Banki stają na głowie, aby zachęcić klientów do zakładania lokat. Pokazują więc klientom stawki nawet po 5-7 proc. w skali roku. Tak wysokie oprocentowanie dotyczy jednak tylko ostatniego miesiąca oszczędzania, a faktyczna atrakcyjność oferty jest znacznie niższa.
Wprawdzie tzw. lokaty progresywne występują na rynku bankowych depozytów już od dawna, ale w ostatnim czasie bywają częściej promowane przez banki niż dotychczas. Rekordowo niskie stopy procentowe (a więc i pośrednio oprocentowanie lokat) bynajmniej nie zachęcają do deponowania oszczędności w bankach. Jednym ze sposobów instytucji finansowych na przyciągnięcie uwagi klientów mają być więc lokaty z rosnącym oprocentowaniem, które charakteryzują się wysokimi stawkami, ale tylko w ostatnim miesiącu.
W pierwszych miesiącach oprocentowanie lokat progresywnych często wynosi poniżej 1 proc. w skali roku. Rośnie ono dopiero w kolejnych miesiącach lub rzadziej kwartałach (np. niektóre lokaty z oferty Banku Millennium, BNP Paribas czy Invest Banku). W ostatnim okresie stawki te nierzadko dochodzą natomiast do 7 proc. w skali roku, a Bank Polskiej Spółdzielczości reklamuje nawet 10 proc. Wysokie odsetki w ostatnim miesiącu wcale nie muszą czynić akurat tych lokat najbardziej opłacalnymi. Liczy się bowiem średnie oprocentowanie dla całego okresu deponowania środków.
Najwięcej płaci Toyota Bank na 18-miesięcznej Lokacie Kapitalnej, której średnie oprocentowanie wynosi 3,4 proc. w skali roku. Na drugim miejscu znajduje się BNP Paribas z dwuletnią Lokatą Inwestor Plus (średnio 3,25 proc. w skali roku), w przypadku której oprocentowanie zmienia się dopiero w okresach półrocznych. Na kolejnych dwóch miejscach ponownie znajduje się Toyota Bank z lokatami 6- i 12-miesięcznymi (średnio 3,1 proc. w obu przypadkach). Na 3 proc. zysku można liczyć także w przypadku 4-miesięcznej lokaty w Banku Pocztowym oraz 6-miesięcznej lokaty w mBanku. Oferta tego ostatniego przeznaczona jest wyłącznie dla nowych klientów (dotychczasowi klienci otrzymują niższe oprocentowanie, ale większy wybór).
Porównując opłacalność lokat progresywnych z tradycyjnymi depozytami terminowymi zdecydowanie wygrywają te drugie. Wprawdzie ich przeciętne oprocentowanie wynosi od 2,43 do 2,65 proc. dla ofert z co najwyżej rocznym okresem, ale już lokaty dwuletnie dają zarobić średnio 2,98 proc. Co więcej, na rynku bez trudu można znaleźć tradycyjne depozyty (krótko i długoterminowe) ze stawkami znacznie przekraczającymi 3 proc. w skali roku.
Wybrane dostępne na rynku lokaty progresywne
| Bank | Lokata | Okres | Oprocentowanie (od, do) | Średnie oproc. |
| Bank BPH | Lokata Lojalnościowa | 9M | 2,1% – 4% | 2,62% |
| Lokata Lojalnościowa Plus | 13M | 2% – 5% | 2,62% | |
| Bank Pocztowy | Lokata Coraz Więcej | 4M | 1% – 5% | 3% |
| Lokata Coraz Więcej | 7M | 1,5% – 3,5% | 2% | |
| BGŻ | Lokata Progresywna | 12M | 1,2% – 5% | 2,60% |
| BNP Paribas | Inwestor Extra | 12M | 2% – 3% | 2,50% |
| Lokata Inwestor PLUS | 24M | 3% – 3,5% | 3,25% | |
| BOŚ | Ekoprogres 3+3 | 6M | 2% – 3% | 2,50% |
| Ekoprogres 12 | 12M | 2,1% – 3,5% | 2,80% | |
| BPS | Lokata Progres 10 | 10M | 1% – 10% | 2,44% |
| BZ WBK | Lokata Dynamicznie Zarabiająca | 5M | 1,5% – 3,75% | 2,55% |
| Deutsche Bank | db Lokata Pracująca | 5M | 2,05% – 2,5% | 2,25% |
| db Lokata Pracująca | 8M | 2,1% – 2,5% | 2,28% | |
| db Lokata Pracująca | 11M | 2,15% – 2,75% | 2,41% | |
| Inteligo | Hop lokata | 3M | 1% – 5% | 2,50% |
| Hop lokata | 6M | 1% – 6% | 2,75% | |
| Hop lokata | 12M | 1% – 7% | 2,88% | |
| Invest Bank | Lokata Dynamicznie Rosnąca | 12M | 1,35% – 5,75% | 2,70% |
| mBank | mLOKATA progres | 3M | 0,75% – 4,25% | 2% |
| mLOKATA progres | 6M | 0,9% – 4% | 2% | |
| mLOKATA progres | 12M | 0,8% – 7% | 2,50% | |
| mLOKATA progres (dla nowych klientów) |
6M | 1% – 7% | 3,00% | |
| Millennium | Lokata Rosnąca | 12M | 1,5% – 4% | 2,17% |
| Lokata Coraz Lepsza | 24M | 2% – 4% | 2,906% | |
| Nordea Bank | Nordea Lokata Dynamiczna | 12M | 1,5% – 6% | 2,80% |
| Pekao | Lokata Progresywna | 9M | 0,75% -3% | 1,51% |
| Lokata Progresywna | 13M | 0,75% – 3,5% | 1,86% | |
| Santander Consumer Bank | Lokata Zysk+ Progresja | 12M | 0,5% – 7% | 2,96% |
| Toyota Bank | Lokata Kapitalna | 3M | 0,75% – 4,75% | 2,75% |
| Lokata Kapitalna | 6M | 0,75% – 6% | 3,10% | |
| Lokata Kapitalna | 12M | 0,6% – 5,6% | 3,10% | |
| Lokata Kapitalna | 18M | 0,8% – 5,5% | 3,40% |
Źródło: Open Finance, stan na 13 listopada 2013 r.
A jaką przewagę mają lokaty progresywne? Zwykle ich przedterminowe zerwanie nie grozi utratą odsetek. Bank wypłaca wówczas naliczone zyski, choć – i to już wada – im wcześniej taki depozyt zostanie zerwany, tym niższe jego oprocentowanie, a więc i odsetki dla klienta. Dlatego zamiast zakładania lokaty progresywnej z myślą o możliwości jej zerwania prawdopodobnie bardziej opłacalne okaże się ulokowanie środków na koncie oszczędnościowym. Tam przynajmniej kapitalizacja zwykle odbywa się w cyklach miesięcznych, co w przypadku lokat progresywnych już tak popularne nie jest.
Michał Sadrak, Open Finance
Wojciech Boczoń