Po pierwszym pełnym roku realizacji strategii 2025–2027 bank rozwijał się szybciej niż rynek. Liczba klientów wzrosła o 327 tys. do ponad 12,5 mln. Bank zwiększył skalę działania, ograniczył ryzyko i jako jedyny na GPW zanotował dwucyfrowy wzrost należności klientów (+10,2% r/r). Najszybciej rosły kredyty gotówkowe (+20,9% r/r), hipoteczne (+10,6%) i korporacyjne (+9,3%). Łączne finansowanie gospodarki wzrosło do 327 mld zł (+11,1% r/r). Oszczędności klientów wzrosły do 692 mld zł (+14,4% r/r).
Najszybciej rosły detaliczne fundusze inwestycyjne (+45,2% r/r). Grupa PKO Banku Polskiego osiągnęła w 2025 r. historycznie najwyższy zysk netto: 10,7 mld zł (+14,8% r/r). KNF potwierdziła, że bank spełnia warunki do wypłaty 75 proc. zysku jako dywidendy.
– W 2026 rok weszliśmy w świetnej kondycji: zarówno polskiej gospodarki jak i PKO Banku Polskiego. Udowodniliśmy, że największy polski bank może być biznesowo zwinny. Nigdy wcześniej w historii Grupy nie mieliśmy tak znacznego przyspieszenia w tak wielu obszarach działalności, przy zachowaniu stabilności fundamentów i bezpieczeństwa. Wyraźnie oderwaliśmy się od peletonu i teraz nadajemy tempo rynkowi – podsumowuje wyniki Szymon Midera, Prezes Zarządu PKO Banku Polskiego.
Pierwszy pełny rok realizacji strategii 2025–2027 okazał się historycznie najmocniejszym okresem dla Grupy PKO Banku Polskiego. Grupa rozwijała się w dwucyfrowym tempie, odnotowując wzrost liczby klientów do łącznie już ponad 12,5 mln.
W 2025 r. PKO Bank Polski rozpoczął głęboką transformację. Najwyższe w swojej historii nakłady inwestycyjne w wysokości ponad 1,5 mld zł przeznaczył na AI i inne nowoczesne technologie, modernizację i upraszczanie procesów (w tym rozwiązania oparte o mObywatela), rozwój nowych produktów i usług, a także modernizację oddziałów zlokalizowanych w całej Polsce. Działania biznesowe wsparła szeroko zakrojona ofensywa marketingowa.
Realizowane w ramach Grupy inwestycje przełożyły się na poprawę doświadczeń klientów i satysfakcji pracowników w 2025 r. PKO Bank Polski osiągnął najwyższą wśród banków dynamikę wzrostu wskaźnika NPS i utrzymał drugą pozycję. Wskaźnik zaangażowania pracowników wzrósł o 5 p.p. do 63 proc. W rankingu najlepszych pracodawców w Polsce bank awansował o trzy miejsca, na 7. pozycję.
PKO Bank Polski, jako jedyny bank spośród największych notowanych na warszawskiej giełdzie, wykazał dwucyfrowy wzrost portfela należności klientów (+10,2% r/r). Powyżej rynku wzrosły kluczowe linie biznesowe. Ich udziały poprawiły się o: +1,8 p.p. dla pożyczki gotówkowej, +0,7 p.p. dla kredytów hipotecznych, +0,3 p.p. dla finansowania klientów biznesowych i +1,5 p.p. dla aktywów netto funduszy inwestycyjnych. W nowej sprzedaży kredytów hipotecznych udziały banku wyniosły 30%, a pożyczki gotówkowej: 25%.
Łączne finansowanie gospodarki – klientów detalicznych i korporacyjnych – wzrosło w 2025 r. do poziomu 327 mld zł (+11,1% r/r). Bank uczestniczył w finansowaniu strategicznych dla kraju inwestycji m.in. w nowoczesną infrastrukturę, obronność i transformację energetyczną, gdzie wartość nowego zaangażowania w 2025 r. przekroczyła 11,5 mld zł.
W 2025 r. oszczędności klientów również wzrosły dwucyfrowo – do 692 mld zł. Najszybciej rosły aktywa detalicznych funduszy inwestycyjnych (+45,2% r/r). To dobry sygnał, wskazujący na możliwość skutecznej mobilizacji oszczędności gospodarstw domowych do finansowania inwestycji w polską gospodarkę.
Grupa PKO Banku Polskiego osiągnęła w 2025 r. historycznie najwyższy w sektorze bankowym zysk netto: 10,7 mld zł (+14,8% r/r). Zysk netto w IV kw. wyniósł 2,7 mld zł. Całoroczny wynik zmniejszyły rezerwy na kredyty frankowe w wysokości 4,4 mld zł.
Wynik został wypracowany w sposób zrównoważony, przy zachowaniu dobrej efektywności kosztowej, stabilnym koszcie ryzyka i silnej pozycji kapitałowej. Zarówno wskaźnik kosztów do dochodów (C/I) na poziomie 31,1% (+1,6 p.p.) oraz wskaźnik kosztów ryzyka (COR) w wysokości 30 p.b. okazały się lepsze niż założenia strategii Banku.
Największy udział w wynikach biznesowych miał wynik odsetkowy: 24,2 mld zł, z dwukrotnie wyższą niż średnia dla rynku dynamiką (+8,3%, w warunkach porównywalnych). Średnioroczna marża odsetkowa w 2025 r. utrzymała się na stabilnym poziomie: 4,76% (-0,05 p.p.). Wynik z działalności biznesowej uzupełnił wynik prowizyjny w wysokości 5,2 mld zł i roczną dynamiką 2,4%. Przy czym silne przyspieszenie do 8,5% r/r miało miejsce w IV kw. 2025 r.
W efekcie bank osiągnął zwrot z kapitału (ROE) na poziomie 19,5%.
W ciągu całego roku, kapitalizacja giełdowa banku wzrosła o 43% osiągając na koniec grudnia wartość 106 mld zł. To wycena dwukrotnie wyższa niż w przypadku drugiego w kolejności banku na warszawskim parkiecie.
Z bazą kapitałową na poziomie 15,57% (CET1) bank może dalej efektywnie wspierać rozwój gospodarki i budować wartość dla interesariuszy, a KNF potwierdziła, że spełnia warunki do wypłaty 75 proc. zysku jako dywidendy.
Bank będzie rozwijał nowe silniki wzrostu – do największej sieci oddziałów w Polsce doda cyfrową „akwizycję” klientów w ekosystemach, które będzie dalej skalować. Chodzi przede wszystkim o współpracę z Allegro, gdzie widoczna jest dobra trakcja, aby osiągnąć cel 1 miliona użytkowników Allegro KLIK w tym roku. Wkrótce zostanie również uruchomiona nowa aplikacja rozwojowa – Kropka. Bank utrzyma też wysoką aktywność marketingową, by być marką numer #1 rozważaną przez osoby, które jeszcze nie są klientami.
Bank finansuje kolejne strategiczne inwestycje publiczne i prywatne, kredytując udział polskich firm w łańcuchach dostaw zgodnie z ideą local content, a także ich rozwój poza granicami kraju. Aby wesprzeć tę ekspansję, PKO Bank Polski w horyzoncie strategii planuje obecność na 13 rynkach zagranicznych.
Wojciech Boczoń
