Działalność Grupy Banku Millennium w I kwartale 2005 roku

Bank Millennium 20.04.2005 (07:34)

Dla porównania, skonsolidowany zysk netto Grupy i Banku w I kwartale 2004 roku wyniósł 9,0 mln zł (wyliczony dla celów porównawczych na zasadzie pro forma według MSSF ).

Agencja ratingowa Moody’s podwyższyła rating długoterminowy z A3 do A2.

Na działalność Grupy Banku Millennium w pierwszych trzech miesiącach 2005 roku zasadniczy wpływ miały następujące czynniki:

A. Dalsza poprawa dochodowości i niższy profil ryzyka

· wzrost zysku netto, który wyniósł 45,3 mln. zł (wzrost o 405% w porównaniu z I kw. 2004 roku) oraz wzrost wskaźnika zwrotu z kapitału do 9,2%

· wzrost dochodu odsetkowego netto o 3,1% ( pomimo sprzedaży portfela kredytów samochodowych w II kwartale 2004 roku)

· wyraźny wzrost dochodu z prowizji netto o 8,6% ( w porównaniu z I kw. 2004 roku)

· spadek kosztów operacyjnych o 7,1 % (w porównaniu z I kw. 2004 roku)

· spadek należności nieregularnych o 1 mld zł ( rok do roku) jako efekt działań restrukturyzacyjnych i poprawie zarządzania ryzykiem kredytowym

· wysoki poziom współczynnika wypłacalności , który wynosi 21% i odzwierciedla stabilną strukturę bilansu oraz pozwala na szybki wzrost

B. Pozytywne trendy rozwoju biznesu

· wyraźna poprawa w segmencie bankowości detalicznej : wzrost kredytów hipotecznych, funduszy klientów i ilości kart kredytowych

· Trzecia pozycja na rynku nowo udzielonych kredytów hipotecznych z 10,8% udziałem w rynku po dwóch miesiącach 2005 roku ; sześciokrotny wzrost nowo udzielonych kredytów hipotecznych w porównaniu z I kwartałem 2004 roku,

· wzrost funduszy klientów o 5,4% ( w porównaniu z I kw.2004 roku)

· Stabilny, wysoki udział w rynku leasingu, kwartalny wzrost sprzedaży o 10%

Wprowadzenie Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

W wyniku zmian w przepisach dotyczących wszystkich europejskich spółek giełdowych, Grupa Banku Millennium rozpoczęła z dniem 1.01.2005 roku stosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

Zmiany wynikające z wprowadzenia Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zostały uznane w bilansie otwarcia aktywów netto na dzień transformacji (1 stycznia 2005 roku) i miały pozytywny wpływ na kapitały Grupy w wysokości 57,5 mln zł.

By zapewnić porównywalność danych, informacje finansowe pro-forma za rok 2004 zaprezentowane zostały w niniejszym raporcie również według zasad rachunkowości określonych przez MSSF.

Polskie Standardy Rachunkowości od roku 2002 stały się w znacznej mierze spójne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. W rezultacie wdrożenie MSSF w Grupie Banku Millennium w roku 2005 spowodowało konieczność dostosowania przyjętych regulacji w dwóch podstawowych obszarach:

– naliczania rezerw na ekspozycje kredytowe

– wyceny niektórych aktywów finansowych w oparciu o zamortyzowany koszt z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Należy podkreślić, że wyliczenie korekt wynikających z przyjęcia MSSF nie jest jeszcze ostateczne i może ulec zmianie. Do 5 maja (dzień publikacji sprawozdania finansowego za 1 kwartał 2005 roku) mogą jeszcze zostać wprowadzone dodatkowe przeksięgowania pomiędzy pozycjami rachunku zysków i strat oraz bilansu.

Najważniejsze czynniki mające wpływ na wynik finansowy Grupy Banku Millennium w I kwartale 2005 roku

PRZYCHODY

Struktura Wyniku na działalności bankowej (mln zł)	I kwartał 2005	I kwartał 2004 proforma	Zmiana
Dochód odsetkowy netto	162,1	157,2	+3,1%
Dochód prowizyjny netto	57,5	52,9	+8,6 %
Pozostałe dochody nieodsetkowe	41,4	28,2	+47,1%
Wynik na działalności bankowej	261,0	238,3	+9,5%

1. Wynik z odsetek uzyskany przez Grupę Banku Millennium w I kwartale 2005 roku wyniósł 162,1 mln zł i był o 3,1 % wyższy niż w porównywalnym kwartale minionego roku (157,2 mln zł) w efekcie wzrostu środków klientów, poprawie jakości aktywów, elastycznej polityce cenowej oraz porównywalnie wyższych rynkowych stóp procentowych.

2. Dochód z prowizji netto wyniósł 57,5 mln zł (52,9 mln w I kw. poprzedniego roku), co oznacza jego wzrost o 8,6%. Motorem tego wzrostu był rozwój działalności biznesowej, głównie w zakresie: funduszy inwestycyjnych, transakcji kartowych oraz usług maklerskich wykonywanych przez Millennium Dom Maklerski .

3. Wynik na pozostałych dochodach nieodsetkowych (wynik na operacjach finansowych i z tytułu różnic kursowych) w pierwszych trzech miesiącach 2005 roku, wyniósł 41,4 mln zł w porównaniu do 28,2 mln zł uzyskanych w I kwartale poprzedniego roku, dzięki dobrym wynikom z operacji finansowych uzyskanych przez Bank na krajowym rynku krajowych papierów stałoprocentowych.

Łączny wynik z działalności bankowej w I kwartale 2005 roku wyniósł 261 mln zł w porównaniu z 238,3 mln zł w I kwartale 2004 roku, co oznacza jego wzrost o 9,5%.

KOSZTY

Koszty operacyjne (mln zł)	I kw. 2005	I kw. 2004 proforma	Zmiana
Koszty osobowe	82,8	83,2	-0,5%
Koszty nieosobowe	83,8	92,3	-9,2%
Amortyzacja	22,1	27,7	-20,2%
Koszty Ogółem	188,8	203,2	-7,1%

4. Koszty ogółem Grupy Banku Millennium w I kwartale 2005 roku spadły o 7,1% w porównaniu z I kwartałem ubiegłego roku i wyniosły 188,8 mln zł (203,2 mln zł w porównywalnym okresie 2004 roku).

Koszty osobowe wyniosły 82,8 mln zł, co oznacza ich spadek o 0,5% w porównaniu z pierwszym kwartałem 2004 roku (83,2 mln zł).

Według stanu na 31 marca 2005 roku w Grupie Banku Millennium zatrudnionych jest 4349 osób w porównaniu do 4335 na koniec marca 2004 roku.

Koszty nieosobowe wyniosły 83,8 mln zł (92,3 mln zł w I kw. 2004 roku), co oznacza spadek o 9,2%.

W analizowanym okresie amortyzacja spadła o 20,2% wynosząc 22,1 mln zł w porównaniu z 27,7 mln zł w I kwartałem 2004 roku.

Wskaźnik koszty do dochodów na koniec I kwartału 2005 roku wyniósł 74%, co oznacza jego znaczącą (10 p.p.) poprawę w porównaniu z I kwartałem 2004 roku .

5. Pomyślna realizacja programów restrukturyzacji kredytów oraz poprawa zarządzania ryzykiem kredytowym pozwoliła Grupie zmniejszyć tworzone rezerwy. W I kwartale 2005 roku Grupa utworzyła 9,4 mln zł rezerw , czyli o 15,1 mln ( 62%) mniej niż w I kwartale 2004 roku (24,5 mln).

6. W I kwartale 2005 roku zysk przed opodatkowaniem Grupy Banku Millennium wyniósł 58,5 mln zł, a zysk netto 45,3 mln zł i był wyższy o 36,3 mln zł w porównaniu z pro forma I kwartałem 2004 roku (9 mln zł). Bazą tego wzrostu są powtarzalne źródła dochodu oraz efektywne zarządzanie kosztami działania.

WIELKOŚCI BIZNESOWE

7. Na dzień 31 marca 2005 roku aktywa ogółem wyniosły 20 641 mln zł, co oznacza ich wzrost w porównaniu z końcem I kwartału roku ubiegłego o 1 % (20 439 mln zł).

Podstawowe wielkości	31.03.2005	31.03.2004 proforma	Zmiana
Suma bilansowa	20 641	20 439	1,0%
Fundusze Klientów ogółem (1)	14 036	13 313	5,4%
Depozyty od klientów ogółem (2)	13 508	12 915	4,6%
Kredyty udzielone klientom ogółem	7 158	9 395	-23,8%
sprzedany portfel kredytów samochodowych	0	1 996	–
inne kredyty	7 158	7 399	-3,3%
Fundusze własne	1 871	1 771	5,7%
(1) Obejmuje Depozyty od klientów oraz fundusze inwestycyjne (2) Obejmuje obligacje Banku Millennium sprzedane Klientom

Na dzień 31 marca 2005 roku kredyty netto udzielone klientom wyniosły 7 158 mln zł, co oznacza ich zmniejszenie w stosunku do I kwartału ubr. o 23,8% (9 395 mln zł) . Przyczyną tego spadku była sprzedaż w maju 2004 roku portfela kredytów samochodowych sprzedawanych przez operatora zewnętrznego. Bez uwzględnienia tej części portfela spadek byłby nie tak znaczący (-3,3%)

Warty zauważenia jest dynamiczny wzrost portfela kredytów hipotecznych. W pierwszym kwartale 2005 roku jego wartość wyniosła 1 872 mln zł (26% całego portfela kredytowego) , co stanowi wzrost o 45% w porównaniu z pierwszym kwartałem 2004 r. W I kwartale 2005 roku udzielono nowych kredytów hipotecznych o wartości 364 mln zł (57,7 mln w I kwartale 2004 roku) . Daje to bankowi 3 pozycję na rynku , z 10,8% udziałem w nim, po dwóch pierwszych miesiącach roku 2005. Jest to głównie efekt wprowadzenia nowej, atrakcyjnej ofert produktów oraz rozwoju kanałów dystrybucji obejmującej sprzedaż bezpośrednią, pośredników i portale internetowe.

8. Fundusze ogółem klientów, w tym uplasowane obligacje Banku Millennium, wyniosły na dzień 31.03 2005 roku 14 036 mln zł, co oznacza ich wzrost w porównaniu z tym samym okresem roku 2004 o 5,4% (13 313 mln zł). Największą dynamikę wykazały fundusze TFI rosnąc w porównaniu z I kwartałem 2004 roku o 33% (528 mln zł wg. stanu na dzień 31.03.2005).

W końcu lutego Bank Millennium wprowadził nową, innowacyjną na polskim rynku funduszy inwestycyjnych ofertę opartą na „funduszach funduszy” które inwestują do 100% aktywów w zagraniczne fundusze inwestycyjne oferowane przez wiodące światowe firmy zarządzające aktywami.

W serwisie Millenet wprowadzono MilleSMS – usługę automatycznego powiadamiania dla klientów indywidualnych , a dla firm wyciągi online i Automatyczną Identyfikację Przychodzących Płatności.

W uznaniu jakości produktów i usług , Millennium Biznes otrzymał nagrodę „Bank Przyjazny dla Przedsiębiorców” w konkursie zorganizowanym przez Warszawski Instytut Bankowości , Krajową Izbę Gospodarczą i Polsko-Amerykańską Fundację dla Małych Przedsiębiorstw.

W obszarze kart płatniczych Bank Millennium wprowadził specjalna kartę debetową dla studentów – Millennium Euro

Bank Millennium w międzynarodowym rankingu na najlepszy Bank oferujący usługi powiernicze w 2004 roku, opublikowanym przez kwartalnik „Global Custodian Magazine”, uzyskał najwyższy wynik w Polsce, zdobywając tym samym prestiżowy status “Top Rated” zarówno w kategorii obsługi klientów zagranicznych jak i krajowych.

9. Jakość kredytów

Wartość portfela kredytów nieregularnych (liczonych według poprzednich Polskich Standardów Sprawozdawczości) na dzień 31 marca 2005 roku była niższa o w porównaniu z rokiem ubiegłym o 1 mld zł, to jest o 42%. Efekt ten osiągnięto dzięki starannej polityce kredytowej i działaniom restrukturyzacyjno-windykacyjnym w 2004 roku.

Współczynniki jakościowe kredytów		31.03.05	31.03.04
Współczynnik kredyty zagrożone / kredyty ogółem	Wg terminowości spłaty ( 90 dni)	7,5%	12,1%
Współczynnik kredyty zagrożone / kredyty ogółem	Wg regulacji NBP	16,2%	21,1%
Współczynnik rezerwy / kredyty zagrożone	Wg terminowości spłaty ( 90 dni)	147,9%	94,6%
Współczynnik rezerwy / kredyty zagrożone	Wg regulacji NBP	68,2%	54,6%

Współczynnik kredyty zagrożone do kredytów ogółem wg regulacji NBP znacząco poprawił się z 21,1% (na dzień 31.03.2004) do 16,2% (na dzień 31.03.2005), natomiast współczynnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych wzrósł z 54,6 % do 68,2% w tych samych okresach.

Warta podkreślenia jest poprawa wskaźnika kredytów zagrożonych wg terminowości spłat. Wskaźnik ten uległ poprawie z 12,1 % (na dzień 31.03.2004) do 7,5% (na dzień 31.03.2004) wg 90 – dniowej terminowości spłaty.

W wyniku rzeczywistej poprawy jakości portfela kredytowego, a także konsekwentnej polityki utrzymania rezerw, znaczącej poprawie uległ współczynnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych wg terminowości spłaty. Wzrósł on z 94,6% (na koniec marca 2004 roku) do 147,9% w pierwszym kwartale 2005 roku .

10. Współczynnik wypłacalności Grupy Banku Millennium wyniósł 21,1 % i był wyższy niż rok wcześniej (16,7 %) w wyniku sprzedaży części aktywów, zmniejszenia się portfela kredytowego a także korzystniejszej struktury aktywów ważonych ryzykiem.

11. Wybrane wskaźniki