Przedsiębiorstwa osiągnęły w ub.r. niespotykany poziom rentowności. Według GUS, stosunek zysku netto do przychodów wyniósł w całym ub.r. 4,8%. Jeszcze rok wcześniej było to tylko 1,7%. Wynik netto sektora przedsiębiorstw przekroczył w ub.r. 60 mld zł. Duża część dochodów trafiła na rachunki bankowe. Wartość depozytów przedsiębiorstw w bankach powiększyła się o 16,6 mld zł.
W jaki sposób firmy lokują wolne środki? Najczęściej pieniądze trafiają na minimalnie (jeśli w ogóle) oprocentowane rachunki bieżące.
Z danych NBP wynika, że wartość środków zgromadzonych na rachunkach bieżących zwiększyła się w ub.r. o 9,7 mld zł. Oznacza to, że przypadło na nie dwie trzecie całej kwoty, o jaką powiększyła się wartość środków na rachunkach bankowych przedsiębiorstw. Faktycznie udział rachunków bieżących w przyroście jest większy – w końcu roku dokonywane są bowiem krótkie lokaty „na przejście” w kolejny rok obrachunkowy.
W pierwszych dwóch miesiącach 2005 r. dynamika środków na rachunkach bieżących była znacznie wyższa niż na lokatach terminowych – podaje „Parkiet”.
Oprocentowanie rachunków bieżących dla przedsiębiorstw wynosiło w ub.r. przeciętnie 0,09%. Depozyty miesięczne dawały odsetki na poziomie 3,10%. Przy depozytach bieżących na poziomie niemal 45 mld zł odsetki, jakie uzyskały firmy, można szacować na 35 mln zł. Gdyby te pieniądze trafiły w całości na lokaty terminowe – przychody firm z tego tytułu przekroczyłyby 1,2 mld zł. W podobnej skali pogorszyłby się wynik sektora bankowego.
Utracone dochody przedsiębiorstw to w tym wypadku korzyść dla instytucji finansowych. Jak wynika z danych, opublikowanych kilka dni temu przez GUS, wynik sektora bankowego z tytułu odsetek depozytowych i kredytowych był w ub.r. o 13% lepszy niż rok wcześniej.
Najgorzej z zarządzaniem wolnymi środkami radzą sobie najmniejsi przedsiębiorcy. W ich wypadku dynamika depozytów bankowych jest niewiele mniejsza niż w większych firmach. Według NBP, przedsiębiorcy indywidualni, czyli spółki zatrudniające do 9 osób, powiększyły w ub.r. swoje zasoby w bankach o 18%. W większych firmach przyrost depozytów sięgał 24%. Ale w mikroprzedsiębiorstwach niemal trzy czwarte nowych depozytów to pieniądze, które trafiły na rachunki bieżące. Jednocześnie mniej niż jedna piąta depozytów małych firm to lokaty terminowe – czytamy w „Parkiecie”.
