży na poziomie 0,45 pkt. proc. w przypadku 30-letniego kredytu wiąże się z kosztem odsetkowym o około 9,6 tys. zł wyższym na każde pożyczone 100 tys. zł.

Pół miliona kredytu za 5 tys. regularnego dochodu


Trzeba mieć oczywiście świadomość, że oferty banków są bardzo zróżnicowane. Doskonałym tego przykładem jest chociażby kwota kredytu, na którą mogłaby liczyć modelowa rodzina w poszczególnych bankach. Zakładamy, że trzyosobowa rodzina o dochodzie 5 tys. zł netto mieszka w mieście o liczbie mieszkańców 150 tys., nie ma żadnych kredytów i posiada samochód. Rodzina chce kupić mieszkanie o pow. 70 m kw. i w tym celu zadłużyć się na 30 lat w równych ratach z możliwie niskim wkładem własnym.

Efekt? Alior Bank, Bank Pekao, Raiffeisen Polbank deklarują, że takim kredytobiorcom skłonne byłyby pożyczyć nawet ponad pół miliona złotych. Na drugim biegunie są: PKO BP, Deutsche Bank i Getin Noble Bank. Według ich deklaracji modelowa rodzina mogłaby liczyć na kredyt w kwocie od 334,4 do 351,5 tys. zł.

Zdolność kredytowa 3-os. rodziny z dochodem 5 tys. zł netto

Bank Maksymalna kwota kredytu (3-os. rodzina)

Alior Bank

500 305 zł

Bank BPH*

411 400 zł

Bank Millennium

476 100 zł

Bank Pocztowy

380 000 zł

Bank BGŻ

393 446 zł

BNP Paribas Bank

471 686 zł

BOŚ Bank

448 000 zł

Bank Zachodni WBK

417 232 zł

Citi Handlowy

442 983 zł

Credit Agricole

415 900 zł

Deutsche Bank PBC

350 000 zł

Eurobank**

485 461 zł

Getin Noble Bank

351 546 zł

ING Bank Śląski

392 662 zł

mBank

418 502 zł

Nordea Bank

370 140 zł

Pekao SA

507 780 zł

PKO BP

334 350 zł

Raiffeisen Polbank

527 600 zł

Źródło: ankiety wysłane do banków 3.07.2014
Założenia: 3-osobowa rodzina o dochodzie 5000 zł netto mieszka w mieście o liczbie mieszkańców 150 tys., nie ma żadnych kredytów i posiada samochód. Rodzina chce kupić mieszkanie o pow. 70 m kw. i w tym celu zadłużyć się na 30 lat w ratach równych z możliwie niskim wkładem własnym.

* kwota wypłacana na rachunek (po odjęciu kredytowanych opłat i prowizji)
** Przy założeniu, iż dodatkowo zostaną wybrane: konto z wpływem wynagrodzenia, karta kredytowa oraz ubezpieczenie na życie

Bartosz Turek, Lions House

Anna Olesiejuk, Lions House