Skonsolidowany zysk netto Grupy Millennium (Grupa”) za dziewięć miesięcy 2013 r. wyniósł 392,8 mln zł, co oznacza jego 13,4% wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku 2012. W III kwartale 2013 r. skonsolidowany zysk netto osiągął 138,5 mln zł, kontynuując w kolejnym kwartale trend wzrostowy o 3,2% w ujęciu kwartalnym.
Podstawowe dane finansowe za III kwartały 2013 r.:
Ciągła poprawa zysku netto
-
W I-III kwartałach 2013 r. zysk netto wyniósł 393 mln zł, co oznacza wzrost o 13% rdr.
-
W III kw. 2013 r. zysk netto wyniósł 138 mln zł, co oznacza wzrost o 3% kdk.
-
Wskaznik ROE wyniósł w III kw. 10,8% (10,5% narastająco).
Wzrost wyniku z tytułu odsetek pomimo niższych stóp procentowych
-
Wynik z tytułu odsetek wzrósł o 3,2% kdk i 0,6% rdr.
-
Wynik z tytułu prowizji wzrósł o 6,8% rdr.
Niższe koszty, wyższa efektywność
-
Koszty operacyjne w I-III kw. 2013 r. obniżyły się o 2,3% rdr.
-
Wskaźnik koszty/dochody poprawił się, osiągając w III kw. poziom 53% (55% narastająco).
Mocne filary: jakość aktywów, płynność, kapitał
-
Wskaźnik kredytów z utratą wartości wyniósł 4,5% na koniec III kwartału 2013 r.
-
Wskaźnik kredyty/depozyty wyniósł 91% na koniec września 2013 r.
-
Wskaźnik rdzennego kapitału podstawowego (Core Tier 1) wyniósł na koniec września 2013 r. 13,4%, a całkowity współczynnik wypłacalności (CAR) 14,9%.
Podstawowe dane biznesowe po I-III kw. 2013 r.:
Jednoczesny wzrost wolumenów i marż na depozytach
-
Solidny wzrost depozytów: o 2,3% kdk i o 9,2% rdr.
-
Kontynuacja poprawy marż na depozytach.
-
Poprawa struktury depozytów-większy udział rachunków bieżących i oszczędnościowych.
Kontynuacja strategicznej zmiany miksu aktywów
-
Sprzedaż kredytów gotówkowych w wysokości 475 mln zł w III kw., wzrost portfela o 29% rdr.
-
Obroty faktoringu w III kw. w wysokości 2,6 mld zł, nowa sprzedaż w leasingu w wysokości 500 mln zł.
-
Kredyty dla przedsiębiorstw wzrosły o 1,2 mld zł (11%) od początku roku.
-
Zwiększony udział w portfelu kredytów innych niż hipoteczne.
Nagrody za jakość potwierdzają wysoki poziomu obsługi
-
Pierwsze miejsce w rankingu „Bank Przyjazny – Klient indywidualny” magazynu „Newsweek”.
-
Tytuł „Najlepszy bank internetowy dla klientów indywidualnych w Polsce” przyznany przez Global Finance.
Ważne zmiany korporacyjne
W dniu 24 października 2013 r. Bogusław Kott, prezes zarządu Banku, złożył rezygnację z pełnionej funkcji. Rada Nadzorcza Banku powołała Joao Bras Jorge na funkcję prezesa zarządu Banku Millennium. Decyzje te kończą proces zainicjowany w trakcie Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w 2012 roku, które dokonało wyboru Bogusława Kotta do Rady Nadzorczej Banku. W dniu 24 października 2013 r. Bogusław Kott został wybrany na funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Banku.
Rachunek zysków i strat w I-III kwartałach 2013 roku
| Przychód operacyjny (w mln zł) | I-IIIkw 2013 | I-IIIkw 2012 | Zmiana r/r | III kw 2013 | II kw 2013 | Zmiana kw/kw |
| Wynik z tytułu odsetek* | 925,1 | 919,7 | 0,6% | 323,1 | 313,1 | 3,2% |
| Wynik z tytułu prowizji | 441,4 | 413,3 | 6,8% | 141,9 | 157,6 | -9,9% |
| WYNIK NA DZIAŁALNOŚCI PODSTAWOWEJ** | 1 366,5 | 1 333,0 | 2,5% | 465,0 | 470,7 | -1,2% |
| Pozostałe przychody pozaodsetkowe*** | 116,6 | 103,4 | 12,8% | 30,2 | 39,4 | -23,3% |
| Przychód operacyjny ogółem | 1 483,1 | 1 436,5 | 3,2% | 495,2 | 510,1 | -2,9% |
(*) Dane pro-forma: wynik z tytułu odsetek obejmuje marżę na wszystkich instrumentach pochodnych. Począwszy od 1 stycznia 2006 roku Bank stosuje zasady rachunkowości zabezpieczeń. Od dnia wspomnianej zmiany marża z tych operacji jest uwzględniana w wyniku z odsetek. Jednakże, ponieważ zmiany rachunkowości zabezpieczeń nie obejmują całości portfela denominowanego w walutach obcych Bank przedstawia dane w układzie pro-forma, w którym całość marży na instrumentach pochodnych jest ujmowana w Przychodach z tytułu odsetek i Wyniku z tytułu odsetek, podczas gdy rachunkowo część tej marży (49,6 mln zł w I-III kw 2013 r. oraz 40,7 mln zł w I-III kw 2012 r.) jest uwzględniona w pozostałych przychodach pozaodsetkowych. W opinii Banku takie podejście umożliwia lepsze zrozumienie rzeczywistej ewolucji tej pozycji z ekonomicznego punktu widzenia.
(**) Suma Wyniku z tytułu odsetek oraz Wyniku z tytułu prowizji.
(***) obejmuje Wynik z pozycji wymiany, Wynik z tytułu operacji finansowych oraz Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto.
Wynik z tytułu odsetek (pro-forma) wyniósł w I-III kw. 2013 r. 925,1 mln zł, co oznacza wzrost o 0,6% w stosunku do analogicznego okresu roku 2012. Wynik ten należy uznać za bardzo dobry zważywszy znaczną redukcję (o 225 punktów bazowych) rynkowych stóp procentowych w Polsce, rozpoczętą w IV kw. 2012 r. W ujęciu kwartalnym wynik z tytułu odsetek oraz marża odsetkowa kontynuowały wzrost, po osiągnięciu najniższego poziomu w I kw. 2013 r. Po kwartalnym wzroście wynoszącym w II kw. 2013 r. 6,1%, kolejny kwartał przyniósł wzrost o dalsze 3,2%. Również marża odsetkowa netto, w tym marża depozytowa, rosła drugi kwartał z kolei, osiągając 2,26% w III kw. 2013 r.
Wynik z tytułu prowizji w I-III kw. 2013 r. wyniósł 441,4 mln zł, co oznacza jego zauważalny wzrost, o 6,8% rocznie. Głównymi czynnikami tego wzrostu były prowizje ze sprzedaży produktów inwestycyjnych oraz ubezpieczeń. Kwartalny spadek prowizji netto o 9,9% spowodowany był wyjątkowo wysokimi przychodami z ubezpieczeń zrealizowanymi w II kw. 2013 r.
Wynik na działalności podstawowej, definiowany jako suma wyniku z odsetek i prowizji netto wyniósł w I-III kw. 2013 r. 1.366,5 mln zł i wzrósł o 2,5% w stosunku do poprzedniego roku.
Pozostałe przychody pozaodsetkowe wzrosły o 12,8% w ujęciu rocznym, jednak zmniejszyły się o 23,3% w stosunku do poprzedniego kwartału, w którym to osiągnięto dodatkowe przychody z portfela obligacji.
Przychody operacyjne ogółem Grupy osiągnęły w I-III kw. 2013 r. 1.483,1 mln zł, co oznacza ich wzrost o 3,2% w ujęciu rocznym.
| Koszty operacyjne (mln zł) | I-III kw. 2013 | I-IIIkw. 2012 | Zmiana r/r | III kw. 2013 | II kw. 2013 | Zmiana kw./kw. |
| Koszty osobowe | (411,3) | (421,2) | -2,3% | (134,0) | (138,1) | -3,0% |
| Pozostałe koszty administracyjne * | (404,4) | (414,2) | -2,3% | (128,7) | (142,2) | -9,5% |
| Koszty operacyjne ogółem | (815,8) | (835,4) | -2,3% | (262,7) | (280,3) | -6,3% |
| Koszty/dochody | 55,0% | 58,2% | -3,2 p.p. | 53,0% | 54,9% | -1,9 p.p. |
(*) w tym amortyzacja
Koszty ogółem w I-III kw. 2013 r. wyniosły 815,8 mln zł, co oznacza ich spadek o 2,3% w porównaniu z analogicznym okresem 2012 r. Koszty obniżyły się w obu grupach: kosztach osobowych i pozostałych kosztach administracyjnych (w tym amortyzacji). W ujęciu kwartalnym koszty zmniejszyły się o 6,3%, głównie w grupie kosztów nieosobowych (spadek o 9,5% kw./kw.).
Koszty osobowe spadły o 2,3% w ujęciu rocznym i 3% w ujęciu kwartalnym. Liczba zatrudnionych ogółem w Grupie zmniejszyła się o 2,8% w porównaniu z końcem września 2012 r., do poziomu 5 890 osób (w pełnych etatach).
Pozostałe koszty administracyjne(w tym amortyzacja) w I-III kw. 2013 r. obniżyły się o 2,3% w ujęciu rocznym. Kwartalny spadek tej grupy kosztów był dość istotny (o 9,5% kw./kw.) i wynikał z niższych wydatków marketingowych i amortyzacji.
Wskaźnik koszty/dochody ponownie poprawił się, zarówno w ujęciu rocznym (z 58,2% do 55% narastająco), jak i kwartalnie (z 54,9% do 53% w III kw. 2013 r.).
Odpisy z tytułu utraty wartości ogółem utworzone przez Grupę w trzech kwartałach 2013 r. wyniosły 170,9 mln zł i były dokładnie na tym samym poziomie, jak w pierwszych trzech kwartałach 2012 r.. Struktura odpisów zmieniła się w trakcie roku, ponieważ w roku 2013 r. (w porównaniu z rokiem 2012) więcej odpisów tworzonych było na należności detaliczne, a mniej na należności korporacyjne. W samym III kw. 2013 r. odpisy na poziomie skonsolidowanym osiągnęły 56,6 mln zł, czyli o 8% mniej niż w II kw. 2013 r. W ujęciu względnym (tzn. w odniesieniu do średniego poziomu kredytów netto) odpisy ogółem utworzone w I-III kw. 2013 r. roku stanowiły 55 pb, czyli były na poziomie podobnym do poprzedniego roku (56 pb).
Wynik przed opodatkowaniem za I-III kw. 2013 r. wyniósł 494,7 mln zł, co oznacza wzrost o 14% w porównaniu do wyniku brutto osiągniętego za I-III kw. 2012 r.
Wynik netto w analizowanym okresie wyniósł 392,8 mln zł, co oznacza wzrost o 13,4% w porównaniu do wyniku netto w analogicznym okresie 2012 r.. Wynik ten wzrósł dzięki wyższej wartości przychodów operacyjnych o 3,2% r/r i redukcji kosztów o 2,3% r/r.
| Wynik brutto i wynik netto | I-III kw. 2013 | I-III kw. 2012 | Zmiana r/r | III kw. 2013 | II kw. 2013 | Zmiana kw./kw. |
| (mln zł) | ||||||
| Przychody operacyjne | 1 483,1 | 1 436,5 | 3,2% | 495,2 | 510,1 | -2,9% |
| Koszty operacyjne * | (815,8) | (835,4) | -2,3% | (262,7) | (280,3) | -6,3% |
| Odpisy na utratę wartości aktywów | (170,9) | (170,9) | 0,0% | (56,6) | (61,5) | -8,0% |
| Dochód przed opodatkowaniem | 494,7 | 434,0 | 14,0% | 175,9 | 168,1 | 4,6% |
| Podatek dochodowy | (101,9) | (87,7) | – | (37,4) | (33,9) | – |
| Wynik netto | 392,8 | 346,3 | 13,4% | 138,5 | 134,2 | 3,2% |
(*) Bez odpisów na utratę wartości aktywów finansowych i niefinansowych
Wyniki biznesowe po III kwartale 2013 roku
Suma bilansowa Grupy wyniosła na dzień 30 września 2013 r. 58.102 mln zł, co oznacza jej wzrost o 10,9% w porównaniu z końcem września 2012 r.
Fundusze Klientów ogółem Grupy Banku Millennium osiągnęły 51.591 mln zł i utrzymały solidne wskaźniki wzrostu: 11,5% rocznie i 2,2% kwartalnie. Wzrost depozytów, wraz z obligacjami detalicznymi, osiągnął 9,2% rocznie i 2,3% kwartalnie. Za szczególnie pozytywy należy uznać fakt, że ten solidny wzrost depozytów w III kw. 2013 r. (zwłaszcza detalicznych, o 3,2% kw./kw.) był powiązany z poprawą marży odsetkowej.
Równie dynamicznie wzrosły pozabilansowe produkty inwestycyjne, o 32% rocznie i przekroczyły na koniec września 6 mld zł. Ich najważniejszą cześć stanowią fundusze inwestycyjne Millennium TFI, które wzrosły 21% rocznie i osiągnęły we wrześniu 2013 r. wartość 3.410 mln zł.
Istotna, z punktu widzenia zarządzania marżą, jest również struktura bazy depozytów detalicznych, w której udział rachunków oszczędnościowych i bieżących przekroczył 50%, po dynamicznym, o 84%, wzroście w ostatnim roku.
W poniższej tabeli przedstawiono informacje o strukturze zobowiązań Grupy wobec klientów i ich zmianach:
| Fundusze Klientów (w mln zł) | 30.09.2013 | 30.06.2013 | 30.09.2012 | Zmiana r/r | Zmiana kw./kw. |
| Depozyty klientów indywidualnych * | 26 802,4 | 25 973,1 | 25 097,0 | 6,8% | 3,2% |
| Depozyty przedsiębiorstw i sektora publicznego | 18 787,2 | 18 587,5 | 16 636,2 | 12,9% | 1,1% |
| Depozyty ogółem | 45 589,6 | 44 560,5 | 41 733,2 | 9,2% | 2,3% |
| Produkty inwestycyjne ** | 6 001,5 | 5 906,0 | 4 546,3 | 32,0% | 1,6% |
| Fundusze Klientów ogółem | 51 591,1 | 50 466,5 | 46 279,5 | 11,5% | 2,2% |
(*) w tym obligacje detaliczne emitowane przez Bank
(**) Fundusze inwestycyjne Millennium TFI oraz inne produkty inwestycyjne sprzedawane Klientom Grupy
Kredyty ogółem Banku Millennium osiągnęły na koniec września 2013 r. 41.921 mln zł (w ujęciu netto), co oznacza wzrost o 3,4% w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku. W ujęciu kwartalnym portfel hipoteczny obniżył się, częściowo w wyniku efektu kursowego, lecz pozostałe kredyty, obejmujące pożyczki konsumenckie i kredyty dla przedsiębiorstw, wykazały wystarczająco dynamiczny wzrost, by utrzymać cały portfel na stabilnym poziomie (spadek o 0,2% kw/kw).
Niehipoteczne kredyty konsumenckie wzrosły o 23,8% w ujęciu rocznym, głównie w wyniku wyraźnego wzrostu pożyczek gotówkowych (29% r/r oraz 6% kw./kw., wg danych brutto). Sprzedaż pożyczek gotówkowych osiągnęła kolejny rekordowy poziom: 475 mln zł kwartalnie. Sprzedaż kredytów hipotecznych w III kw. 2013 r. zaczęła wykazywać wzrost w stosunku do poprzednich dwóch kwartałów i wyniosła 348 mln zł. W ramach portfela hipotecznego, kredyty w złotych wzrosły o 9,8% w ujęciu rocznym, natomiast kredyty walutowe obniżyły się o 4,2% r/r, tak więc ich udział w portfelu ogółem obniżył się ponownie, schodząc do poziomu 43%.
Kredyty dla przedsiębiorstw (w tym leasing) wyniosły na dzień 30 września 2013 r. 11.157 mln zł, co oznacza ich solidny roczny wzrost o 7,4%. Należności leasingowe pozostają na prawie niezmienionym poziomie (+0,4% r/r), ale pozostałe kredyty dla przedsiębiorstw osiągnęły wyższy wzrost, o 10,6% r/r. Obroty faktoringu w III kw. osiągnęły rekordowy poziom 2.603 mln zł, a nowa sprzedaż leasingu w III kw. (504 mln zł) była podobna do poprzedniego kwartału i o 39% wyższa niż w III kw. 2012 roku. Tak więc Grupa Banku Millennium utrzymała wysoki udział rynkowy w sprzedaży (narastająco od początku roku) zarówno w leasingu (7.8%) jak i faktoringu (8.1%).
Poniższa tabela prezentuje strukturę i ewolucję kredytów i pożyczek dla Klientów:
| Kredyty i pożyczki udzielone Klientom (w mln zł, wartości netto) | 30.09.2013 | 30.06.2013 | 30.09.2012 | Zmiana r/r | Zmiana kw./kw. |
| Kredyty dla gosp. domowych | 30 763,8 | 30 948,7 | 30 156,3 | 2,0% | -0,6% |
| – kredyty hipoteczne | 27 186,3 | 27 594,4 | 27 267,0 | -0,3% | -1,5% |
| – pozostałe kredyty dla gosp. domowych | 3 577,6 | 3 354,3 | 2 889,3 | 23,8% | 6,7% |
| Kredyty dla przedsiębiorstw | 11 157,1 | 11 065,5 | 10 391,4 | 7,4% | 0,8% |
| – leasing | 3 299,4 | 3 279,7 | 3 284,8 | 0,4% | 0,6% |
| – pozostałe kredyty dla przedsiębiorstw | 7 857,7 | 7 785,8 | 7 106,5 | 10,6% | 0,9% |
| Kredyty i pożyczki dla klientów | 41 920,9 | 42 014,2 | 40 547,7 | 3,4% | -0,2% |
Płynność, jakość aktywów i adekwatność kapitałowa
Dalszy dynamiczny wzrost depozytów w III kw. 2013 r. (o 2,3% kw./kw. oraz 9,2% r/r), któremu towarzyszyło kwartalne obniżenie wartości portfela kredytowego (o 0,2% kw/kw, w wyniku silniejszego złotego w stosunku do CHF) przyniósł w rezultacie dalszą poprawę płynności Banku. Wskaźnik kredyty/depozyty obniżył się w trakcie kwartału do poziomu 91,4%.
Po trzech kwartałach 2013 r. Grupa utrzymuje bardzo dobrą jakość aktywów swojego portfela kredytowego. Udział kredytów z utratą wartości w portfelu skonsolidowanym obniżył się ponownie do 4,5%, a udział kredytów przeterminowanych ponad 90 dni jest stosunkowo stabilny i wyniósł 2,8%. Poprawę zarejestrowano w dwóch portfelach: w przypadku niehipotecznych kredytów detalicznych wskaźnik należności z utratą wartości zmniejszył się do 13,9% (a wskaźnik kredytów przeterminowanych ponad 90 dni do 10,1%), a w zakresie kredytów dla przedsiębiorstw wskaźniki te obniżyły się odpowiednio do 8,3% oraz 4,9% na koniec września 2013 r. Jakość portfela hipotecznego pozostaje bardzo dobra, ze wskaźnikiem kredytów zagrożonych wynoszącym 1,31% oraz wskaźnikiem kredytów przeterminowanych ponad 90 dni wynoszącym 0,67%.
Wskaźnik pokrycia należności zagrożonych, definiowany jako udział rezerw ogółem w kredytach z utratą wartości ogółem, poprawił się do 67%, a wskaźnik pokrycia kredytów przeterminowanych powyżej 90 dni pozostawało na wysokim poziomie 107%.
Poniższa tabela prezentuje ewolucję głównych wskaźników jakości portfela kredytów Grupy:
| Wskaźniki jakości portfela ogółem | 30.09.2013 | 30.06.2013 | 30.09.2012 |
| Kredyty zagrożone ogółem (w mln zł) | 1 936 | 1 974 | 2 140 |
| Kredyty niespłacone ponad 90 dni (w mln zł) | 1 202 | 1 189 | 1 282 |
| Rezerwy ogółem (w mln zł) | 1 290 | 1 272 | 1 299 |
| Kredyty zagrożone/kredyty ogółem (%) | 4,48% | 4,56% | 5,11% |
| Kredyty niespłacone >90d/ kredyty ogółem (%) | 2,78% | 2,75% | 3,06% |
| Rezerwy ogółem/kredyty zagrożone (%) | 66,6% | 64,5% | 60,7% |
| Rezerwy ogółem/kredyty niespłacone > 90 d (%) | 107,3% | 107,0% | 101,3% |
Pozycja kapitałowa Grupy pozostaje bardzo solidna. Skonsolidowane fundusze własne wzrosły o 7,4% rocznie, do poziomu 5.197 mln zł. Skonsolidowany współczynnik wypłacalności osiągnął na koniec września 2013 r. wartość 14,9%, a skonsolidowany wskaźnik kapitałów podstawowych Core Tier 1 13,4%.
| Główne wskaźniki wypłacalności* i płynności | 30.09.2013 | 30.06.2013 | 30.09.2012 |
| Skonsolidowane kapitały własne (w mln zł) | 5 197,3 | 5 000,1 | 4 674,7 |
| Fundusze własne regulacyjne (w mln zł) | 5 459,6 | 5 481,0 | 5 200,3 |
| Współczynnik wypłacalności (%, skonsolidowany) | 14,9% | 14,8% | 13,0% |
| Wskaźnik kapitałów podstawowych Core Tier 1 (%, skonsolidowany) | 13,4% | 13,3% | 11,4% |
| Wskaźnik kredytów do depozytów (%)** | 91,4% | 93,3% | 96,0% |
(*) zgodnie z ograniczonym podejściem IRB, po zgodzie otrzymanej na koniec 2012 roku. Ograniczenie to będzie stosowane do czasu potwierdzenia przez BdP i KNF spełnienia warunków, określonych przez oba organy nadzoru, lecz nie wcześniej niż przed 30 czerwca 2014 r.
(**) obejmuje zobowiązania (obligacje) z tytułu sekurytyzacji leasingu, obligacje na rzecz klientów detalicznych oraz transakcje SBB i BSB z klientami.