Informacje o produkcie
Certyfikaty Express db WIG20 to produkt strukturyzowany emitowany przez Deutsche Bank AG i przewidziany do obrotu na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Instrumentem bazowym Certyfikatów jest indeks WIG 20.
Konstrukcja Certyfikatów Express db WIG20 pozwala na osiąganie zysku zarówno w przypadku wzrostu cen akcji spółek notowanych w ramach indeksu WIG20, jak i w okresie stagnacji na WGPW. Certyfikaty umożliwiają atrakcyjny zwrot z kapitału na poziomie 12-15% już po pierwszym roku inwestycji, przy czym ostateczna wartość kuponu zostanie określona nie później niż na 1 dzień przed końcem subskrypcji.
Zysk dla Inwestora wypłacany jest po pierwszym roku inwestycji w przypadku, kiedy w dacie obserwacji oficjalny poziom indeksu będzie równy lub wyższy względem wartości początkowej z 17 listopada 2008r. W przypadku, gdy po roku wartość ta będzie niższa, inwestycja jest kontynuowana, przez kolejny rok.
Wysokość kuponu wzrasta liniowo z każdym rokiem inwestycji według zasady:
Pierwszy rok inwestycji: kupon = 1 x (12 do 15% w skali roku)
Drugi rok inwestycji: kupon = 2 x (12 do15% w skali roku)
Trzeci rok inwestycji: kupon = 3 x (12 do 15% w skali roku), maksymalnie zysk może więc wynieść 45% w okresie 3 lat
Ryzyko związane z inwestycją w Certyfikat jest ograniczone dzięki wbudowanemu w produkt mechanizmowi tzw. „poduszki finansowej”. Pozwala on chronić zainwestowany kapitał przed spadkami na rynku akcji pod warunkiem, że indeks WIG 20 nie obniży się w okresie trwania inwestycji (w jakimkolwiek dniu inwestycji) do poziomu niższego niż 70% wartości początkowej indeksu.
Cena emisyjna jednego Certyfikatu, obowiązująca w trakcie oferty publicznej trwającej do 7 listopada, wynosi 100 zł (jest to zarazem minimalna kwota inwestycji). Bank nie pobiera żadnych dodatkowych opłat związanych z zakupem Certyfikatów.
Denominowane w PLN Certyfikaty Express db WIG20 są inwestycją maksymalnie trzyletnią oferującą możliwość wcześniejszego wykupu przez Emitenta po roku lub dwóch latach – w zależności od scenariusza wyceny indeksu WIG20 w datach obserwacji.
Obrót Certyfikatami / Wykup przez Emitenta
Oferta publiczna potrwa do 7 listopada 2008 r. W tym czasie zapisy należy składać w oddziałach Deutsche Bank PBC S.A.
Po zamknięciu oferty publicznej Deutsche Bank AG planuje wniosek o dopuszczenie Certyfikatów Express db WIG20 do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Ochrona kapitału jest gwarantowana w dacie zapadalności Certyfikatów (tj. 24 listopada 2011 r.) w sytuacji, kiedy produkt nie został wcześniej wykupiony przez Emitenta, a dodatkowo po trzech latach inwestycji indeks bazowy WIG 20 ma niższą wartość niż w dniu emisji, przy czym przez cały okres inwestycji nie był notowany poniżej poziomu bariery wynoszącej 70% wartości indeksu w dniu emisji. Przed terminem zapadalności obrót będzie odbywał się według aktualnej w danym momencie wyceny rynkowej, która może być zarówno wyższa lub niższa od ceny emisyjnej. Równocześnie Emitent przewiduje możliwość wcześniejszego wykupu Certyfikatów po roku lub dwóch latach od rozpoczęcia inwestycji, w przypadku, gdy w danej dacie obserwacji (tj. po roku w dniu 17 listopada 2009 r. lub po dwóch latach w dniu 17 listopada 2010r.) oficjalny kurs zamknięcia indeksu WIG 20 będzie równy lub wyższy od poziomu początkowego indeksu.
Zalety Certyfikatów Express db WIG20
możliwość osiągania atrakcyjnych zysków zarówno w okresie wzrostów jak i stagnacji na WGPW przy równoczesnym ograniczeniu ryzyka inwestycyjnego
maksymalnie trzyletnia inwestycja w PLN z ograniczonym ryzykiem utraty kapitału
atrakcyjny zwrot z kapitału na poziomie 12-15% już po pierwszym roku inwestycji
i możliwość liniowego wzrostu zysku w przypadku przedłużenia inwestycji na kolejny rok lub 2 lata
brak dodatkowych opłat
płynność inwestycji – planowane wprowadzanie certyfikatów do obrotu na GPW
minimalna inwestycja już od poziomu 100 zł.
Ryzyko związane z inwestycją w Certyfikaty Express db WIG20
Inwestor ponosi ryzyko inwestycyjne jedynie w sytuacji, gdy indeks spadnie poniżej bariery w wysokości 70% wartości indeksu WIG20 z dnia emisji i jego wartość w dacie zapadalności jest niższa niż w dacie emisji
ochrona kapitału dotyczy daty zapadalności. W przypadku „wyjścia” z inwestycji we wcześniejszym terminie Inwestor może otrzymać kwotę niższą niż zainwestowany kapitał
udział we wzrastających cenach na rynku akcji jest ograniczony do odpowiednich wysokości kuponu (wynoszącego maksymalnie 12-15% rocznie)
W kontekście obecnych, rekordowo niskich wycen akcji na WGPW, Certyfikaty Express db WIG20 stanowią perspektywicznie bardzo zyskowną propozycję oferując możliwość osiągnięcia atrakcyjnej, kilkunastoprocentowej stopy zwrotu już po pierwszym roku inwestycji. Warto zaznaczyć, że produkt oferuje częściową ochronę kapitału inwestycyjnego w ramach wbudowanego w produkt mechanizmu tzw. „poduszki finansowej” – wyjaśnia Monika Pawlak, Manager ds. Produktów Strukturyzowanych Deutsche Bank PBC S.A.
Wojciech Boczoń