Zgodnie z przewidywaniami w sierpniu większość banków obniżyła oprocentowanie lokat i rachunków oszczędnościowych. Na taki ruch zdecydowało się 7 instytucji. Z drugiej strony bardziej zaciętą walkę o portfele oszczędzających postanowiły prowadzić trzy banki. Dwa z nich zaoferowały nawet 7% w skali roku, choć jedynie dla kwot do 20-25 tys. zł. Ofert z tak wysokim oprocentowaniem może jednak wkrótce ubywać – szczególnie jeśli – zgodnie z przewidywaniami – RPP obniżać będzie stopy procentowe. Negatywnie na ofertę depozytową wpłynąć może też zapowiadane podwyższenie podatku dochodowego (CIT) dla banków.
5,4% – takie jest obecnie średnie oprocentowanie najlepszych lokat i rachunków oszczędnościowych. To trochę mniej niż przed rokiem, ale też kosmetycznie więcej niż przed miesiącem. Szczególnie ta druga zmiana jest zaskoczeniem.
Większość instytucji w ostatnich tygodniach obcięło przecież oprocentowanie depozytów. W porównaniu do sytuacji sprzed miesiąca, aż 7 banków postanowiło pogorszyć warunki najlepszych lokat i rachunków oszczędnościowych. W tym samym czasie tylko trzy instytucje dokonały zmiany na plus.
Na ostatniej prostej dołączyły dwie lokaty na 7%?
Wszystko rozbija się o skalę wprowadzonych zmian. Banki, które obniżały oprocentowanie często dokonywały niewielkich korekt – o ułamki punktu procentowego. Za to aż dwie instytucje z trzech, które poprawiły ofertę depozytową, wyszły na rynek z propozycją na poziomie 7% w skali roku. I choć są to oferty limitowane – kierowane do nowych klientów lub nowych środków i dla kwot do 20-25 tys. złotych, to i tak propozycje te (idące wbrew trendowi) dały radę podnieść w sierpniu średnie oprocentowanie najlepszych lokat i rachunków oszczędnościowych.
Wyższy podatek od banków i cięcia stóp na horyzoncie
Wspomniane zmiany na plus mogą się okazać jedynie łabędzim śpiewem z dwóch powodów. Jednym są spodziewane decyzje RPP o cięciu stóp procentowych. Warto wiedzieć, że konsensus rynkowy skłania się dziś do tego, że na najbliższym posiedzeniu koszt pieniądza w Polsce zostanie obniżony. Cięcie stóp jest o tyle ważne, że w krok za takimi zmianami banki zazwyczaj korygują też oprocentowanie, którym kuszą oszczędzających. Finalnie decyzja należy do dziesięcioosobowej Rady, a efekty głosowania tego gremium poznamy 3 września.
Z punktu widzenia oszczędzających ważne będą też kolejne decyzje RPP. W tym obszarze prognozy są zróżnicowane. Jedne zespoły analityczne (np. PKO BP) obstawiają, że do końca roku czeka nas już tylko jedno cięcie stóp, za to niedawno ich koledzy z ING przewidywali do grudnia br. nawet trzy takie decyzje. Podobnie przyszłość wyceniają kontrakty terminowe na stopy procentowe.
Wyższy podatek potrafi uderzyć rykoszetem w oszczędzających
To jednak nie wszystkie wieści, które mogą negatywnie wpłynąć na ofertę depozytową banków. Minister Finansów zapowiedział przecież, że od przyszłego roku banki będą musiały płacić wyższy podatek dochodowy (CIT). Co prawda w kolejnych latach szykowana ma być też dla nich ulga w tzw. podatku bankowym, ale jedynie symboliczna. Propozycje zmian wyglądają tak, że banki swoimi solidnymi zyskami w większym stopniu z rządem po prostu będą zmuszone się podzielić – o ile oczywiście propozycje zmian podatkowych wejdą w życie.
Historia uczy, że nie jest to dobra informacja dla osób korzystających z bankowych usług. Powód jest prosty – banki wyższe koszty podatkowe będą najpewniej próbowały (przynajmniej częściowo) przerzucić na klientów. Podstawowe rozwiązania są trzy – wyższe opłaty, droższe kredyty lub niższe oprocentowanie depozytów właśnie. Doskonałym przykładem działania tego mechanizmu było doświadczenie z czasów, kiedy wprowadzany był „podatek bankowy”. Teoretycznie płacony jest on od aktywów (np. udzielonych kredytów), ale w praktyce w dużej mierze jego ciężar przejęli deponenci. Powód jest prosty – banki nie mogą arbitralnie podnieść oprocentowania udzielonych już kredytów, ale za to mogą zmienić warunki dla nowych klientów. Efekt był taki, że tak jak jeszcze pod koniec 2015 roku, czyli tuż przed wprowadzeniem „podatku bankowego” przeciętna lokata była oprocentowana na 1,8% w skali roku, to już w połowie 2016 roku było to około 1,5%.
Przeciętna lokata oprocentowana na 3,8%
Jeśli więc ktoś rozważa, aby skorzystać z którejś z kuszącej promocyjnej oferty depozytowej, to musi mieć świadomość, że nie jest to rozwiązanie dla każdego. Najwyżej oprocentowane lokaty i rachunki oszczędnościowe są przeważnie obarczone licznymi ograniczeniami, dodatkowymi warunkami, a od niedawana wymagają też często udzielenia tzw. zgód marketingowych. Nie powinno więc dziwić, że zgodnie z danymi NBP w czerwcu zanosiliśmy do banków pieniądze godząc się na przeciętne odsetki w wysokości 3,8% w skali roku. To wyraźnie mniej niż stawka, którą kusiła wtedy przeciętna promocyjna lokata i o połowę mniej niż proponują banki w ramach najbardziej lukratywnych ofert.
Zasady tworzenia rankingu najlepszych lokat i rachunków oszczędnościowych:
Do zestawienia trafiają maksymalnie dwa depozyty z danego banku. Chodzi o „czyste depozyty”. Pomijam więc oferty, w ramach których ponosimy dodatkowe ryzyko inwestowania w fundusze inwestycyjne, zaciągamy kredyt na zakup auta lub w pakiecie z lokatą bierzemy kartę kredytową. W rankingu zbieram co miesiąc informacje o najlepiej oprocentowanych lokatach, ale też rachunkach oszczędnościowych. Skupiam się na takich, w ramach, których powierzamy pieniądze na maksymalnie 12 miesięcy oraz takich, które przeznaczone są dla szerokiego grona klientów (pomijam oferty z limitami wiekowymi czy dedykowane dla najzamożniejszych osób). Do tego lokata lub rachunek oszczędnościowy muszą podlegać pod gwarancję BFG (lub identycznej instytucji z innego kraju UE). Przyjmuję oferty, w ramach których trzeba skorzystać z produktów dodatkowych (konta, karty, a nawet ubezpieczenia), ale tylko wtedy, gdy można z nich zrezygnować lub uniknąć kosztów aktywnie korzystając z karty lub konta.
| Najlepsze lokaty i rachunki oszczędnościowe | |||||||
|
Nazwa banku |
Nazwa produktu |
Oprocen- towanie w skali roku |
Max kwota z danym oprocen- towaniem |
Okres lokaty lub promocyjnego oprocentowania |
Oferta dla nowych klientów lub środków? |
Wymagane produkty dodatkowe |
|
|
Konto pełne marzeń |
8,00%** |
10 tys. zł |
maksymalnie do 30.09.2025 |
nie |
konto, aplikacja mobilna** |
||
|
Nest Bank |
Lokata witaj |
7,10%** |
25 tys. zł |
6 miesięcy |
tak |
konto |
|
|
Bank Pocztowy |
7,00%** |
20 tys. zł |
3 miesiące |
tak |
konto, karta** |
||
|
Bank Pekao |
Konto oszczędnościowe |
7,00% |
25 tys. zł |
4 miesiące |
tak |
konto** |
|
|
BNP Paribas |
Konto oszczędnościowe |
7,00%** |
25 tys. zł |
maksymalnie do 30.11.2025 |
tak |
konto** |
|
|
BOŚ |
Konto cyfrowy zysk |
7,00% |
50 tys. zł |
do 8.09.2025 |
tak |
– |
|
|
VeloBank |
Elastyczne konto oszczędnościowe |
7,00%* |
50 tys. zł |
3 miesiące |
tak |
– |
|
|
VeloBank |
Lokata dla aktywnych |
7,00%** |
50 tys. zł |
6 miesięcy |
tak |
konto** |
|
|
Nest Bank |
Nest konto oszczędnościowe |
6,60%** |
100 tys. zł |
90 dni |
tak |
konto |
|
|
Citi Bank Handlowy |
Konto oszczędnościowe |
6,60%** |
100 tys. zł |
4 miesiące |
tak |
konto** |
|
|
Lokata powitalna |
6,50%** |
75 tys. zł |
180 dni |
tak |
konto** |
||
|
Alior Bank |
Konto oszczędnościowe na start |
6,20%* |
50 tys. zł |
4 miesiące |
tak |
konto** |
|
|
mBank |
Lokata promocyjna |
6,00% |
25 tys. zł |
3 miesiące |
tak |
konto** |
|
|
Toyota Bank PL |
Lokata plus |
5,60% |
10x100tys.zł |
6 miesięcy |
nie |
konto** |
|
|
Toyota Bank PL |
Lokata plus |
5,50% |
10x100tys.zł |
3 miesiące |
nie |
konto** |
|
|
ING Bank Śląski |
OKO (bonus) |
5,50%** |
100 tys. zł |
3 miesiące |
tak |
konto |
|
|
ING Bank Śląski |
OKO (bonus na start) |
5,50%** |
100 tys. zł |
3 miesiące |
tak |
konto |
|
|
Bank Millennium |
Oszczędnościowe profit |
5,50%** |
200 tys. zł |
91 dni |
tak |
konto** |
|
|
Alior Bank |
Konto mega oszczędnościowe |
5,50%** |
100 tys. zł |
3 miesiące |
tak |
konto** |
|
|
Inbank |
Lokata na start |
5,05% |
50 tys. zł |
3 miesiące |
tak |
– |
|
|
Inbank |
Lokata standardowa |
5,00% |
1 mln zł |
6 miesięcy |
nie |
– |
|
|
BFF |
Lokata facto |
5,00% |
bez limitu |
3 miesiące |
nie |
– |
|
|
Citi Bank Handlowy |
Twoja Lokata |
4,75% |
20 tys. zł |
3 miesiące |
nie |
konto** |
|
|
PKO BP |
Rachunek oszczędnościowy plus |
4,75% |
250 tys. zł |
90 dni |
tak |
konto |
|
|
BFF |
Lokata facto |
4,75% |
bez limitu |
1/6/9 miesięcy |
nie |
– |
|
|
BOŚ |
Lokata na nowe środki (BOŚBank24 i aplikacja mobilna) |
4,60% |
bez limitu |
3 miesiące |
tak |
konto |
|
|
Santander Consumer Bank |
Lokata mobilna nowe środki |
4,60% |
400 tys. zł |
4 miesiące |
tak |
aplikacja mobilna |
|
|
PKO BP |
Lokata na nowe środki |
4,50% |
2×300 tys.zł |
3 miesiące |
tak |
konto** |
|
|
Credit Agricole |
Lokata na nowe pieniądze |
4,25% |
100 tys. zł |
90 dni |
tak |
konto** |
|
|
Bank Millennium |
Lokata horyzont zysku |
4,20% |
bez limitu |
6 miesięcy |
tak |
konto** |
|
|
Santander Consumer Bank |
Rachunek oszczędnościowy |
4,20%** |
50 tys. zł |
do 25.09.2025 |
nie |
– |
|
|
mBank |
konto oszczędn. na nowe środki |
4,10% |
500 tys. zł |
3 miesiące |
tak |
konto |
|
|
Santander Bank Polska |
Konto oszczędnościowe select |
4,00%** |
100 tys. zł |
Do 29.09.2025 |
nie |
konto** |
|
|
Santander Bank Polska |
Lokata wakacyjna |
4,00%** |
30 tys. zł |
3 miesiące |
nie |
konto** |
|
|
Bank Pocztowy |
Lokata standardowa |
3,00%** |
bez limitu |
3 miesiące |
nie |
konto |
|
|
Bank Pekao |
Lokata standardowa |
2,50% |
bez limitu |
6 miesięcy |
nie |
konto** |
|
| *Należy wyrazić zgody marketingowe
**Wymagania dla wyższego oprocentowania lub uniknięcia kosztów (np. wpływy, transakcje płatnicze, minimalne saldo, korzystanie z aplikacji, zgody marketingowe) Opracowanie własne na podstawie ankiet (termin nadsyłania odpowiedzi 28.08.2025) oraz stron internetowych banków. |
|||||||
Bartosz Turek, analityk / niezależny analityk
