Podsumowanie roku 2006
Skonsolidowany zysk netto wzrósł 393% w porównaniu do roku 2005 (7.558 tys. zł), zaś jednostkowy aż 481% (w roku 2005: 5.093 tys. zł). Na tak pozytywne wyniki funduszu złożyły się udane wyjścia ze spółek portfelowych notowanych na GPW: Travelplanet.pl SA, Bankier.pl SA oraz One-2-One SA. Dwie ostatnie spółki, w połowie roku 2006, z dużym sukcesem zadebiutowały na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Poza zyskami gotówkowymi ze sprzedaży akcji, na jednostkowy wynik funduszu MCI wpłynął także wzrost wyceny notowanej na giełdzie spółki Bankier.pl, dynamicznie rozwijającej się spółki Hoopla.pl oraz rozwiązanie rezerw restrukturyzacyjnych spółek informatycznych portfela. Na wyższy poziom wyniku skonsolidowanego znaczący wpływ miało zwiększenie wartości aktywów netto One-2-One SA po jej udanym IPO oraz zmiana metody konsolidacji tej spółki (z pełnej na metodę praw własności).
W minionym 2006 roku fundusz MCI rozpoczął 6 nowych projektów inwestycyjnych : dwa w Czechach (Retail Info s.r.o. oraz Nostromo ICT s.r.o.) i cztery w Polsce – Telecom Media Sp z o.o., Naviexpert Sp. z o.o., Grupa LEW Sp. z o.o. (pierwsza transakcja Big Ticket w portfelu funduszu ) oraz Web2 Sp. z o.o.
Wycena dyrektorska aktywów netto MCI na koniec roku 2006 (wykonywana wg standardów EVCA) ostatecznie wyniosła 210,7 mln zł, co w 105,35% realizuje prognozę ogłoszoną przez fundusz (200 mln zł). Dalszy potencjał wzrostu wartości portfela MCI tkwi w planowanych nowych inwestycjach i w dynamicznym rozwoju posiadanych spółek m.in. Travelplanet.pl SA, grupa One-2-One SA, grupa Bankier.pl SA, Hoopla.pl Sp. z o.o. oraz grupa CCS SA.
MCI Management SA szacuje swój niezrealizowany zysk na inwestycjach portfelowych na koniec 2006 roku na kwotę 128,5 mln zł. Jego wyliczenie bazuje na wycenie dyrektorskiej aktywów netto MCI pomniejszonej o koszty nabycia aktywów, szacowane zmienne koszty sprzedaży tych aktywów oraz podatek dochodowy
Prognoza na rok 2007
Zarząd MCI Management SA podaje do wiadomości prognozę na rok 2007:
Rok 2007
Wynik finansowy netto jednostkowy: 40,4 mln zł
Wycena dyrektorska aktywów MCI: 300 mln zł
Fundusz MCI zakłada wzrost wyniku jednostkowego netto o 65% w stosunku do roku 2006. Źródłem wzrostu będą kolejne wyjścia gotówkowe planowane na kwotę ponad 50 mln zł oraz planowany dalszy wzrost wartości aktywów .
Zarząd MCI Management SA zakłada wzrost o 42% wartości aktywów funduszu w ciągu 2007 roku, jako efekt planowanych co najmniej 10 nowych inwestycji oraz rozwoju posiadanych spółek, szczególnie z branż Internet i Mobile.
Planowane działania w roku 2007
W obszarze wyjść, fundusz rozważa ok. 6 transakcji, w tym od 2 do 3 nowych ofert publicznych spółek portfelowych. Planowane jest prawie 3,5-krotne zwiększenie wartości gotówkowych wyjść z inwestycji w stosunku do roku 2006.
Na koniec roku 2006 MCI Management SA dysponowała kwotą 34,5 mln zł wolnych środków przeznaczonych na nowe inwestycje (gotówka, należności krótkoterminowe oraz płynne aktywa finansowe). Ze względu na planowaną wysoką wartość nowych inwestycji w roku 2007, fundusz MCI przewiduje także emisję nowych obligacji w 2 półroczu 2007 r.
Strategia inwestycyjna funduszu na rok 2007 zakłada przeprowadzenie 10 – 15 inwestycji o łącznej docelowej wartości zaangażowanych środków na poziomie 50 – 113,5 mln zł. Nowe inwestycje będą dokonywane na terenie Polski, Czech ,Rumunii i Bułgarii. Obecnie trwają zaawansowane prace związane z finalizacją 7 inwestycji . Planowana jest pierwsza inwestycja w sektorze Biotechnologia/LifeScience oraz pierwsza transakcja o charakterze MegaTicket (transakcje o charakterze wykupów lewarowanych dojrzałych, dochodowych spółek realizowane w górnym limicie inwestycyjnym funduszu)
Kontynuowane są prace w MCI Capital TFI SA nad uzyskaniem zgody na rozpoczęcie działalności TFI i powołanie dwóch subfunduszy: MCI.TechVentures 1.0 (gdzie MCI planuje wnieść aportem posiadane dziś spółki niepubliczne) oraz MCI.EuroVentures 1.0, który ma być nowym funduszem PE, inwestującym w Polsce w sektorach Usługi/Przemysł Spożywczy/Usługi Budowlane na etapie ekspansji /pre-IPO.
Do połowy 2007 przewidywane jest uruchomienie funduszu MCI.BioVentures, który będzie inwestował w projekty w sektorze Biotechnologia/LifeScience na wczesnych etapach rozwoju.
