Powszechne cięcie oprocentowanie oszczędności

Aż 12 banków pogorszyło w ostatnim miesiącu warunki lokat i rachunków oszczędnościowych. Podobny ruch zaplanował też Minister Finansów ogłaszając od listopada kolejne cięcie oprocentowania detalicznych papierów skarbowych. Póki co napływ środków jednak nie spada, bo Polacy widząc perspektywę dalszych cięć stóp, chcą skorzystać z dotychczasowych ofert.

Trochę ponad 5,2% – takie jest obecnie średnie oprocentowanie najlepszych lokat i rachunków oszczędnościowych. To mniej niż przed miesiącem i mniej niż przed rokiem. Aż 12 instytucji w ostatnich tygodniach obcięło oprocentowanie promocyjnych depozytów. Co więcej, sporo negatywnych zmian dotyczyło topowych ofert. W efekcie z rankingu zniknęły już oferty z „ósemką z przodu”.

Na osłodę mamy jednak garść pozytywnych informacji. W porównaniu z końcówką września 4 banki dokonały zmiany na plus, choć dotyczyło to przeważnie ofert spoza czołówki rankingu najlepszych depozytów i przeważnie mówimy tu o kosmetycznych poprawkach.

Statystyczna lokata nawet dwa razy słabsza niż czołówka

Jeśli ktoś rozważa, aby skorzystać z którejś z promocyjnych ofert lokat lub rachunków oszczędnościowych, to musi mieć świadomość, że nie jest to rozwiązanie dla każdego. Najwyżej oprocentowane depozyty są przeważnie obarczone licznymi ograniczeniami, dodatkowymi warunkami, a często wymagają też często udzielenia tzw. zgód marketingowych. Nie powinno więc dziwić, że zgodnie z danymi NBP w sierpniu zanosiliśmy do banków pieniądze godząc się na przeciętne odsetki w wysokości zaledwie 3,7% w skali roku. To wyraźnie mniej niż stawka, którą kusiła wtedy przeciętna promocyjna lokata i nawet o połowę mniej niż proponują obecnie banki w ramach najbardziej lukratywnych ofert.

Spieszymy się korzystać z przyzwoitego oprocentowania

Spadek oprocentowania nie ma póki co zauważalnego wpływu na to, ile pieniędzy zanosimy do banków. Powód jest prosty – gdy oprocentowanie zaczyna spadać, to tym bardziej chcemy jeszcze skorzystać z kończących się promocyjnych lokat, aby przynajmniej jeszcze jakiś czas cieszyć się z wyższego oprocentowania. Pewnie też dlatego dane NBP pokazują, że jeszcze w lipcu 2025 roku wpłaciliśmy na lokaty rekordową kwotę prawie 93 miliardów złotych. W sierpniu były to 82 miliardy, co w żadnym wypadku nie jest niskim wynikiem.

Rząd tnie oprocentowanie w krok za RPP

Redukcji oprocentowania depozytów sprzyjają przede wszystkim cięcia stóp procentowych. W bieżącym roku RPP obniżyła już stopę referencyjną w sumie o 1,25 pkt. proc., a jeśli brać pod uwagę prognozy, to przed nami może być jeszcze jedna obniżka o 0,25 pkt. proc. Kontynuacji tych ruchów należy się spodziewać również w przyszłym roku. Cięcia stóp są o tyle ważne, że w normalnych warunkach od tych właśnie wskaźników zależy koszt pieniądza w gospodarce, a to wprost przekłada się na oprocentowanie, którym banki kuszą oszczędzających.

Nad ofertą depozytową wisi wciąż też widmo podwyżki podatku dochodowego (CIT) płaconego przez banki. Jeśli wejdzie on w życie, to banki mogą chcieć przerzucić przynajmniej część kosztów wyższej daniny na swoich klientów. To oznaczać może wyższe opłaty, droższe kredyty lub gorzej oprocentowane depozyty.

Trzecim powodem, dla którego presja na utrzymywanie wysokiego oprocentowania depozytów maleje jest też malejąca konkurencja ze strony Ministra Finansów. Ten po raz czwarty już w tym roku zapowiedział już, że w kolejnym miesiącu pogorszone zostaną warunki emisji nowych detalicznych obligacji skarbowych. Dla banków oznacza to odrobinę mniejszą konkurencję o nasze oszczędności.

Zasady tworzenia rankingu najlepszych lokat i rachunków oszczędnościowych:

Do zestawienia trafiają maksymalnie dwa depozyty z danego banku. Chodzi o „czyste depozyty”. Pomijam więc oferty, w ramach których ponosimy dodatkowe ryzyko inwestowania w fundusze inwestycyjne, zaciągamy kredyt na zakup auta lub w pakiecie z lokatą bierzemy kartę kredytową. W rankingu zbieram co miesiąc informacje o najlepiej oprocentowanych lokatach, ale też rachunkach oszczędnościowych. Skupiam się na takich, w ramach, których powierzamy pieniądze na maksymalnie 12 miesięcy oraz takich, które przeznaczone są dla szerokiego grona klientów (pomijam oferty z limitami wiekowymi czy dedykowane dla najzamożniejszych osób). Do tego lokata lub rachunek oszczędnościowy muszą podlegać pod gwarancję BFG (lub identycznej instytucji z innego kraju UE). Przyjmuję oferty, w ramach których trzeba skorzystać z produktów dodatkowych (konta, karty, a nawet ubezpieczenia), ale tylko wtedy, gdy można z nich zrezygnować lub uniknąć kosztów aktywnie korzystając z karty lub konta.

Najlepsze lokaty i rachunki oszczędnościowe
Nazwa banku		Nazwa produktu	Oprocen- towanie w skali roku	Max kwota z danym oprocen- towaniem	Okres lokaty lub promocyjnego oprocentowania	Oferta dla nowych klientów lub środków?	Wymagane produkty dodatkowe
Credit Agricole		Lokata powitalna	7,50%**	100 tys. zł	90 dni	tak	konto**
BOŚ		Konto cyfrowy zysk	7,10%	15 tys. zł	do 15.12.2025	tak	–
Nest Bank		Lokata witaj	7,10%**	25 tys. zł	6 miesięcy	tak	konto
BNP Paribas		Konto pełne marzeń	7,00%**	5 tys. zł	maksymalnie do 31.01.2026	nie	konto, aplikacja mobilna**
Bank Pocztowy		Konto oszczędnościowe	7,00%**	20 tys. zł	3 miesiące	tak	konto, karta**
BNP Paribas		Konto lokacyjne	7,00%**	25 tys. zł	maksymalnie do 31.01.2026	tak	konto**
VeloBank		Elastyczne konto oszczędnościowe	7,00%*	50 tys. zł	3 miesiące	tak	konto**
VeloBank		Lokata dla aktywnych	7,00%**	50 tys. zł	6 miesięcy	tak	konto**
Nest Bank		Nest konto oszczędnościowe	6,60%**	100 tys. zł	90 dni	tak	konto
Citi Bank Handlowy		Konto oszczędnościowe	6,40%**	100 tys. zł	4 miesiące	tak	konto**
Bank Pekao		Konto oszczędnościowe	6,00%	100 tys. zł	4 miesiące	tak	konto**
Santander Bank Polska		Lokata dla Ciebie na powitanie	6,00%**	20 tys. zł	3 miesiące	tak	konto**
Alior Bank		Konto oszczędnościowe na start	6,00%*	30 tys. zł	4 miesiące	tak	konto, aplikacja mobilna**
mBank		Moje cele	5,20%	25 tys. zł	90 dni	tak	konto**
Inbank		Lokata na start	5,15%	50 tys. zł	3 miesiące	tak	–
ING Bank Śląski		OKO (bonus)	5,00%**	200 tys. zł	3 miesiące	tak	konto
ING Bank Śląski		OKO (bonus na start)	5,00%**	<200 tys.zł	3 miesiące	tak	konto
Bank Millennium		Oszczędnościowe profit	5,00%**	200 tys. zł	90 dni	tak	konto**
Alior Bank		Konto mega oszczędnościowe	5,00%**	200 tys. zł	3 miesiące	tak	konto**
Toyota Bank PL		Lokata plus	4,75%	10x100tys.zł	6 miesięcy	nie	konto**
Inbank		Lokata standardowa	4,70%	1 mln zł	6 miesięcy	nie	–
Toyota Bank PL		Lokata plus	4,65%	10x100tys.zł	3 miesiące	nie	konto**
BFF		Lokata facto	4,50%	bez limitu	3 miesiące	nie	–
UniCredit		Konto oszczędnościowe	4,50%	bez limitu	do 31.03.2026 r.	nie	konto
UniCredit		Lokata	4,50%	1 mln zł	3 miesiące	nie	konto
PKO BP		Rachunek oszczędnościowy plus	4,30%	250 tys. zł	90 dni	tak	konto
BFF		Lokata facto	4,25%	bez limitu	6/9 miesięcy	nie	–
BOŚ	Lokata na nowe środki (BOŚBank24)		4,35%	bez limitu	1 miesiące	tak	konto
Credit Agricole		Lokata na nowe pieniądze	4,25%	100 tys. zł	90 dni	tak	konto**
Bank Pekao		Lokata „lokuj z nami”	4,20%	100 tys. zł	4 miesiące	tak	konto**
Santander Consumer Bank		Lokata mobilna nowe środki	4,10%	400 tys. zł	4 miesiące	tak	aplikacja mobilna
Bank Millennium		Lokata na Nowe Środki	4,00%	bez limitu	6 miesięcy	tak	konto**
Santander Consumer Bank		Lokata online nowe środki	4,00%	400 tys. zł	3/4/6 miesięcy	tak	–
PKO BP		Lokata na nowe środki	4,00%	2×250 tys.zł	3 miesiące	tak	konto**
Citi Bank Handlowy		Konto super oszczędnościowe	4,00%	20 tys. zł	zmienne	nie	konto**
mBank		konto oszczędn. na  nowe środki	4,10%	500 tys. zł	90 dni	tak	konto
Santander Bank Polska		Lokata jesienna	3,50%**	50 tys. zł	3 miesiące	nie	konto**
Bank Pocztowy		Lokata standardowa	3,00%**	bez limitu	3 miesiące	nie	konto
*Należy wyrazić zgody marketingowe **Wymagania dla wyższego oprocentowania lub uniknięcia kosztów (np. wpływy, transakcje płatnicze, minimalne saldo, korzystanie z aplikacji, zgody marketingowe) Opracowanie własne na podstawie ankiet (termin nadsyłania odpowiedzi 27.10.2025) oraz stron internetowych banków.

Bartosz Turek, niezależny analityk