Skonstruowany w formie ubezpieczenia na życie i dożycie produkt oferuje możliwość inwestycji opartej o koszyk globalnych indeksów surowców rolnych: pszenicy, kukurydzy, kakao, soi i cukru oraz szansę na zysk nawet do 21% już po pierwszym roku inwestycji. Równocześnie db Gwarancja – Mix Surowców jest oferowana w wariancie z 6-miesięczną częścią depozytową, której oprocentowanie wynosi 10 % brutto w skali roku.
W ramach dwóch pierwszych subskrypcji Klienci zainwestowali w db Gwarancję – Mix Surowców łącznie około 170 milionów zł, a wysokość kuponów w drugiej subskrypcji została określona odpowiednio na poziomach 13,5% dla wersji konserwatywnej i 20% dla wersji dynamicznej.
db Gwarancja – Mix Surowców jest produktem inwestycyjno-ubezpieczeniowym o maksymalnie 3-letnim horyzoncie czasowym oferującym możliwość wcześniejszego zakończenia inwestycji. Zwrot z inwestycji w produkt zależny jest od wzrostu indeksów: S&P GSCI Wheat Index Excess Return (pszenica), S&P GSCI Corn Index Excess Return (kukurydza), S&P GSCI Cocoa Index Excess Return (kakao), S&P GSCI Soybeans Index Excess Return (soja) i S&P GSCI Sugar Index Excess Return (cukier).
Zgodnie z prognozami dotyczącymi surowców rolnych, mimo ostatniej dynamicznej tendencji wzrostowej, ich ceny wciąż jeszcze znajdują się na jednym z najniższych poziomów od 1974 roku. Dodatkowo analitycy podkreślają, że obecna sytuacja na światowym rynku upraw rolnych, sprawia, że w długoterminowej perspektywie surowce rolne będą wykazywały dalszą tendencję wzrostową. Dlatego też produkty oparte o indeksy powiązane z wycenami surowców rolnych są w ostatnich miesiącach przedmiotem zainteresowania coraz szerszego grona Klientów.
O atrakcyjności db Gwarancji stanowi zarówno 100% ochrona zainwestowanego kapitału w dacie zapadalności, partycypacja we wzroście światowych cen surowców rolnych, jak i możliwość osiągnięcia nawet 21% zysku już po pierwszym roku inwestycji.
Produkt oferowany jest w formie ubezpieczenia na życie i dożycie – klient nie płaci więc podatku od zysków kapitałowych, a jego najbliżsi objęci są ochroną na wypadek jego śmierci. Minimalna wysokość składki to tylko 5000 zł w Wariancie I i II oraz 10.000 zł w Wariancie III i IV. Opłata subskrypcyjna wynosi do 1%.
db Gwarancja – Mix Surowców może stanowić zabezpieczenie pożyczek i kredytów w Deutsche Bank PBC S.A.
W ramach trzeciej subskrypcji produkt dostępny jest w czterech wariantach:
Wariant I – minimalna wpłata 5000 zł, 100% gwarancja kapitału oraz kupon w przedziale 17-21%, jeśli wszystkie indeksy surowcowe odnotują wzrosty w tzw. rocznej dacie obserwacji. Jeśli nawet 1 z indeksów nie zmieni się lub spadnie poniżej poziomu początkowego, inwestycja jest kontynuowana przez kolejny rok.
Wariant II – minimalna wpłata 5000 zł, 100% gwarancja kapitału oraz kupon w przedziale 12-15%, jeśli wszystkie indeksy surowcowe odnotują wzrost, pozostaną bez zmian lub odnotują spadek, ale nie większy niż – 9,99% w tzw. rocznej dacie obserwacji. Jeśli nawet 1 z indeksów dotknie poziomu bariery (czyli 90% wartości początkowej) lub spadnie poniżej tego poziomu, inwestycja jest kontynuowana przez kolejny rok.
Wariant III – minimalna wpłata 10 000 zł, inwestycja 50% środków w Wariant I oraz 50% środków w półroczny depozyt odpowiadający lokacie 10% p.a.
Wariant IV – minimalna wpłata 10 000 zł, inwestycja 50% środków w Wariant II oraz 50% środków w półroczny depozyt odpowiadający lokacie 10% p.a.
Podstawowe warunki produktu:
inwestycja 3-letnia
atrakcyjna wartość kuponu kształtująca się w przedziale:
17%-21% – w przypadku pierwszego wariantu produktu
12%-15% – w przypadku drugiego wariantu produktu
Dokładna wartość kuponu zostanie ustalona na dzień przed zakończeniem subskrypcji.
minimalna wpłata 5.000 zł w Wariancie I i II oraz 10.000 zł w Wariancie III i IV
opłata subskrypcyjna: do 1%
możliwość wyboru opcji połączonej z bardzo atrakcyjnie oprocentowanym depozytem
opłaty likwidacyjne w wypadku przedterminowej wypłaty środków uzależnione są od momentu, w którym następuje odstąpienie od ubezpieczenia
brak ryzyka walutowego (inwestycja denominowana w PLN) ochrona 100% kapitału
kupon uzależniony od wzrostu wartości indeksów 5 surowców rolnych, tj. pszenicy, kukurydzy, kakao, soi i cukru.
brak podatku od zysków kapitałowych (tzw. „podatku Belki”)
ubezpieczenie na życie w wysokości 102% zainwestowanej składki
Komentarz dotyczący inwestycji w surowce rolne Jacek Buczyński, Analityk Deutsche Bank PBC S.A.
Surowce są obecnie jedną z najpopularniejszych alternatyw inwestycyjnych dla rynków akcji. W naszym kraju najczęściej wykorzystywaną formą lokowania na tych rynkach są instrumenty strukturyzowane oparte właśnie o ceny surowców. Interesującym segmentem tego rynku są produkty rolne, z których wiele znajduje się w wyraźnych trendach wzrostowych. W tej kategorii warto, według nas, zwrócić uwagę na kukurydzę, soję, czy generalnie rozumiane surowce zbożowe oraz kakao, kawę i cukier.
W tej pierwszej grupie niewątpliwy wpływ na obecne zwyżki cen mają ostatnie anomalie pogodowe (zwłaszcza w USA) i spodziewany w związku z tym spadek zbiorów, a także np. niekorzystne dla producentów plany prawnych ingerencji na rynku. Jeśli chodzi np. o kawę, to wśród potencjalnych czynników prowzrostowych można wskazać z jednej strony zwiększającą się popularność tej używki na świecie, a z drugiej np. utrzymujący się spadek areału upraw, na rzecz innych produktów (np. soi). Biorąc pod uwagę aktualną sytuację rynkową, warto też pamiętać, że ceny tych instrumentów wyrażone są w dolarach. Tym samym kondycja USD ma duży wpływ na kierunek cen i osłabienie względem innych walut, co przekłada się na wzrosty cen surowców.
W dłuższej perspektywie można oczekiwać utrzymania trendu wzrostowego. Mimo, że może on nie być aż tak dynamiczny, jak ten, z którym mamy do czynienia obecnie, to stabilizacja poziomu wzrostów oznacza przede wszystkim dobrą wiadomość dla inwestorów długoterminowych. Jak w każdym trendzie rynkowym należy oczywiście liczyć się z możliwością wystąpienia ruchów korekcyjnych, ale obecnie z długoterminowej perspektywy nie ma przesłanek sugerujących trwalszą zmianę tendencji zwyżkowej.
Jednym z głównych czynników przemawiających za scenariuszem trendu wzrostowego są pogłębiające się dysproporcje pomiędzy popytem i podażą, które naszym zdaniem mogą utrzymać się również w najbliższych latach. Z jednej bowiem strony mamy do czynienia z rosnącą zamożnością społeczeństw i rozwojem branż wykorzystujących surowce rolne (biopaliwa), a z drugiej np. zagrożeniem zmian klimatycznych oraz zmniejszającym się w skali globalnej areałem ziemi uprawnej, co w konsekwencji niesie zmniejszenie poziomu podaży.
Wojciech Boczoń