Ostatniego dnia czerwca zakończyła się II subskrypcja certyfikatów inwestycyjnych serii B Legg Mason Akcji Skoncentrowany Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego. Pod względem wyników LM AS FIZ po pierwszych 6 miesiącach 2010 roku zajmuje pozycję lidera wśród funduszy akcyjnych inwestujących w Polsce. Fundusz wypracował 14,2 proc. zysku, co jest najlepszym wynikiem na tle konkurencji.
Fundusz Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ w pierwszej połowie 2010 roku wypada o wiele lepiej od Warszawskiego Indeksu Giełdowego. W okresie 1.01.2010 – 30.06.2010 WIG zanotował stratę w wysokości 1,5 proc. W tym samym czasie LM AS FIZ zyskał 14,2 proc. zostawiając daleko w tyle inne konkurencyjne fundusze obecne na polskim rynku.
Wśród funduszy akcyjnych uniwersalnych oraz małych i średnich spółek, Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ zajmuje 1. miejsce. W półrocznym zestawieniu jedynie 4 z 53 funduszy zbliżyły się do wyniku LM AS FIZ, pokonując barierę +10 proc. Nad ostatnim w rankingu funduszem LM AS FIZ zanotował przewagę w wysokości 30 pkt. proc.
Jeszcze wyraźniej przewaga Legg Mason Akcji Skoncentrowanego FIZ w I półroczu 2010 roku rysuje się w porównaniu do kategorii funduszy selektywnych i aktywnej alokacji (bez uwzględniania produktów zrównoważonych). Wśród nich jedynie 1 fundusz pokonał poziom + 10 proc. 7 funduszy natomiast osiągnęło wynik ujemny, a łącznie aż piętnastu nie udało się wypracować zysku wyższego niż
+2 proc. Nad najgorszym w analizowanym okresie funduszem LM AS FIZ posiada przewagę niespełna 32 pkt. proc.
– Początek sierpnia 2010 roku wyznaczy pierwszą rocznicę istnienia funduszu Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ – mówi Piotr Rzeźniczak, szef zespołu inwestycji, członek zarządu Legg Mason i jednocześnie zarządzający LM AS FIZ. – Przyjęty dla tego produktu proces inwestycyjny, a więc stosowanie analizy fundamentalnej, opieranie się na bilansie oczyszczonym z wątpliwych aktywów, poszukiwanie wartości w przewagach konkurencyjnych przedsiębiorstw oraz nabywanie ich tylko w przypadku, gdy istnieje dyskonto pomiędzy naszą wyceną a wyceną rynkową, realizujmy z żelazną konsekwencją. Z taką samą konsekwencją będziemy budowali ten portfel w przyszłości wierząc, że dzięki temu w długim terminie mamy szanse na znacząco lepsze stopy zwrotu niż stopa zwrotu z indeksu szerokiego rynku – dodaje Piotr Rzeźniczak.
Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ jest funduszem typu opportunity, inwestującym głównie w akcje notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych SA, a jego najważniejsze cechy to:
– Niska dywersyfikacja (obecnie nie więcej niż 9 spółek w portfelu),
– Wysoka koncentracja (udział pojedynczej spółki w portfelu – do 20% wartości aktywów netto, a udział pięciu największych pozycji – do 75% wartości aktywów netto),
– Inwestowanie w wartość na podstawie analizy fundamentalnej,
– Strategia bez benchmarku.
W ramach subskrypcji Legg Mason TFI zebrało zapisy na 15 795 certyfikatów inwestycyjnych o łącznej wartości 18 028 728,9 zł. Na dzień 30 czerwca 2010 wartość certyfikatu uczestnictwa funduszu Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ wynosi 1 111,94 PLN.
Źródło: Legg Mason TFI
Wojciech Boczoń