Lutowa 7-ka – jednorazowa propozycja MF w lutowej emisji Obligacji Skarbu Państwa

W lutowej emisji obligacji skarbowych Ministerstwo Finansów zaoferuje inwestorom indywidualnym niestandardową propozycję – Lutową 7-kę. To jednorazowa oferta, dostępna wyłącznie od 1 do 28 lutego 2014 roku. Wyróżnia ją krótki, siedmiomiesięczny okres trwania inwestycji oraz atrakcyjne oprocentowanie znane w momencie zakupu. Warunki oferty pozostałych papierów dłużnych: 2-, 3-, 4- oraz 10-letnich są takie same jak w styczniu br. Łączna wartość oferty w lutym wynosi 3,5 mld zł.

Ministerstwo Finansów w lutowej emisji jednorazowo rozszerzyło swoją ofertę detalicznych obligacji skarbowych o nowy produkt – Krótkookresową Obligację Skarbową, tzw. Lutową 7-kę. Nową obligację można kupować wyłącznie w okresie od 1 do 28 lutego 2014 roku. Na tle innych obligacji skarbowych Lutową 7-kę wyróżnia najkrótszy czas inwestycji, trwający siedem miesięcy. Oprocentowanie Lutowej 7-ki jest stałe i w skali roku wynosi 2,62%. Zmienia się jednak w poszczególnych miesiącach. W pierwszym miesiącu ustalono je na poziomie 1%, od drugiego do szóstego miesiąca wynosi 2%, natomiast w ostatnim, siódmym miesiącu 7%. Odsetki od Lutowej 7-ki naliczane są od wartości nominalnej kupionych obligacji w każdym okresie odsetkowym i są kapitalizowane co miesiąc. Lutowa 7-ka, podobnie jak pozostałe Obligacje Skarbu Państwa charakteryzuje się niskim progiem wejścia – koszt zakupu jednej obligacji to 100zł.

Emisja Lutowej 7-ki to w ciągu ostatnich 4 miesięcy druga niestandardowa oferta obligacji przygotowana przez Ministerstwo Finansów, skierowana do odbiorców indywidualnych. W listopadzie zaoferowaliśmy inwestorom Listopadową 13-tkę, która spotkała się z bardzo dużym zainteresowaniem. Wyniki jej sprzedaży na poziomie 874,3 mln zł pokazały, że istnieje zapotrzebowanie na rynku na tego typu produkty – z krótkim okresem wykupu, bezpieczne i oferujące atrakcyjny zysk.– mówi Bogdan Klimaszewski, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów.

W przypadku Lutowej 7-ki Ministerstwo Finansów zdecydowało o zniesieniu opłaty, wiążącej się z jej przedterminowym wykupem. Dostęp do deponowanych środków możliwy jest nie wcześniej, niż 7 dni po zakupie, ale również nie później niż 20 dni przed planowanym wykupem. Rozwiązanie takie ma zapewnić maksymalny komfort inwestycyjny. Ważne jest również to, że w przypadku chęci wcześniejszego zakończenia oszczędzania zachowujemy całe zainwestowane środki oraz narosłe odsetki.

Standardowa oferta obligacji pozostaje bez zmian

Oprocentowanie pozostałych obligacji: 2-, 3-, 4- oraz 10-letnich zostało utrzymane na poziomie ze stycznia br. Dla 2-letnich papierów skarbowych oferowanych w lutowej emisji wynosi 3,00% w skali roku. W przypadku pozostałych obligacji, w pierwszym okresie odsetkowym jego wartość ustalono: dla 3-latek – 3,30%, 4-latek – 3,50% oraz dla 10-latek – 4,00%. Mnożnik i marże również zostały utrzymane na poziomie ze stycznia br.

Obligacje dwuletnie mają oprocentowanie stałe przez cały okres inwestycji. Oznacza to, że już w momencie ich zakupu wiemy jaki zysk nam przyniosą. Pozostałe papiery mają oprocentowanie zmienne. W przypadku 3-letnich obligacji, oprocentowanie wyliczane jest raz na 6 miesięcy w oparciu o wskaźnik WIBOR 6M (sześciomiesięczną stopę procentową pożyczek międzybankowych) i mnożnik – w wysokości 1. Oznacza to, że – decydując się na ten rodzaj Obligacji Skarbu Państwa – nabywamy instrument o oprocentowaniu równym stawce rynkowej. W przypadku obligacji 4-letnich oprocentowanie ulega zmianie raz w roku i wyliczane jest na podstawie wskaźnika inflacji za minione 12 miesięcy podanego przez GUS oraz marży – utrzymanej na poziomie 1,25%. Ten sam mechanizm obowiązuje w przypadku obligacji dziesięcioletnich, inna jest tylko wysokość marży, która dla papierów skarbowych o najdłuższym horyzoncie czasowym jest wyższa i wynosi 1,50%.

Oferta obligacji detalicznych jest atrakcyjna pod względem wysokości oprocentowania, w porównaniu z innymi możliwościami inwestowania oszczędności. Jej warunki, poza emisjami niestandardowymi, nie ulegają zmianie od 9 miesięcy. Wyjątek stanowiła listopadowa emisja, kiedy oprocentowanie 2-latek podwyższono z 3,0% na 3,2%. Obligacje pozostają zatem konkurencyjną formą oszczędzania wobec produktów inwestycyjnych o podobnej konstrukcji– mówi Małgorzata Jabłońska, Menedżer Zespołu Rynku Pierwotnego w Domu Maklerskim PKO Banku Polskiego.

Jak można nabyć Obligacje Skarbowe?

Obligacje Skarbu Państwa można nabyć przez telefon: dzwoniąc pod numer 801 310 210, w godzinach od 8 do 20, bądź +48 81 535 66 55 dla połączeń z telefonów komórkowych i z zagranicy oraz przez Internet w serwisie: www.zakup.obligacjeskarbowe.pl lub poprzez konto Inteligo. Zakupu można także dokonać w oddziałach PKO Banku Polskiego oraz Punktach Obsługi Klientów Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Instytucją uprawnioną do dystrybucji obligacji skarbowych, czyli agentem sprzedaży, jest PKO Bank Polski.

Od 1 lutego br. jest prowadzona sprzedaż nowych emisji obligacji skarbowych na następujących warunkach:

Rodzaj Obligacji Skarbu Państwa	Szczegóły oferty
Krótkookresowa Obligacja Skarbowa – Lutowa 7-ka	Obligacja o oprocentowaniu stałym. Oprocentowanie w pierwszym miesiącu oszczędzania wynosi 1%, w kolejnych pięciu 2% oraz 7% w ostatnim – 7 miesiącu oszczędzania (odsetki naliczane są w okresach miesięcznych). Oprocentowanie Lutowej 7-ki to 2,62% w skali roku. Łączna wartość nominalna oferowanych obligacji wynosi 1 mld złotych.
Obligacje dwuletnie DOS0216	Oprocentowanie wynosi 3,00% w stosunku rocznym i jest stałe przez okres dwóch lat. Łączna wartość nominalna to 1 mld złotych.
Obligacje trzyletnie TOZ0217	Oprocentowanie dla pierwszego okresu odsetkowego wynosi 3,30% (odsetki naliczane są w sześciomiesięcznych okresach odsetkowych). Począwszy od drugiego okresu odsetkowego oprocentowanie wyliczane jest w oparciu o iloczyn stawki WIBOR 6M oraz mnożnik wynoszący 1,00. Łączna wartość nominalna oferowanych w tej emisji obligacji to 500 mln złotych.
Obligacje czteroletnie COI0218	Oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym wynosi 3,50% (odsetki naliczane są w rocznych okresach odsetkowych). W kolejnych latach marża jest stała i wynosi 1,25%. Łączna wartość nominalna to 500 mln złotych.
Obligacje dziesięcioletnie EDO0224	Oprocentowanie wynosi 4,00% w pierwszym roku oszczędzania (odsetki naliczane są w rocznych okresach odsetkowych). Marża w kolejnych latach jest stała: 1,50%. Łączna wartość nominalna wynosi 500 mln złotych.

O obligacjach Skarbu Państwa

Obligacje skarbowe – dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów. Emitent (Skarb Państwa) pożycza od nabywcy obligacji konkretną sumę pieniędzy i zobowiązuje się ją zwrócić w określonym terminie (wykupić obligacje) oraz wypłacić odsetki. Wykup obligacji wraz z wypłatą należnych odsetek następuje ze środków budżetu państwa. Obligacje skarbowe to forma oprocentowanej pożyczki pieniężnej zaciąganej przez Skarb Państwa u osób zakupujących obligacje. Skarb Państwa finansuje z tej pożyczki potrzeby pożyczkowe budżetu państwa (w tym deficyt i spłaty zaciągniętego wcześniej zadłużenia). Skarb Państwa emituje:

Krótkookresowe oszczędnościowe obligacje skarbowe o oprocentowaniu stałym (KOS), cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, kapitalizacja miesięczna – odsetki wypłacane w dniu wykupu, oprocentowanie stałe określone przez Emitenta, wykup po 7 miesiącach od dnia zakupu.

Dwuletnie obligacje skarbowe o stałej stopie procentowej (DOS), cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, kapitalizacja roczna – odsetki wypłacane w dniu wykupu, oprocentowanie stałe określone przez Emitenta, wykup po 2 latach od dnia zakupu.

Trzyletnie oszczędnościowe obligacje o zmiennej stopie procentowej (TOZ),cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, oprocentowanie zmienne, określane co pół roku na podstawie stawki WIBOR 6M oraz mnożnika, odsetki wypłacane co pół roku, data wykupu 3 lata od dnia zakupu.

Czteroletnie oszczędnościowe indeksowane obligacje (COI), cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, oprocentowanie stanowiące sumę rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta, odsetki wypłacane raz na rok (za ostatni okres razem z kapitałem), data wykupu 4 lata od dnia zakupu.

Emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje (EDO), cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, oprocentowanie wg wskaźnika rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta, odsetki wypłacane na koniec inwestycji, kapitalizacja roczna, data wykupu 10 lat od dnia zakupu.

Więcej informacji:

Ministerstwo Finansów