W sierpniu 2025 r., w porównaniu do sierpnia 2024 r., w ujęciu liczbowym banki i SKOK-i udzieliły więcej kredytów mieszkaniowych (+29,5%) oraz gotówkowych (+12,9%). Natomiast mniej udzieliły kredytów ratalnych (-12,9%) oraz wydały kart kredytowych (-3,3%). W ujęciu wartościowym banki i SKOK-i przyznały wyższą wartość trzech produktów kredytowych: kredytów mieszkaniowych (+40,4%), kredytów gotówkowych (+18,7%) oraz kart kredytowych (+2,6%). Ujemną dynamikę w ujęciu wartościowym odnotowały jedynie kredyty ratalne (-8,6%).
W okresie styczeń-sierpień 2025 r. w porównaniu do analogicznego okresu 2024 r. banki i SKOK-i udzieliły więcej kredytów gotówkowych (+21,5%) oraz mieszkaniowych (+2,6%). Pozostałe dwa produkty kredytowe odnotowały ujemne dynamiki, odpowiednio: kredyty ratalne (-21,2%) oraz karty kredytowe (-2,9%). W ujęciu wartościowym większa wartość akcji kredytowej dotyczyła kredytów gotówkowych (+31,2%), kredytów mieszkaniowych (+8,1%) oraz przyznanych limitów w kartach kredytowych (+7,5%). Spadek odnotowały jedynie kredyty ratalne (-7,8%).
Kontynuacja słabej koniunktury w kredytach ratalnych
W sierpniu 2025 r. udzielono o 12,9% mniej kredytów ratalnych w porównaniu do sierpnia 2024 r. Ich wartość w sierpniu również odnotowała ujemną dynamikę r/r (-8,6%). W ciągu pierwszych 8 miesięcy wartość udzielonych kredytów ratalnych spadła o 7,8% r/r, i jest to jedyny z czterech produktów kredytowych, który odnotował ujemną dynamikę.
– Analiza najświeższych sierpniowych danych bankowych kredytów ratalnych wskazuje na podtrzymanie negatywnego trendu spadkowego widocznego już od początku roku, zarówno w ujęciu liczbowym, jak i wartościowym. Jest to bezpośrednia konsekwencja ograniczenia skali transakcji na niskie kwoty, pochodzących głównie z przekształcania niespłaconych zobowiązań z odroczonym terminem płatności (transakcje BNPL), przenoszonych w ramach cesji wierzytelności z sektora pozabankowego do bankowego, które występowały w odczuwalnej skali w zeszłym roku. Obecnie proces ten ma ograniczoną skalę. Choć w ujęciu wartościowym także wystąpił spadek, to był on niższy dzięki wysokokwotowym kredytom ratalnym związanym z finansowaniem droższych towarów i usług, których dynamika jest dodatnia. Obecny rok stoi pod znakiem wysokokwotowych kredytów ratalnych. Na poprawę sytuacji na rynku kredytów ratalnych może wpłynąć wysoka dynamika sprzedaży detalicznej, aby jednak do tego doszło, konieczne jest zmniejszenie poziomu niepewności, która skłoniłaby Polaków do zwiększenia konsumpcji w miejsce preferowanego nadal oszczędzania. Czynnikiem pobudzającym powinny być również dalsze obniżki stóp procentowych, czyniące zakupy na raty bardziej opłacalnymi – mówi dr hab. Waldemar Rogowski, główny analityk Grupy BIK.
Średnia kwota kredytu ratalnego udzielonego w sierpniu 2025 r. wyniosła 2 103 zł, co stanowi wzrost o 5,0% w porównaniu do sierpnia 2024 r.
Wysokie odczyty w segmencie kredytów gotówkowych
W sierpniu br. akcja kredytowa w kredytach gotówkowych nadal istotnie rośnie. W ujęciu liczbowym wzrost r/r wyniósł 12,9%, a w wartościowym 18,7%.
– Kredytobiorcy zaciągają kredyty gotówkowe na coraz wyższe kwoty. Za wzrosty odpowiadają więc kredyty wysokokwotowe powyżej 50 tys. zł. Zjawisko to występowało również w poprzednich latach. W sierpniu br. średnia wartość zaciągniętego kredytu gotówkowego to prawie 25,4 tys. zł (+5,1% r/r). Jest to możliwe głównie dzięki konsolidacjom zarówno wewnętrznym (w tym samym banku), jak i zewnętrznym (w innym banku). Wysoka kwota kredytu jest efektem zarówno wydłużenia okresu kredytowania jak i często niższego od pierwotnego oprocentowania nowego kredytu (efekt obniżek stóp procentowych), co zwiększa zdolność kredytową i robi „miejsce” na dodatkowe finansowanie. Zdolność kredytowa dodatkowo jest zwiększana realnym wzrostem dochodów. Osiem miesięcy tego roku dla tego segmentu kredytów gotówkowych należy uznać za bardzo udane, o czym świadczy wartość udzielonego finansowania na kwotę prawie 80 mld zł. Przy tym tempie wzrostu, uzyskanie rekordowej wartości akcji kredytowej w całym roku wydaje się bardzo prawdopodobne – podsumowuje prof. Rogowski.
Średnia kwota udzielonego w sierpniu br. kredytu gotówkowego wyniosła 25 399 zł, co oznacza wzrost o 5,1% w stosunku do sierpnia 2024 r.
Co napędza wzrost zainteresowania kredytami mieszkaniowymi
W sierpniu 2025 r. banki udzieliły o 29,5% więcej kredytów mieszkaniowych w porównaniu do sierpnia 2024 r., i mniej o 13,9% w porównaniu do lipca br. Wzrost przyznanej wartości wyniósł 40,4% r/r, a w porównaniu do poprzedniego miesiąca nastąpił spadek o 11,9%.
– Skala i wartość akcji kredytowej w segmencie kredytów mieszkaniowych w sierpniu br. potwierdza wzrost zainteresowania kredytami mieszkaniowymi. Bez żadnego programu wsparcia oraz na tle innych krajów UE z nadal wysokim poziomem oprocentowania nowo udzielanych kredytów mieszkaniowych, wartość akcji kredytowej w sierpniu br. wyniosła prawie 8,9 mld zł. Powodem wysokiej dodatniej dynamiki nowych kredytów mieszkaniowych w sierpniu tego roku jest czynnik statystyczny, gdyż sprzedaż z sierpnia br. odnosimy do sprzedaży z sierpnia 2024 r. Wówczas nie było już kredytów z puli programu wsparcia, a akcja kredytowa hamowana była wysokim oprocentowaniem kredytów mieszkaniowych. Końcówka tego roku na rynku kredytów mieszkaniowych powinna być dobra. Sprzyja temu sytuacja makroekonomiczna: spadek inflacji i stóp procentowych, realny wzrost dochodów i nadal jeden z najniższych poziomów bezrobocia wśród krajów UE. Jako negatywny czynnik można wskazać wzrost poczucia niepewności i eskalacji sytuacji globalnej. I w mojej opinii ten czynnik może istotnie wpłynąć na sytuację na rynku kredytów mieszkaniowych. W przypadku deeskalacji powinien on dodatkowo wzmocnić popyt na kredyty mieszkaniowe – tłumaczy prof. Rogowski.
W sierpniu br. średnia kwota kredytu mieszkaniowego wyniosła 457,44 tys. zł i była o 8,4% wyższa niż przed rokiem.
Jakość spłat kredytów bankowych na bezpiecznym poziomie
Polepszenie się sierpniowych odczytów trzech głównych Indeksów jakości kredytów bankowych w ujęciu miesiąc do miesiąca, i polepszenie w ujęciu rok do roku dwóch: mieszkaniowego i gotówkowego świadczy o nadal niskim poziomie ryzyka kredytowego.
– BIK Indeksy Jakości wszystkich czterech produktów kredytowych nadal są na bezpiecznym poziomie, oznaczającym niskie ryzyko kredytowe. Pozytywne jest również to, że w przypadku kredytów gotówkowych i mieszkaniowych, czyli dwóch głównych segmentów rynkowych, ulegają one systematycznej poprawie w ujęciu rocznym. Poprawie spłacalności kredytów sprzyjają czynniki makroekonomiczne. Nadal niezbędna jest jednak stała obserwacja wartości poszczególnych Indeksów Jakości, aby w miarę wcześnie zidentyfikować sygnały o potencjalnym pogorszeniu jakości portfela kredytowego. Na razie prawdopodobieństwo takiego scenariusza jest małe, zwłaszcza w perspektywie ewentualnych dalszych obniżek stóp procentowych i rosnących wynagrodzeń, pomimo spłaszczenia dynamiki wzrostu. Obecnie większym zagrożeniem dla banków nie jest klasyczne ryzyko kredytowe, a ryzyko prawne – wyjaśnia główny analityk Grupy BIK.
Źródło: BIK
Wojciech Boczoń
