Drugi kwartał był bardzo nerwowym okresem na światowych rynkach finansowych, a szczególnie na rynku polskim. Na warszawskiej giełdzie przeżywaliśmy „huśtawkę” nastrojów, spowodowaną głównie gwałtowną zmianą sentymentów inwestorów globalnych w stosunku do tak zwanych rynków wschodzących, do których wciąż zaliczana jest Polska –mówi Marek Przybylski, prezes Commercial Union Investment Management, spółki zarządzającej aktywami funduszy CU Życie. Indeks WIG w kwietniu zwiększył swoją wartość o blisko 10 proc., po czym w maju „oddał” cały ten wzrost. W I połowie czerwca WIG znowu spadał, ale II połowa miesiąca przyniosła zdecydowaną poprawę nastrojów i wzrost indeksu o blisko 3 proc. w skali miesiąca. W konsekwencji cały kwartał WIG zakończył ponad 1-proc. zyskiem. Na rynku obligacji nerwy puściły inwestorom dopiero w czerwcu, kiedy to główny indeks tego rynku zanotował 1,5-proc. spadek i podobną stratą zamknął cały kwartał – mówi Marek Przybylski.
Sytuacja na rynkach finansowych odbiła się na wynikach funduszy kapitałowych CU Życie, przy czym, mimo opisanej korekty, większość funduszy przyniosła klientom zyski nie tylko w średnim i długim, ale również w najkrótszym, 3-miesięcznym, terminie. Można nieco przewrotnie powiedzieć, że miniony kwartał był dobrą lekcją dla polskich inwestorów, pokazujący, że ryzyko inwestycyjne istnieje, i jest nierozłącznie związane z zyskiem. Mam nadzieję, że ta lekcja zniechęci klientów do krótkoterminowego spekulowania na rynku akcji, a zachętą do długoterminowych, przemyślanych decyzji inwestycyjnych będą wyniki naszych funduszy za okres 3 i 5 lat, zwłaszcza spektakularna, blisko 300-proc. stopa zwrotu Funduszu Dynamicznego za ostatnie 5 lat – podkreśla prezes Przybylski.
Aktywami ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych CU TUnŻ zarządza wyspecjalizowana spółka Commercial Union Investment Management (Polska) SA. Posiada ona zezwolenia KPWiG na zarządzanie portfelami papierów wartościowych i na doradztwo inwestycyjne. Zajmuje trzecie miejsce wśród podmiotów asset management w Polsce pod względem wartości zarządzanych aktywów (ogółem ponad 11,7 miliarda zł na koniec II kwartału 2006).
Wyniki ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych Commercial Union Polska – Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie SA na koniec II kwartału 2006 roku [proc.]
|
Fundusz |
3 miesiące |
12 miesięcy |
3 lata |
5 lat |
|
Pieniężny |
0,45 |
2,99 |
– |
– |
|
Gwarantowany |
1,24 |
5,45 |
16,84 |
42,10 |
|
Gwarantowany Plus |
1,07 |
4,82 |
14,11 |
31,48 |
|
Stabilnego Wzrostu |
– 0,26 |
5,53 |
22,59 |
63,93 |
|
Zrównoważony |
0,25 |
18,47 |
62,62 |
119,61 |
|
Eurozrównoważony |
0,13 |
9,41 |
– |
– |
|
Międzynarodowy |
– 2,25 |
14,23 |
46,26 |
44,33 |
|
CU – Fundusz Akcji |
0,42 |
38,01 |
144,79 |
200,91 |
|
Dynamiczny |
0,44 |
39,11 |
172,02 |
298,79 |
|
PPE Obligacji |
– 0,34 |
2,42 |
– |
– |
|
PPE Stabilnego Wzrostu |
0,07 |
9,42 |
39,76 |
76,11 |
|
PPE Zrównoważony |
0,03 |
17,56 |
– |
– |
|
PPE Akcji |
0,25 |
37,03 |
– |
– |
|
WIG |
1,05 |
43,46 |
154,23 |
191,45 |
|
Inflacja |
1,0 |
1,0 |
6,7 |
9,0 |