Lokaty progresywne: czy to się opłaci?

 Banki stają na głowie, aby zachęcić klientów do zakładania lokat. Pokazują więc klientom stawki nawet po 5-7 proc. w skali roku. Tak wysokie oprocentowanie dotyczy jednak tylko ostatniego miesiąca oszczędzania, a faktyczna atrakcyjność oferty jest znacznie niższa.

Wprawdzie tzw. lokaty progresywne występują na rynku bankowych depozytów już od dawna, ale w ostatnim czasie bywają częściej promowane przez banki niż dotychczas. Rekordowo niskie stopy procentowe (a więc i pośrednio oprocentowanie lokat) bynajmniej nie zachęcają do deponowania oszczędności w bankach. Jednym ze sposobów instytucji finansowych na przyciągnięcie uwagi klientów mają być więc lokaty z rosnącym oprocentowaniem, które charakteryzują się wysokimi stawkami, ale tylko w ostatnim miesiącu.

W pierwszych miesiącach oprocentowanie lokat progresywnych często wynosi poniżej 1 proc. w skali roku. Rośnie ono dopiero w kolejnych miesiącach lub rzadziej kwartałach (np. niektóre lokaty z oferty Banku Millennium, BNP Paribas czy Invest Banku). W ostatnim okresie stawki te nierzadko dochodzą natomiast do 7 proc. w skali roku, a Bank Polskiej Spółdzielczości reklamuje nawet 10 proc. Wysokie odsetki w ostatnim miesiącu wcale nie muszą czynić akurat tych lokat najbardziej opłacalnymi. Liczy się bowiem średnie oprocentowanie dla całego okresu deponowania środków.

Najwięcej płaci Toyota Bank na 18-miesięcznej Lokacie Kapitalnej, której średnie oprocentowanie wynosi 3,4 proc. w skali roku. Na drugim miejscu znajduje się BNP Paribas z dwuletnią Lokatą Inwestor Plus (średnio 3,25 proc. w skali roku), w przypadku której oprocentowanie zmienia się dopiero w okresach półrocznych. Na kolejnych dwóch miejscach ponownie znajduje się Toyota Bank z lokatami 6- i 12-miesięcznymi (średnio 3,1 proc. w obu przypadkach). Na 3 proc. zysku można liczyć także w przypadku 4-miesięcznej lokaty w Banku Pocztowym oraz 6-miesięcznej lokaty w mBanku. Oferta tego ostatniego przeznaczona jest wyłącznie dla nowych klientów (dotychczasowi klienci otrzymują niższe oprocentowanie, ale większy wybór).

Porównując opłacalność lokat progresywnych z tradycyjnymi depozytami terminowymi zdecydowanie wygrywają te drugie. Wprawdzie ich przeciętne oprocentowanie wynosi od 2,43 do 2,65 proc. dla ofert z co najwyżej rocznym okresem, ale już lokaty dwuletnie dają zarobić średnio 2,98 proc. Co więcej, na rynku bez trudu można znaleźć tradycyjne depozyty (krótko i długoterminowe) ze stawkami znacznie przekraczającymi 3 proc. w skali roku.

Wybrane dostępne na rynku lokaty progresywne

Bank	Lokata	Okres	Oprocentowanie (od, do)	Średnie oproc.
Bank BPH	Lokata Lojalnościowa	9M	2,1% – 4%	2,62%
	Lokata Lojalnościowa Plus	13M	2% – 5%	2,62%
Bank Pocztowy	Lokata Coraz Więcej	4M	1% – 5%	3%
	Lokata Coraz Więcej	7M	1,5% – 3,5%	2%
BGŻ	Lokata Progresywna	12M	1,2% – 5%	2,60%
BNP Paribas	Inwestor Extra	12M	2% – 3%	2,50%
	Lokata Inwestor PLUS	24M	3% – 3,5%	3,25%
BOŚ	Ekoprogres 3+3	6M	2% – 3%	2,50%
	Ekoprogres 12	12M	2,1% – 3,5%	2,80%
BPS	Lokata Progres 10	10M	1% – 10%	2,44%
BZ WBK	Lokata Dynamicznie Zarabiająca	5M	1,5% – 3,75%	2,55%
Deutsche Bank	db Lokata Pracująca	5M	2,05% – 2,5%	2,25%
	db Lokata Pracująca	8M	2,1% – 2,5%	2,28%
	db Lokata Pracująca	11M	2,15% – 2,75%	2,41%
Inteligo	Hop lokata	3M	1% – 5%	2,50%
	Hop lokata	6M	1% – 6%	2,75%
	Hop lokata	12M	1% – 7%	2,88%
Invest Bank	Lokata Dynamicznie Rosnąca	12M	1,35% – 5,75%	2,70%
mBank	mLOKATA progres	3M	0,75% – 4,25%	2%
	mLOKATA progres	6M	0,9% – 4%	2%
	mLOKATA progres	12M	0,8% – 7%	2,50%
	mLOKATA progres (dla nowych klientów)	6M	1% – 7%	3,00%
Millennium	Lokata Rosnąca	12M	1,5% – 4%	2,17%
	Lokata Coraz Lepsza	24M	2% – 4%	2,906%
Nordea Bank	Nordea Lokata Dynamiczna	12M	1,5% – 6%	2,80%
Pekao	Lokata Progresywna	9M	0,75% -3%	1,51%
	Lokata Progresywna	13M	0,75% – 3,5%	1,86%
Santander Consumer Bank	Lokata Zysk+ Progresja	12M	0,5% – 7%	2,96%
Toyota Bank	Lokata Kapitalna	3M	0,75% – 4,75%	2,75%
	Lokata Kapitalna	6M	0,75% – 6%	3,10%
	Lokata Kapitalna	12M	0,6% – 5,6%	3,10%
	Lokata Kapitalna	18M	0,8% – 5,5%	3,40%

Źródło: Open Finance, stan na 13 listopada 2013 r.

A jaką przewagę mają lokaty progresywne? Zwykle ich przedterminowe zerwanie nie grozi utratą odsetek. Bank wypłaca wówczas naliczone zyski, choć – i to już wada – im wcześniej taki depozyt zostanie zerwany, tym niższe jego oprocentowanie, a więc i odsetki dla klienta. Dlatego zamiast zakładania lokaty progresywnej z myślą o możliwości jej zerwania prawdopodobnie bardziej opłacalne okaże się ulokowanie środków na koncie oszczędnościowym. Tam przynajmniej kapitalizacja zwykle odbywa się w cyklach miesięcznych, co w przypadku lokat progresywnych już tak popularne nie jest.

Michał Sadrak, Open Finance