Skonsolidowany zysk netto Grupy Banku Millennium („Grupa”) wyniósł w I połowie 2014 roku 320 mln zł, co oznacza jego wzrost o 26% w porównaniu z zyskiem osiągniętym w I połowie 2013 roku. W II kwartale 2014 roku zysk netto wyniósł 164 mln zł i był wyższy o 6% w porównaniu z poprzednim kwartałem.
Jest to najlepszy do tej pory wynik kwartalny liczony bez zdarzeń jednorazowych.
Wskaźnik koszty/dochody Grupy w I połowie 2014 roku już znalazł się poniżej 50% – poziomu zakładanego na rok 2015.
Tak dobre wyniki zostały uzyskane dzięki lepszym przychodom operacyjnym (+12,5% r/r), stabilnym kosztom operacyjnym (+0,2% r/r) i pomimo wyższych rezerw na ryzyko kredytowe (+22,3% r/r).
Główne dane finansowe i biznesowe za I połowę 2014 r. przedstawiają się następująco:
Poprawa zyskowności i efektywności
- Zysk netto w I połowie 2014 r. wyniósł 320 mln zł; wzrost o 26% r/r
- Wskaźnik koszty/dochody osiągnął zakładany poziom poniżej 50%
- ROE wyniósł 11,9%
Kontynuacja wzrostu marży odsetkowej i prowizji
- Wzrost wyniku z tytułu odsetek o 21,9% r/r i 5,8% kw./kw.
- Wzrost wyniku z tytułu prowizji o 6,4% r/r i 4,9% kw./kw.
Dobra jakość aktywów i lepsze pokrycie rezerwami
- Wskaźnik kredytów zagrożonych na bardzo niskim poziomie 4,3% – najniższy wśród czołowych banków w Polsce po I kw. 2014 r.
- Wskaźnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych wzrósł w ciągu roku aż o 7 p.p., do poziomu 71%.
Wysoka płynność i silny kapitał
- Wskaźnik kredyty/depozyty wyniósł 93,5%
- Wskaźnik kredyty/stabilne źródła finansowania wyniósł 89%
- Współczynnik wypłacalności CAR na poziomie 13.8%, a podstawowy CET 1 na poziomie 13,0%
Rozwój działalności w obszarze detalicznym
- Rekordowa sprzedaż pożyczek gotówkowych w II kw.: 516 mln zł; wzrost portfela o 24% r/r
- Wprowadzenie do oferty nowego rachunku bieżącego 360: zachęcające początkowe wyniki sprzedaży ponad 50,000 rachunków od maja br. do dziś
- Kontynuacja wysokiego wzrostu depozytów detalicznych: o 2,8% kw./kw. i o 8,7% r/r
Rozwój działalności w obszarze przedsiębiorstw
- Wysoki wzrost kredytów dla przedsiębiorstw: o 1,6 mld zł rocznie (13%), co spowodowało wzrost ich udział do niemal 30% w portfelu kredytów ogółem
- Obroty faktoringu w II kw. w wysokości 2,9 bln zł; wzrost o 40% r/r (narastająco)
- Jeden z najlepszych kwartałów w sprzedaży produktów leasingowych: 581 mln zł, wzrost o 31% r/r (narastająco)
Rachunek zysków i strat Grupy Banku Millennium
| Przychód operacyjny (mln zł) |
I poł. 2014 | I poł. 2013 | Zmiana 2014/2013 |
| Wynik z tytułu odsetek * | 733,9 | 602,0 | 21,9% |
| Wynik z tytułu prowizji | 318,6 | 299,4 | 6,4% |
| Wynik na działalności podstawowej** | 1 052,5 | 901,4 | 16,8% |
| Pozostałe przychody pozaodsetkowe *** | 58,9 | 86,5 | -31,9% |
| – wynik z pozycji wymiany walutowej | 76,7 | 63,8 | 20,3% |
| Przychód operacyjny | 1 111,4 | 987,9 | 12,5% |
(*) Dane pro-forma: wynik z tytułu odsetek zawiera marże na wszystkich instrumentach pochodnych. Od 1 stycznia 2006 r. Bank stosuje zasady rachunkowości zabezpieczeń. Od dnia wspomnianej zmiany marża z tych operacji jest uwzględniana w Wyniku z tytułu odsetek. Jednakże, ponieważ zasady rachunkowości zabezpieczeń nie obejmują całości portfela denominowanego w walutach obcych, Bank przedstawia dane w układzie pro-forma, w którym całość marży na instrumentach pochodnych jest ujmowana w Wyniku z tytułu odsetek, podczas gdy rachunkowo, część przedmiotowej marży (2,7 mln zł w I poł. 2014 r. oraz 38,4 mln zł w I poł. 2013 roku) jest uwzględniona w Pozostałych przychodach pozaodsetkowych. W opinii Banku takie podejście pozwala na lepsze zrozumienie rzeczywistej ewolucji tej pozycji z ekonomicznego punktu widzenia.
(**) Suma Wyniku z tytułu odsetek i Wyniku z tytułu prowizji
(***) Zawiera Wynik z pozycji wymiany, Wynik z tytułu operacji finansowych oraz Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto
Wynik z tytułu odsetek (pro-forma) wyniósł w I poł. 2014 r. 733,9 mln zł, co oznacza jego bardzo wyraźny wzrost o 22% w ujęciu rocznym. Głównym czynnikiem wzrostu były spadające koszty odsetkowe, o 33% r/r, podczas gdy przychody odsetkowe uległy obniżeniu o 10% r/r. Dochód odsetkowy netto wzrósł w ujęciu kwartalnym o 5,8% kw./kw., dzięki pozytywnemu wpływowi marży kredytowej.
Marża odsetkowa netto ogółem wyniosła w II kw. 2014 roku 2,65%, rosnąc o 0,41 p.p. w stosunku do II kw. 2013 roku i o 0,07 p.p. w stosunku do I kw. 2014 roku. Marża odsetkowa w całej I poł. 2014 roku osiągnęła 2,61%.
Wynik z tytułu prowizji w I poł. 2014 roku wyniósł 318,6 mln zł, co oznacza wzrost o 6,4% (czyli 42,7 mln zł) w ujęciu rocznym. Głównymi czynnikami wzrostu w ujęciu rocznym były opłaty netto z kart płatniczych i sprzedaż produktów inwestycyjnych (własnych i stron trzecich). W ujęciu kwartalnym prowizje netto wzrosły o 4,9%.
Wynik na działalności podstawowej, zdefiniowany jako suma wyniku z tytułu odsetek i wyniku z tytułu prowizji, wyniósł 1 052,5 mln zł i wzrósł w I poł. 2014 r. o 16,8% w stosunku do ubiegłego roku. W ujęciu kwartalnym, wynik ten wzrósł o 5,5%.
Pozostałe przychody pozaodestkowew I poł. 2014 wyniosły 58,9 mln zł i były niższe o 31,9% w ujęciu rocznym na skutek niższego salda pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych. Największym składnikiem tej pozycji był wynik z wymiany walutowej wynoszący 76,7 mln zł.
Wysoki wzrost Wyniku na działalności podstawowej w I poł. 2014 pozwolił na wzrost Przychodu operacyjnego Grupy o 12,5% w ujęciu rocznym, do kwoty 1 111,4 mln zł.
Koszty ogółem w I poł. 2014 r. wyniosły 554,3 mln zł i pozostały na zbliżonym poziomie (+0,2%) w porównaniu z I poł. 2013 roku. W ujęciu kwartalnym koszty wzrosły o 1,7% wyłącznie w kategorii kosztów administracyjnych.
Wskaźnik koszty/dochody ponownie uległ poprawie, osiągając w I poł. 2014 r. rekordowo niską wartość 49,9% i kształtując się na poziomie celu zakładanego na rok 2015.
| Koszty operacyjne (mln zł) |
I poł. 2014 r. | I poł. 2013 r. | Zmiana 2014/ 2013 |
| Koszty osobowe | (270,0) | (277,4) | -2,6% |
| Pozostałe koszty administracyjne* | (284,3) | (275,7) | 3,1% |
| Total Koszty operacyjne | (554,3) | (553,1) | 0,2% |
| Koszty/dochody | 49,9% | 56,0% | -6.1 p.p. |
(*) w tym amortyzacja
Koszty osobowe spadły o 2,6% w ujęciu rocznym. Łączna liczba pracowników w Grupie pozostawała w ciągu roku bez zmian i na koniec czerwca 2014 r. wyniosła 5 883 etatów.
Pozostałe koszty administracyjne (w tym amortyzacja) w I poł. 2014 r. wzrosły o 3,1% w ujęciu rocznym, głównie na skutek wyższych kosztów marketingu, zgodnie z realizowaną strategią organicznego rozwoju biznesu.
Odpisy na utratę wartości netto ogółem utworzone przez Grupę w I poł. 2014 r. wyniosły 139,8 mln zł i były o 22,3% wyższe niż w I poł. 2013 r. W ujęciu względnym (tzn. w porównaniu do średnich kredytów netto) odpisy ogółem utworzone w I poł. 2014 r. wyniosły 66 punktów bazowych, co wynikało z chęci wzmocnienia pokrycia ekspozycji z utratą wartości.
Skonsolidowany wynik netto wyniósł w I poł. 2014 r. 320,1 mln zł, a w II kw. 2014 r. 163,6 mln zł – jest to jego rekordowy poziom liczony bez zdarzeń jednorazowych. Lepsze przychody operacyjnej (+12,5%), stabilne koszty (+0,2%) i wyższe rezerwy (+22,3%) przyczyniły się do bardzo wyraźnego wzrostu Wyniku netto – o 25,9% w skali roku, co pozwoliło z kolei na zwiększenie wskaźnika ROE do poziomu 11,9% (narastająco od początku roku).
| Wynik brutto i netto (mln zł) |
I poł. 2014 r. | I poł. 2013 r. | Zmiana |
| 2014/2013 | |||
| Przychody operacyjne | 1 111,4 | 987,9 | 12,5% |
| Koszty operacyjne * | (554,3) | (553,1) | 0,2% |
| Odpisy na utratę wartości aktywów | (139,8) | (114,3) | 22,3% |
| Dochód przed opodatkowaniem** | 417,3 | 318,8 | 30,9% |
| Podatek dochodowy | (97,2) | (64,6) | 50,5% |
| Wynik netto | 320,1 | 254,2 | 25,9% |
(*) Bez odpisów na utratę wartości aktywów finansowych i niefinansowych
(**) Obejmuje także udział w zyskach jednostek stowarzyszonych
Wyniki biznesowe po I półroczu 2014 r.
Suma bilansowa wg. stanu na 30 czerwca 2014 r. wyniosła 59 231 mln zł i była o 3,7% wyższa niż na koniec czerwca 2013 r.
Fundusze Klientów ogółem, zgromadzone w Grupie Banku Millennium wyniosły na dzień 30 czerwca 2014 r. 52 637 mln zł i wzrosły w porównaniu z rokiem ubiegłym o 4,3%.
Na dzień 30 czerwca 2014 r. depozyty razem Klientów wynosiły 45 970 mln zł, osiągając wzrost o 1 762 mln zł, czyli o 4,0% w porównaniu ze stanem na 30 czerwca 2013 r. Zjawiskiem korzystnym jest to, że wzrost depozytów odbywała się równolegle z konsekwentną poprawą kwartalnej marży odsetkowej od II kwartału 2013 roku, realizowanej pomimo niekorzystnie niskich rynkowych stóp procentowych.
Strukturę i dynamikę funduszy Klientów przedstawia poniższa tabela:
| Fundusze Klientów (mln zł) |
30.06.2014 | 30.06.2013 | Zmiana (wartość) | Zmiana (%) |
| Depozyty Klientów indywidualnych | 28 550,6 | 25 621,1 | 2 929,5 | 11,4% |
| Depozyty przedsiębiorstw i sektora publicznego * | 17 419,5 | 18 587,5 | -1 167,9 | -6,3% |
| Depozyty razem | 45 970,1 | 44 208,5 | 1 761,5 | 4,0% |
| Produkty Inwestycyjne | 6 667,1 | 6 258,0 | 409,1 | 6,5% |
| Fundusze Klientów ogółem | 52 637,1 | 50 466,5 | 2 170,6 | 4,3% |
(*) w tym saldo produktów oszczędnościowo-inwestycyjnych prezentowane jako depozyty detaliczne w prezentacji
Kredyty ogółem netto Grupy Banku Millennium na dzień 30 czerwca 2014 r. wyniosły 43 374 mln zł. co oznacza wzrost o 3,2% w stosunku do końca czerwca ubiegłego roku. Głównym źródłem wzrostu były kredyty dla przedsiębiorstw, które wyniosły 12 543 mln zł i wzrosły w okresie roku o 13,4%.
Wartość kredytów, udzielonych gospodarstwom domowym na koniec czerwca 2014 r. wyniosła 30 831 mln zł, obniżając się nieznacznie o 0,4% r/r. Kredyty detaliczne inne, niż hipoteczne (pożyczki gotówkowe, karty kredytowe, kredyty w rachunku itp.) wzrosły aż o 21,9%, czyli o 736 mln zł r/r. Wzrost ten wynikał głównie ze wzrostu pożyczek gotówkowych: wartość sprzedaży pożyczek gotówkowych w I poł. 2014 r. wyniosła 963 mln zł (wzrost o 11% w porównaniu z poziomem sprzedaży w analogicznym okresie roku 2013). Na koniec czerwca 2014 r. saldo niehipotecznych kredytów dla gospodarstw domowych wyniosło 4 090 mln zł.
Względnie stabilny poziom kredytów dla gospodarstw domowych wynikał ze spadku kredytów hipotecznych o 3,1% r/r. Kredyty walutowe (brutto) spadły o 1 535 mln zł w porównaniu z końcem czerwca 2013 r. w wyniku naturalnej spłaty tego portfela oraz efektu kursowego (kurs CHF/PLN spadł o 2.5% rocznie). Z drugiej strony złotowe kredyty hipoteczne wzrosły o 695 mln zł rocznie
Strukturę i dynamikę kredytów i pożyczek, udzielonych Klientom, przedstawia poniższa tabela:
| Kredyty i pożyczki udzielone Klientom (mln zł) |
30.06.2014 | 30.06.2013 | Zmiana (wartość) |
Zmiana (%) |
| Kredyty dla gospodarstw domowych | 30 830,9 | 30 948,7 | -117,7 | -0,4% |
| – kredyty hipoteczne | 26 741,1 | 27 594,4 | -853,3 | -3,1% |
| – pozostałe kredyty dla gospodarstw domowych | 4 089,8 | 3 354,3 | 735,5 | 21,9% |
| Kredyty dla przedsiębiorstw | 12 543,5 | 11 065,5 | 1 478,0 | 13,4% |
| – leasing | 3 710,7 | 3 279,7 | 430,9 | 13,1% |
| – pozostałe kredyty dla przedsiębiorstw | 8 832,8 | 7 785,8 | 1 047,1 | 13,4% |
| Kredyty i pożyczki netto udzielone Klientom | 43 374,4 | 42 014,2 | 1 360,3 | 3,2% |
| Odpisy z tytułu utraty wartości | 1 356,8 | 1 272,1 | 84,7 | 6,7% |
| Kredyty i pożyczki brutto udzielone Klientom | 44 731,2 | 43 286,2 | 1 445,0 | 3,3% |
Wskaźnik kredytów do depozytów wyniósł 93,5%, znacznie poniżej zakładanego w strategii średnioterminowej poziomu 100%.
Jakość aktywów i kapitał
Podstawowy wskaźnik jakości portfela kredytowego – udział kredytów z utratą wartości (zagrożonych) w kredytach ogółem (liczony zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości) – obniżył się w ciągu ostatnich 12 miesięcy z poziomu 4,56% wg stanu na koniec czerwca 2013 r. do poziomu 4,26 % na koniec czerwca 2014 r. Oznacza to, że wskaźnik kredytów zagrożonych w Grupie Banku Millennium utrzymuje się na poziomie znacznie niższym niż wskaźnik dla całego rynku, który na koniec maja 2014 r. wyniósł 8,4%.
Poprawił się istotnie poziom pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych utratą wartości i w czerwcu 2014 r. wyniósł on 71,2% w porównaniu z 64,4% w czerwcu 2013 roku. Był to prawdopodobnie najwyższy wzrost wśród głównych polskich banków, który oznacza bezpieczną sytuację dla Grupy w obliczu zbliżającego się przeglądu jakości aktywów (AQR).
Sytuację Grupy Banku Millennium w zakresie jakości portfela kredytowego pokazują następujące wielkości:
| Główne wskaźniki jakości kredytów | 30.06.2014 | 30.06.2013 |
| Kredyty zagrożone ogółem (mln zł) | 1 906,9 | 1 973,8 |
| Kredyty niespłacone ponad 90 dni (mln zł) | 1 290,9 | 1 189,3 |
| Kredyty zagrożone/kredyty ogółem | 4,26% | 4,56% |
| Rezerwy ogółem*/kredyty zagrożone | 71,2% | 64,4% |
(*) w tym IBNR
Pozycja kapitałowa mierzona współczynnikiem wypłacalności wyliczonym po raz pierwszy zgodnie z zasadami wprowadzonymi przez regulacje CRR/CRD4 i zgodnie ograniczeniem regulacyjnym IRB znajduje się na satysfakcjonującym poziomie 13,8 a mierzona współczynnikiem kapitału podstawowego Tier 1 (CET1): 13,0%. W porównaniu do czerwca 2013 roku, współczynnik wypłacalności obniżył się o 1 p.p., a CET1 o 0,3 p.p.
Nowe zasady miały niewielki negatywny wpływ na współczynnik wypłacalności (CAR) (-13 p.b., głównie z tytułu długu podporządkowanego) oraz na współczynnik kapitału podstawowego CET1 (-10 p.b.).
Negatywne korekty aktywów ważonych ryzykiem zostały zrekompensowane przez korzyści, głównie przez nowy współczynnik pomniejszający wymogi kapitałowe dla eskpozycji MŚP.