Transakcję przeprowadzono na rynku wtórnym, Oferującym był Dom Inwestycyjny BRE Banku, a Menedżerem Wiodącym i Dealerem – BRE Bank. Nabywając publiczne listy zastawne EBI włączył się do współfinansowania kredytów, których BRE Bank Hipoteczny udziela Jednostkom Samorządu Terytorialnego (JST).
Oprocentowanie publicznych listów zastawnych zostało ustalone na warunkach rynkowych, jednak marża kuponu uległa obniżeniu o kwotę wyrównawczą uzgodnioną w umowie. W rezultacie, pomimo że kupon został ustalony na poziomie 6M WIBOR + 0,30% p.a., to efektywne oprocentowanie wyemitowanych publicznych listów zastawnych ukształtowało się poniżej referencyjnej stawki 6M WIBOR i wyniosło 6M WIBOR – 0,026%.
Agencja ratingowa Moody’s przyznała publicznym listom zastawnym wysoką ocenę inwestycyjną na poziomie Aa3.
Doradcą prawnym transakcji ze strony BRE Banku Hipotecznego została kancelaria Lovells H. Seisler Spółka Komandytowa.
W 2004 r. BRE Bank Hipoteczny rozpoczął finansowanie nowej grupy klientów – Jednostek Samorządu Terytorialnego (JST). Ten obszar działania Banku rozwija się bardzo dynamicznie. Wg stanu na koniec czerwca 2007 r. zaangażowanie całkowite z tytułu kredytów dla sektora publicznego wzrosło o 28% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Kredyty dla JST stanowią 15% całkowitego portfela kredytowego Banku.
W związku z potrzebą finansowania tej działalności, BRE Bank Hipoteczny pod koniec lipca 2007 r. dokonał pierwszej publicznej emisji Publicznych Listów Zastawnych w kwocie 100 mln zł, które nie występowały do tej pory na polskim rynku kapitałowym. Ten nowy rodzaj papierów nie jest jednak instrumentem nieznanym na świecie. Potwierdzeniem tej tezy może być fakt, że emisja podobnych papierów np. na rynku niemieckim przewyższa ogólną wartość znajdujących się w obiegu niemieckich obligacji rządowych.
Publiczne Listy Zastwne są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym MTS-CeTO.
Publiczne Listy Zastawne emitowane w ramach Programu Emisji Listów Zastawnych posiadają przyznany przez Moody’s Investors Service rating inwestycyjny na poziomie Aa3.
W ciągu swojej dotychczasowej, siedmioletniej działalności BRE Bank Hipoteczny dokonał
11 niepublicznych i 4 publicznych emisji Hipotecznych i Publicznych Listów Zastawnych, zajmując tym samym połowę rynku tych papierów w Polsce.
Kwota Hipotecznych Listów Zastawnych, wyemitowanych przez Bank i pozostających w obrocie, według stanu na koniec czerwca 2007 r. wynosiła 840 000 tys. PLN. Listy te posiadaja nadaną przez agencję ratingową Moody’s ocenę inwestycyjną na poziomie A2.
Wybrane pozycje finansowe banku wg stanu na 30 czerwca 2007:
– wynik finansowy netto – 14 592 tys. PLN
– suma bilansowa – 2 846 265 tys. PLN
Wojciech Boczoń
