Z okazji Międzynarodowego Dnia Kobiet Saxo Bank prezentuje najnowsze dane, które potwierdzają rosnącą dynamikę zmian w sposobie inwestowania przez kobiety. Coraz więcej z nich nie tylko otwarcie rozmawia o finansach, lecz także świadomie przejmuje kontrolę nad swoimi decyzjami inwestycyjnymi, aktywnie budując bezpieczeństwo i niezależność finansową.
Dane Saxo z lat 2021-26 pokazują, że udział inwestorek wśród klientów Saxo znacząco wzrósł w ostatnich latach:
- Liczba kobiet wśród klientów bezpośrednich Saxo wzrosła w Polsce niemal
11-krotnie, a globalnie o 40%; - Ponad 1 na 10 inwestorów wśród polskich klientów Saxo stanowią kobiety;
- Udział kobiet w bazie klientów bezpośrednich: wzrost globalnie z 19,8% do 23,5% (o 3,7 p.p.)
- Odsetek kobiet wśród nowych, bezpośrednich klientów, którym przyznano finansowanie: wzrost globalnie z 25,1% (2021) do 28,9% (2026) (Run rate YTD 2026)
Charu Chanana, główna strateg inwestycyjna w Saxo Bank w poniższej analizie pokazuje, że kobiety coraz śmielej angażują się w inwestowanie. Ma to ogromne znaczenie, ponieważ wcześniejsze rozpoczęcie budowania portfela daje więcej czasu na wzrost wartości kapitału. Czas spędzony na rynku nie jest pustym hasłem – to jedna z nielicznych przewag dostępnych dla każdego, niezależnie od wysokości środków.
Kolejnym etapem jest zadbanie o to, by zainwestowane środki pracowały efektywnie w różnych fazach cyklu rynkowego – a realną szansę na to daje odpowiednia dywersyfikacja. Dla wielu inwestorów najbardziej praktycznym sposobem jej rozpoczęcia jest podejście multi‑asset. Jeśli więc pierwszym milowym krokiem jest samo wejście na rynek, to drugim – przemyślana konstrukcja portfela.
Prawdziwe możliwości daje nie samo inwestowanie, lecz dywersyfikacja
Choć rosnące uczestnictwo kobiet w inwestowaniu to bardzo pozytywny trend, dane dotyczące stóp zwrotu za 2025 rok pokazują, że wciąż istnieje przestrzeń do poprawy – roczny wynik mężczyzn był wyższy o 3,4 p.p. Jednocześnie sama różnica w stopach zwrotu nie wyjaśnia, jakimi decyzjami inwestorzy ją osiągnęli. Znacznie więcej mówi analiza ich zachowań oraz struktury portfeli.
Ma to tym większe znaczenie, że inwestorki w bazie klientek Saxo częściej stosują strategię „kup i trzymaj”, a jednocześnie nieco rzadziej korzystają z portfeli multi‑asset w porównaniu z mężczyznami. Podejście „kup i trzymaj” daje solidną podstawę, jednak w świecie pełnym niepewności – związanej z polityką gospodarczą, wahaniami stóp procentowych, napięciami geopolitycznymi czy szybkimi rotacjami na rynkach – pasywna ekspozycja na jedną klasę aktywów może okazać się wyzwaniem. Problemem nie jest więc sama strategia „kup i trzymaj”, lecz koncentracja portfela.
Analiza obecnej bazy klientów pokazuje, że globalnie 35% inwestorek Saxo posiada portfele multi‑asset, podczas gdy wśród mężczyzn odsetek ten wynosi 39%. W tym ujęciu podejście multi‑asset oznacza posiadanie więcej niż jednej klasy aktywów lub produktów – na przykład akcji i ETF‑ów czy akcji oraz obligacji.
Kluczowym celem pozostaje jednak dywersyfikacja, która pozwala ograniczyć ryzyko koncentracji pomiędzy różnymi aktywami, sektorami, regionami, stylami inwestycyjnymi oraz źródłami dochodu. W praktyce przejście na strategię multi‑asset jest często najprostszym i najbardziej naturalnym krokiem w stronę lepiej zbudowanego, bardziej odpornego portfela.
Dane dotyczące inwestowania kobiet przekładają się na wyniki
W 2025 roku inwestorki korzystające ze strategii multi‑asset osiągnęły średnio o 1,1 p.p. wyższą stopę zwrotu. Co istotne, odsetek kobiet kończących rok z dodatnim wynikiem był aż o 12 p.p. większy wśród tych, które dywersyfikowały portfel, niż wśród inwestujących wyłącznie w jedną klasę aktywów.
Oznacza to, że poprawa wyników nie musi wynikać z podejmowania większego ryzyka czy intensywniejszego handlu, lecz z budowy portfela lepiej przygotowanego na zmienne warunki rynkowe.
„Kobiety powinny nie tylko zacząć inwestować, lecz także budować odporniejsze portfele, które pozwolą im pozostać na rynku przez pełne cykle koniunkturalne.”
Świadome inwestowanie i budowanie bardziej efektywnych portfeli
Charu Chanana uważa, że w obszarze inwestowania kobiety i mężczyźni często inaczej podchodzą do ryzyka. Kobiety zwykle wykazują większą ostrożność, analizują decyzje bardziej szczegółowo i rzadziej wybierają strategie o wysokiej zmienności. Mężczyźni natomiast częściej czują się swobodnie, podejmując większe ryzyko. Żaden z tych stylów nie jest lepszy od drugiego – są po prostu odmienne.
W rzeczywistości ostrożność może być atutem. Rzetelna analiza, długoterminowa perspektywa i unikanie zbędnego ryzyka często pomagają zachować konsekwencję w różnych fazach cyklu rynkowego. Celem nie jest więc zmiana tego sposobu myślenia, lecz jego wzmocnienie poprzez lepiej zbudowany portfel – zwłaszcza dzięki bardziej zdywersyfikowanemu, multi‑assetowemu podejściu.
„Nie chodzi o to, by inwestować jak mężczyźni, lecz o wykorzystanie mocnych stron kobiet – analitycznego myślenia, dyscypliny i konsekwencji – do budowania lepiej skonstruowanych portfeli”
Dlatego właściwy przekaz na Międzynarodowy Dzień Kobiet nie brzmi: inwestuj bardziej agresywnie. Chodzi o budowanie portfela w oparciu o mocne strony kobiet – dyscyplinę, konsekwencję i strategię „kup i trzymaj” – oraz wzmacnianie go poprzez szerszy dobór klas aktywów.
Jak dobrze skonstruować portfel inwestycyjny?
W dobrze zbudowanym portfelu inwestycyjnym różne aktywa pełnią różne funkcje:
- niektóre odpowiadają za wzrost,
- niektóre za dochód,
- niektóre zapewniają stabilność,
- niektóre dostarczają płynności,
- a inne mogą pełnić rolę zabezpieczenia, gdy rynki stają się niespokojne.
Wiele kobiet intuicyjnie stosuje to podejście na co dzień: równoważy priorytety, przewiduje różne scenariusze i umiejętnie gospodaruje zasobami. Inwestowanie opiera się na tym samym sposobie myślenia. Celem nie jest złożoność sama w sobie, lecz odporność portfela. Pojawia się więc pytanie: jak wygląda podejście multi‑asset w praktyce?
Prosty sposób na podejście bardziej multi-asset
Jeśli osoba ma już doświadczenie w inwestowaniu w akcje lub ETF‑y, kolejnym krokiem może być dodanie nowej klasy aktywów, zanim zakupi kolejną akcję. Strategia multi‑asset nie oznacza skomplikowanego portfela, lecz uzupełnienie go o dodatkowy element, który sprawi, że nie będzie zależny wyłącznie od jednego rodzaju ekspozycji.
- Gdy inwestycje są skoncentrowane wyłącznie na akcjach, warto rozważyć dodanie ETF‑u, aby poszerzyć ekspozycję na różne sektory, regiony lub tematy.
- Jeśli w portfelu znajdują się już akcje lub ETF‑y, warto rozważyć dodanie obligacji, aby zapewnić portfelowi stabilizację oraz potencjalny dochód w okresach większej zmienności na rynku akcji.
- Gdy portfel jest mocno nastawiony na wzrost, warto rozważyć narzędzia ukierunkowane na generowanie dochodu, takie jak lending papierów wartościowych, aby uzyskać dodatkowy przychód z długoterminowych pozycji.
Portfel obejmujący wiele klas aktywów może poprawić jego równowagę, zmniejszyć zależność od jednego czynnika rynkowego oraz zwiększyć odporność inwestycji długoterminowych w zmieniających się warunkach.
Nie chodzi o to, kto jest lepszy, tylko o to co działa
Nie da się jednoznacznie stwierdzić, że jedna płeć inwestuje lepiej. Każdy inwestor ma własne mocne strony, a najlepsze wyniki pojawiają się wtedy, gdy strategia pasuje do indywidualnego stylu. Jedni świetnie działają w szybkim tempie, inni osiągają więcej dzięki konsekwencji i długoterminowemu planowaniu. Oba podejścia są wartościowe. Szczególnego znaczenia nabiera to dziś, gdy liczba polskich inwestorek w Saxo wzrosła w ostatnich pięciu latach niemal jedenastokrotnie.
Z okazji Międzynarodowego Dnia Kobiet kluczowy wniosek jest jasny: coraz więcej kobiet przejmuje kontrolę nad swoimi finansami. Kolejny krok to nie tylko samo uczestnictwo w rynku, lecz także wzmacnianie portfeli tak, aby były bardziej odporne. Dla wielu inwestorek pierwszym etapem tej drogi jest podejście multi‑asset.
