Obszar Rynków Kapitałowych i Dom Maklerski Banku Zachodniego WBK zrealizowały w ciągu pierwszego półrocza 2011 r. największą na rynku liczbę emisji pierwotnych akcji. Druga połowa roku ma być równie dobra.
Aż cztery z sześciu spółek, którym przy debiucie doradzał ORK BZ WBK, są podmiotami zagranicznymi. Trzy z nich wywodzą się z Ukrainy: KSG AGRO (wartość oferty 108 mln zł), WESTA ISIC (129 mln zł)
i OVOSTAR UNION N.V. (93 mln zł), jedna – Avia Solutions Group AB – z Litwy (77 mln USD). Polskimi debiutantami z portfela BZ WBK w pierwszej połowie 2011 r. są: firma windykacyjna Kruk (369 mln zł) oraz developer mieszkaniowy Inpro (66 mln zł). W I półroczu 2011 r. ORK i DM BZ WBK przeprowadziły także jedną ofertę wtórną akcji: PEP (45 mln zł). Również w poprzednim roku zespół Banku Zachodniego WBK z 7 zrealizowanymi debiutami był bezdyskusyjnym liderem ilościowego zestawienia IPO.
Wartościowo transakcje prowadzone przez ORK i DM BZ WBK nie odbiegają od średniej rynkowej.
W zeszłym roku przeciętna wielkość naszych IPO przekroczyła 100 mln zł i była wyższa niż średnia wielkości oferty na rynku, wynosząca (z wyłączeniem tych największych tj. PZU, Tauron i GPW) 75 mln zł. W minionym półroczu średnia wielkość transakcji IPO wynosi ok. 130-140 mln zł i taka jest też przeciętna wielkość naszych projektów – mówi Tomasz Ciborowski, dyrektor departamentu IPO
i Nowych Emisji Obszaru Rynków Kapitałowych BZ WBK.
Pod względem wydarzeń na całym rynku IPO minione półrocze 2011 r. eksperci ORK BZ WBK oceniają jako bardzo ciekawe i udane. Po raz kolejny GPW okazała się liderem w zakresie liczby IPO w Europie, a Warszawa umocniła swoją pozycję jako regionalny hub dla spółek z regionu CEE. Mieliśmy ograniczoną liczbę dużych ofert, jedynie IPO JSW oraz sprzedaż pakietu akcji PZU przekroczyły kwotę
1 mld zł. To efekt dwóch czynników: powoli kończy się czas dużych prywatyzacji, dodatkowo przepływ kapitału do spółek ograniczyły OFE – choć w tym przypadku trudno ocenić ostateczny wpływ tego zjawiska na rynek kapitałowy – mówi Piotr Wiła, zastępca dyrektora Obszaru Rynków Kapitałowych Banku Zachodniego WBK i zwraca uwagę, że obecnie przeprowadzane jest pierwsze IPO spółki rosyjskiej, które ma dużą szansę utorować drogę kolejnym transakcjom z tego rynku.
W pierwszym półroczu 2011 r. wzmocniliśmy nasze doświadczenia we współpracy ze spółkami
z zagranicy. Udane IPO ukraińskie, w tym prowadzone przez nas transakcje Sadovaya Group
i Agroton, na zasadzie efektu domina przyciągnęły kolejnych debiutantów. Po spółkach surowcowych, rolnych i węglowych, zadebiutowała w Warszawie WESTA, czyli pierwsza spółka przemysłowa – dodaje Piotr Wiła.
Piotr Wiła podkreśla jednocześnie, że zagraniczne projekty będą nadal istotną częścią portfela transakcji Obszaru Rynków Kapitałowych BZ WBK. Mamy unikalne doświadczenia, nieporównanie większe niż inni doradcy czy brokerzy. Chcemy kontynuować tę linię działania. Jednocześnie na pewno będziemy nadal intensywnie współpracować z podmiotami krajowymi – mówi Piotr Wiła.
Źródło: BZWBK
Wojciech Boczoń
