„TFI były dla banków kurami znoszącymi złote jaja. Te czasy się skończyły. – Średnioroczna wartość aktywów całego rynku funduszy inwestycyjnych po sześciu miesiącach wynosi 72,2 mld zł, podczas gdy w całym 2008 r. było to 94 mld zł. Szanse na wyrównanie są niewielkie – uważa Tomasz Publicewicz, wiceprezes Analiz Online, firmy monitorującej rynek funduszy inwestycyjnych. A to właśnie od tej sumy wyliczane są opłaty za zarządzanie, jakie regularnie płyną do TFI (w zależności od rodzaju funduszu jest to od dziesiątej części procentu do ponad 3 proc.).”, czytamy.
„- Problem dla banków jest dokuczliwy. Szczególnie cierpi BZ WBK, w którego wynikach TFI miało bardzo istotny udział – mówi Dariusz Górski, szef działu analiz Wood & Company. Średnioroczna wartość aktywów TFI BZ WBK AIB (bank ma w nim 50 proc. udziałów) sięgała w 2008 r. 14,5 mld zł, tymczasem po I kwartale spadła do niespełna 8 mld zł. Arka nie jest wyjątkiem: liderowi – TFI Pioneer Pekao aktywa obniżyły się z 19,1 mld zł w 2008 r. do niecałych 12 mld zł na początku tego roku. Z kolei w trzecim do niedawna TFI PKO średnia wartość aktywów za zeszły rok wyniosła 11,6 mld zł. Na koniec czerwca 2009 r. było to już tylko 7,5 mld zł.”, pisze dziennik.
„Porównanie 2009 do najlepszego w historii funduszy roku 2007 jest jeszcze ciekawsze – np. Bank Zachodni WBK musi znaleźć ponad 500 mln zł po to tylko, żeby zasypać dziurę po spadku wszystkich przychodów z Arki. Jakie spustoszenie w wynikach TFI, a także banków, które są ich właścicielami, powoduje zjazd wartości aktywów funduszy inwestycyjnych o kilka miliardów, widać po zestawieniu świetnego dla funduszy roku 2007 z gorszym 2008.”, czytamy dalej.
Załamanie na giełdzie zraziło wielu klientów do funduszy inwestycyjnych, a mniej doświadczeni inwestorzy przerzucili się na bezpieczne produkty oszczędnościowe. W ubiegłym roku zdecydowana większość funduszy przyniosła bowiem nawet kilkudziesięcioprocentowe straty. Od kilku miesięcy obserwujemy jednak powrót zainteresowania funduszami przez klientów. Jest szansa, że wyniki w kolejnych miesiącach będą nieco lepsze niż te osiągane w pierwszym kwartale.
Więcej na ten temat w „Dzienniku” w artykule „Kłopoty TFI dają się bankom mocno we znaki” autorstwa Haliny Kochalskiej.
WB
Wojciech Boczoń