Wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez BZ WBK TFI SA zmniejszyła się w listopadzie o 69,3 mln zł i wynosi obecnie 10 256 mln zł.
Marzec był niespokojnym miesiącem dla rynków giełdowych. Mieliśmy do czynienia z bardzo słabą pierwszą częścią miesiąca, po czym druga połowa była już lepsza. Ostatecznie Indeks S&P500 praktycznie nie zmienił się, MSCI World spadł o 1,2%, a indeks spółek europejskich DJ Stoxx50 spadł aż o 3,4%. Z powodu trzęsienia ziemi w Japonii wyjątkowo mocno spadł japoński Nikkei, bo aż o 8,2%. Najlepiej zachował się Indeks MSCI Emerging Markets, który wzrósł o 5,7%. Zdecydowanie największy wpływ na zachowanie się cen akcji w marcu miały 2 czynniki: pogarszająca się i wciąż niewyjaśniona sytuacja w Libii i na Bliskim Wschodzie, a także trzęsienie ziemi w Japonii oraz będące jego następstwem tsunami i awaria w elektrowni atomowej Fukushima.
Sytuacja gospodarcza na świecie w tym momencie jest całkiem dobra. Dane makroekonomiczne napływające np. z USA są raczej dobre (wciąż wysokie wskaźniki wyprzedzające, lepsza sytuacja na rynku pracy lecz wciąż słaby rynek mieszkaniowy). W gospodarkach rozwiniętych Europy np. w Niemczech sytuacja też jest dobra. Gorzej jest w państwach peryferyjnych. Rząd portugalski próbuje zatwierdzić pakiet oszczędnościowy, jednak opozycja nie zgadza się na obecną formę. W efekcie premier złożył dymisję, a koszt finansowania długu dla Portugalii zanotował kolejne, najwyższe w historii poziomy. Mamy, więc wiele elementów niepewności, które nie pozwalają rynkom ustanowić jasnego trendu.
W regionie Europy Środkowo Wschodniej giełdy w marcu radziły sobie stosunkowo dobrze, zwłaszcza na tle rynków dojrzałych. Po kilku słabych miesiącach wreszcie nastąpiło odbicie na rynku tureckim. Główny indeks giełdy w Stambule ISE100 wzrósł w marcu aż o 5,1%. Stało się tak pomimo rosnących cen ropy, które negatywnie wpływają na bilans handlowy Turcji. Akcje banków także są ciągle pod presją dalszych podwyżek rezerw obowiązkowych. Stąd też indeks banków wzrósł w marcu tylko o 1,5%. Wydaje się, że silne wzrosty w Turcji wynikały przed wszystkim z tego, że wcześniej rynek zbyt mocno przereagował w dół. Wyceny wielu spółek spadły do bardzo atrakcyjnych poziomów a poziom zaangażowania inwestorów zagranicznych na rynku tureckim spadł do najniższego poziomu od marca 2009r.
Marzec obfitował w wiele wydarzeń, które determinowały nastroje na warszawskiej giełdzie. Po pierwsze, napięta sytuacja polityczna w Libii wzmagała awersję do ryzyka i zarazem ucieczkę do bardziej bezpiecznych klas aktywów. Po drugie, rynki na świecie miały wystarczająco dużo argumentów by nerwowo reagować na skutki trzęsienia ziemi i tsunami w Japonii. Z drugiej jednak strony, w Polsce uwaga inwestorów skupiała się przede wszystkim na sezonie wyników spółek za IV kwartał roku (jak i cały 2010 rok), który zwłaszcza w kontekście blue chipów dostarczył wiele powodów do zadowolenia. W ostatecznym rozrachunku chciwość po raz kolejny okazała się silniejsza od strachu, dzięki czemu marzec zakończył się wzrostem głównych indeksów, które pod jego koniec wyznaczyły kolejne rekordowe poziomy trwającej od ponad 2 lat hossy. Indeks WIG20 wzrósł o ponad 3,5%, indeks szerokiego rynku WIG odnotował zwyżkę o 2,5%, z kolei mWIG40 zwiększył swoje wskazania w skali miesiąca o ponad 1,4%. Na tym tle maruderem okazał się indeks małych spółek, sWIG80, który zniżkował w marcu o 0,15%.
Pomimo, iż większość indeksów giełdowych i funduszy Arka zakończyła miesiąc na plusie, część
klientów, zwłaszcza posiadaczy funduszy akcyjnych, uległa niepokojom panującym na parkietach i przenosiła środki do funduszy bardziej bezpiecznych lub umarzała jednostki uczestnictwa. W konsekwencji saldo wpłat i umorzeń w funduszach Arka na koniec marca było ujemne – na poziomie około minus 150 mln zł. Dzięki dodatnim wynikom inwestycyjnym wszystkich funduszy Arka spadek wartości aktywów zarządzanych przez BZ WBK TFI był o połowę mniejszy.
Wartość aktywów netto na 31.03.2011 r. poszczególnych funduszy zarządzanych przez BZ WBK TFI SA przedstawia się następująco:
|
Subfundusz Arka BZ WBK Akcji |
2 643 441 468,74 PLN |
|
Subfundusz Arka BZ WBK Zrównoważony |
2 373 426 985,15 PLN |
|
Subfundusz Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu |
1 395 577 455,03 PLN |
|
Subfundusz Arka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy |
115 056 967,11 PLN |
|
Subfundusz Arka BZ WBK Energii |
101 821 769,37 PLN |
|
Subfundusz Arka BZ WBK Obligacji |
414 664 279,94 PLN |
|
Subfundusz BZ WBK Ochrony Kapitału FIO |
850 822 324,47 PLN |
|
Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIO |
609 037 993,13 PLN |
|
Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych FIO |
29 321 064,62 PLN |
|
Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO |
47 415 697,52 PLN |
|
Subfundusz LUKAS Akcyjny |
113 686 346,80 PLN |
|
Subfundusz LUKAS Akcji Nowej Europy |
25 093 404,91 PLN |
|
Subfundusz LUKAS Dynamiczny Polski |
203 643 450,27 PLN |
|
Subfundusz LUKAS Stabilnego Wzrostu |
290 413 621,40 PLN |
|
Subfundusz LUKAS Lokacyjny |
51 998 280,86 PLN |
|
Subfundusz Arka Prestiż Akcji Środkowej i Wschodniej Europy |
23 191 890,09 PLN |
|
Subfundusz Arka Prestiż Akcji Polskich |
17 475 025,99 PLN |
|
Subfundusz Arka Prestiż Obligacji |
10 136 014,26 PLN |
|
Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIZ |
196 168 780,51 PLN |
|
Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ1 |
498 275 700,22 PLN |
|
Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ2 |
245 110 424,91 PLN |
1 i 2 fundusz wyceniany kwartalnie, na koniec każdego ostatniego dnia roboczego stycznia, kwietnia, lipca i października.
Źródło: BZ WBK AIB TFI