mBank potwierdza pozycję lidera rynku Sustainability-Linked Loans w Polsce. Od pierwszej transakcji SLL w 2021 roku bank uczestniczy w 15 z 25 publicznie zidentyfikowanych konsorcjalnych transakcji tego typu, których łączny wolumen wyniósł blisko 70 mld zł. Transakcje z udziałem mBanku odpowiadały za 45,4 mld zł, czyli 65% wartości polskiego rynku SLL*.
Sustainability-Linked Loans to finansowanie, którego warunki są powiązane z realizacją przez przedsiębiorstwo uzgodnionych celów zrównoważonego rozwoju. W praktyce oznacza to, że banki nie tylko dostarczają kapitał, ale także wspierają klientów w przełożeniu ich ambicji transformacyjnych na konkretne, mierzalne parametry w dokumentacji finansowania.
Z danych obejmujących publicznie ogłoszone transakcje SLL wynika, że mBank uczestniczył w trzech piątych takich finansowań na polskim rynku. Łączne zaangażowanie mBanku w transakcjach SLL wynosi blisko 3,5 mld zł.
Koordynator zrównoważonego finansowania
Szczególnie istotna jest rola mBanku jako koordynatora zrównoważonego finansowania. Rola dotyczy wsparcia klientów w zakresie strukturyzacji transakcji zgodnie z rynkowym standardem Sustainability-Linked Loans Principles (SLLP), a także przygotowania dokumentacji (np. Frameworku, czyli ram emisji zrównoważonego finansowania) czy opinii zewnętrznego audytora.
Od 2024 roku, czyli od momentu rozwoju departamentu zrównoważonych finansów, wyspecjalizowanego zespołu ekspertów odpowiedzialnych za ten obszar, mBank jest jednym z najczęściej wskazywanych koordynatorów zrównoważonego finansowania na polskim rynku SLL. W analizowanym okresie bank pełnił tę funkcję 6 razy.
Rynek SLL bardzo dobrze pokazuje, jak zmienia się rola banku w finansowaniu przedsiębiorstw. Dziś nie chodzi wyłącznie o dostarczenie kapitału, ale o umiejętność połączenia potrzeb klienta, struktury finansowania, strategicznych celów finansowanej firmy oraz oczekiwań instytucji finansowych – uczestników konsorcjum. Dane z ostatnich lat pokazują, że mBank realnie współtworzy standardy zrównoważonego finansowania w Polsce. Nasza obecność w transakcjach odpowiadających za 65% wolumenu rynku SLL oraz rola koordynatora zrównoważonego finansowania w wielu finansowaniach potwierdzają, że jest to jeden z ważniejszych obszarów rozwoju bankowości korporacyjnej mBanku – mówi Adam Pers, wiceprezes mBanku ds. bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej.
Zaangażowanie mBanku znajduje szerokie uznanie na rynku. Bank zdobył główną nagrodę w pierwszej edycji POLSIF Awards – konkursu w całości poświęconego zrównoważonemu finansowaniu – umacniając swoją pozycję lidera w tym obszarze. mBank zwyciężył w kategorii „Najlepsze Finansowanie w formule Sustainability‑Linked Loan” za rolę koordynatora przy realizacji ustrukturyzowanej transakcji dla producenta nisko‑ i zeroemisyjnych autobusów miejskich i podmiejskich. To prestiżowe wyróżnienie, przyznawane przez Stowarzyszenie POLSIF za realny wkład w transformację gospodarki, podkreśla skuteczność mBanku w tworzeniu nowoczesnych, zrównoważonych rozwiązań finansowych.
SLL jako element strategii „Cała naprzód!”
Pozycja mBanku na rynku SLL wpisuje się w zaangażowanie banku w finansowanie zrównoważone i transformacyjne. Według stanu bilansu i pozabilansu na koniec drugiego kwartału 2026 roku łączna wartość zrównoważonego finansowania bankowości korporacyjnej mBanku wyniosła blisko 10 mld zł.
Rozwój rynku SLL jest również bezpośrednio związany ze strategią Grupy mBanku „Cała naprzód!” na lata 2026–2030. Jednym z jej kluczowych kierunków jest ekspansja kredytowa oparta o strategiczne strumienie wzrostu, przy utrzymaniu pozycji lidera w zakresie zrównoważonego finansowania. Strategia zakłada, że do 2030 roku 15% korporacyjnego zaangażowania kredytowego będzie stanowiło finansowanie zrównoważone, transformacyjne i impact finance, wobec 11% w 2024 roku. Jednocześnie 40% kredytów korporacyjnych ma pochodzić ze strategicznych strumieni wzrostu (transformacji energetycznej i technologicznej, cyfryzacji i automatyzacji procesów, odporności gospodarczej i lokalizacji produkcji, zielonej gospodarki obiegu zamkniętego i współdzielenia, gospodarki zdrowia i czasu wolnego oraz obronności), wobec 20% w 2024 roku.
Doświadczenie w finansowaniu konsorcjalnym
Silna pozycja mBanku na rynku SLL wynika także z doświadczenia w finansowaniu konsorcjalnym. W największych transakcjach z obszaru zrównoważonego finansowania bank pełnił funkcje aranżera, agenta kredytu, agenta zabezpieczeń oraz koordynatora zrównoważonego finansowania. Dzięki temu mBank uczestniczy nie tylko w dostarczaniu kapitału, ale również w strukturyzowaniu, koordynacji i obsłudze złożonych transakcji finansowania przedsiębiorstw.
Szczególną rolę w tym procesie odgrywa agency desk mBanku, który wspiera klientów oraz uczestników konsorcjów w całym cyklu życia transakcji – od uzgodnienia struktury finansowania i koordynacji dokumentacji po bieżącą obsługę zobowiązań wynikających z umowy kredytowej. To kompetencje szczególnie istotne w transakcjach SLL, w których obok klasycznych parametrów finansowania znaczenie mają także cele zrównoważonego rozwoju, mechanizmy ich weryfikacji oraz sposób raportowania postępów przez finansowane przedsiębiorstwa. W tym obszarze agency desk, działając we współpracy z koordynatorem zrównoważonego finansowania, pełni równie ważną rolę w zapewnieniu spójności całego procesu.
Zróżnicowany rynek, wspólny kierunek transformacji
Rynek SLL w Polsce pozostaje zróżnicowany sektorowo. Najwięcej publicznie zidentyfikowanych transakcji dotyczyło sektora TMT (technologie, media, telekomunikacja), a kolejną istotną grupą były finansowania dla firm z obszaru handlu. Wśród transakcji SLL znajdują się również finansowania dla przedsiębiorstw z sektorów energetycznego, surowcowego, logistycznego, medycznego, produkcyjnego czy motoryzacyjnego.
Dla mBanku rozwój finansowania SLL jest naturalnym przedłużeniem kompetencji budowanych od lat w bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej. Bank konsekwentnie wzmacnia rolę partnera przedsiębiorstw, które łączą rozwój biznesu z transformacją energetyczną, poprawą efektywności oraz budowaniem konkurencyjności i odporności przedsiębiorstw.
*Przedstawione dane dotyczące rynku transakcji konsorcjalnych Sustainability-Linked Loans w Polsce zostały przygotowane w oparciu o publicznie dostępne informacje banków i firm dotyczące 25 zidentyfikowanych transakcji SLL od pierwszej transakcji SLL w 2021 roku. Łączny wolumen tych transakcji wynosi szacunkowo 70 mld zł. Dane obejmują transakcje publicznie ogłoszone i mogą nie uwzględniać finansowań, których szczegóły nie zostały ujawnione publicznie.
Źródło: mBank.
Wojciech Boczoń