W obliczu obecnej, wciąż jeszcze niepewnej sytuacji na WGPW, Express db WIG20 spotkał się z bardzo dużym zainteresowaniem inwestorów. Dodatkowo certyfikaty oferują możliwość osiągnięcia atrakcyjnej stopy zwrotu (w pierwszych dwóch subskrypcjach kupon został ustalony na poziomie 14%) w potencjalnie krótkim czasie (wg danych historycznych 64,2% obserwacji zakończyło się po roku wypłatą zainwestowanego kapitału powiększonego o kupon) i przy ograniczonym ryzyku inwestycyjnym (tzw. poduszka finansowa wbudowana w produkt) – wyjaśnia Monika Pawlak, Manager ds. Produktów Strukturyzowanych Deutsche Bank PBC S.A. – Warto zaznaczyć, że Certyfikaty Express db WIG20 stanowią niezwykle atrakcyjną alternatywę dla bezpośrednich inwestycji w indeksy spółek giełdowych. Naszym zdaniem, w kontekście obecnych poziomów WIG 20, stanowią bardzo ciekawy produkt strukturyzowany o znacznym potencjale zyskowności.
Informacje o produkcie
Certyfikaty Express db WIG20 to produkt strukturyzowany emitowany przez Deutsche Bank AG i przewidziany do obrotu na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Instrumentem bazowym Certyfikatów jest indeks WIG 20.
Konstrukcja Certyfikatów Express db WIG20 pozwala na osiąganie zysku zarówno w przypadku wzrostu cen akcji spółek notowanych w ramach indeksu WIG20, jak i w okresie stagnacji na WGPW. Certyfikaty umożliwiają atrakcyjny zwrot z kapitału na poziomie 12-16% już po pierwszym roku inwestycji, przy czym ostateczna wartość kuponu zostanie określona nie później niż na 1 dzień przed końcem subskrypcji.
Wysokość kuponu wzrasta liniowo z każdym rokiem inwestycji według zasady:
Pierwszy rok inwestycji: kupon = 1 x (12 do 16% w skali roku)
Drugi rok inwestycji: kupon = 2 x (12 do16% w skali roku)
Trzeci rok inwestycji: kupon = 3 x (12 do 16% w skali roku)
Ryzyko związane z inwestycją w Certyfikat jest ograniczone dzięki wbudowanemu w produkt mechanizmowi tzw. „poduszki finansowej”. Pozwala on chronić zainwestowany kapitał przed spadkami na rynku akcji pod warunkiem, że indeks WIG 20 nie obniży się w okresie trwania inwestycji (w jakimkolwiek dniu inwestycji) do poziomu równego lub niższego niż 70% wartości początkowej indeksu.
Cena emisyjna jednego Certyfikatu, obowiązująca w trakcie oferty publicznej trwającej do 26 maja, wynosi 100 zł. Minimalna kwota inwestycji to 5000 zł. Bank nie pobiera żadnych dodatkowych opłat związanych z zakupem Certyfikatów.
Denominowane w PLN Certyfikaty Express db WIG20 są inwestycją maksymalnie trzyletnią oferującą możliwość wcześniejszego wykupu przez Emitenta po roku lub dwóch latach – w zależności od scenariusza wyceny indeksu WIG20 w datach obserwacji.
Obrót Certyfikatami / Wykup przez Emitenta
Oferta publiczna potrwa od 5 do 26 maja 2008 r. W tym czasie zapisy należy składać w oddziałach Deutsche Bank PBC S.A. Emisja zaplanowana została na 6 czerwca 2008r.
Po zamknięciu oferty publicznej Deutsche Bank planuje wniosek o dopuszczenie Certyfikatów Express db WIG20 do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Ochrona kapitału jest gwarantowana w dacie zapadalności Certyfikatów (tj. 13 czerwca 2011 r.)
w sytuacji, kiedy produkt nie został wcześniej wykupiony przez Emitenta, a dodatkowo po trzech latach inwestycji indeks bazowy WIG 20 ma niższą wartość niż w dniu emisji, przy czym przez cały okres inwestycji nie był notowany poniżej poziomu bariery wynoszącej 70% wartości indeksu w dniu emisji. Przed terminem zapadalności obrót będzie odbywał się według aktualnej w danym momencie wyceny rynkowej, która może być zarówno wyższa lub niższa od ceny emisyjnej. Równocześnie Emitent przewiduje możliwość wcześniejszego wykupu Certyfikatów po roku lub dwóch latach od rozpoczęcia inwestycji, w przypadku, gdy w danej dacie obserwacji (tj. po roku w dniu 8 czerwca 2009 r. lub po dwóch latach w dniu 7 czerwca 2010r.) oficjalny kurs zamknięcia indeksu WIG 20 będzie równy lub wyższy od poziomu początkowego indeksu.
Zalety Certyfikatów Express db WIG20
– możliwość osiągania atrakcyjnych zysków zarówno w okresie wzrostów jak i stagnacji na WGPW przy równoczesnym ograniczeniu ryzyka inwestycyjnego
– maksymalnie trzyletnia inwestycja w PLN z ograniczonym ryzykiem utraty kapitału
– zwrot z kapitału na poziomie 12-16% już po pierwszym roku inwestycji i możliwość liniowego wzrostu zysku w przypadku przedłużenia inwestycji na kolejny rok lub 2 lata (maksymalnie do 48%)
– brak dodatkowych opłat
– płynność inwestycji – planowane wprowadzanie certyfikatów do obrotu na GPW
– minimalna inwestycja już od poziomu 5000 zł.
Ryzyko związane z inwestycją w Certyfikaty Express db WIG20
– inwestor ponosi ryzyko inwestycyjne jedynie w sytuacji, gdy indeks spadnie poniżej bariery w wysokości 70% wartości indeksu WIG20 z dnia emisji i jego wartość w dacie zapadalności jest niższa niż w dacie emisji
– ochrona kapitału dotyczy daty zapadalności. W przypadku „wyjścia” z inwestycji we wcześniejszym terminie Inwestor może otrzymać kwotę niższą niż zainwestowany kapitał
– udział we wzrastających cenach na rynku akcji jest ograniczony do odpowiednich wysokości kuponu (wynoszącego maksymalnie 12-16% rocznie)
Wojciech Boczoń