Styczeń to nie był dobry miesiąc dla oszczędzających. Co prawda RPP tym razem nie obniżyła stóp procentowych, ale nie powstrzymało to banków przed dalszym obniżaniem oprocentowania lokat. Na taki ruch zdecydowało się w ostatnim miesiącu aż 11 instytucji. Nie wykluczone, że swoją rolę w tych zmianach odegrała podwyżka podatku CIT dla banków. To oznacza dodatkowe koszty, które banki będą chciały pokryć oszczędzając np. na wypłacanych nam odsetkach.
Mniej niż 4,7% – tyle wynosi obecnie średnie oprocentowanie najlepszych lokat i rachunków oszczędnościowych. To mniej niż przed miesiącem (spadek o 0,15 pkt. proc.) i wyraźnie mniej niż przed rokiem (o ponad 0,83 pkt. proc.).
W porównaniu z końcówką grudnia aż 11 banków zdecydowało się na obniżenie oprocentowania promocyjnych depozytów. Z drugiej strony tylko 3 instytucje postanowiły solidniej zawalczyć o względy oszczędzających wprowadzając lepsze warunki promocji w przypadku lokaty lub rachunku oszczędnościowego.
Tym razem do pieca dorzucił CIT, a nie RPP?
Styczniowa redukcja oprocentowania depozytów była o tyle ciekawa, że na ostatnim posiedzeniu RPP nie zdecydowała się na cięcie stóp procentowych. Co prawda rynek spodziewa się, że taki ruch zostanie wykonany już na początku lutego. Do tego banki potrzebowały trochę czasu, aby uwzględnić w oferowanych stawkach obniżki stóp dokonane jeszcze w ubiegłym roku.
W styczniu jednak na poziomie oprocentowania depozytów ciążyć mogła jeszcze jedna ważna zmiana. Chodzi o nałożony na banki wyższy podatek dochodowy (CIT). W klasycznej ekonomii regułą jest, że racjonalnie działające firmy podwyżkę kosztów starają się choć w części przerzucić na swoich klientów. W przypadku depozytów jest to o tyle łatwe, że mamy tu do czynienia z mniej zażartą konkurencją pomiędzy bankami. Na pewno jest ona mniej zażarta niż w przypadku rynku kredytów mieszkaniowych, na którym póki co nie widać większej skłonności banków do przerzucania kosztów wyższej daniny na klientów (podnoszenie marż). Dostępne póki co dane idą więc po myśli hipotezy, zgodnie z którą koszty wyższego podatku CIT szybciej zostaną przerzucone przez banki na oszczędzających niż kredytobiorców.
Oprocentowanie statystycznej lokaty spadło w okolice 3%
Przy tym trzeba mieć świadomość, że choć promocyjne depozyty budzą najwięcej emocji, to jest to jedynie wycinek rynku. Dostępne dane na temat oprocentowania faktycznie zakładanych lokat pokazują bowiem, że ich oprocentowanie jest znacznie niższe niż to, którym banki kuszą w ramach promocji.
Najświeższe dane na ten temat NBP opublikował za listopad 2025 r. Wynika z nich, że przeciętna lokata oprocentowana była poniżej 3,5%, a w przypadku depozytów rocznych stawka spadła już poniżej 3,3%. To ponad dwa razy mniej niż sugerują czołowe propozycje z grona najlepszych lokat i rachunków oszczędnościowych. Dziś ta „statystyczna” lokata jest najpewniej jeszcze gorzej oprocentowana ze względu na postępujące w ostatnim czasie pogarszanie oferty depozytowej.
Z danych tych łatwo wysnuć wniosek, że większość z nas nie korzysta z bankowych promocji. Problem w tym, że żeby założyć depozyt oprocentowany na 6% czy 7%, trzeba spełnić szereg dodatkowych wymagań. Oferta ta nie jest bowiem dla wszystkich. Najwyżej oprocentowane depozyty są przeważnie obarczone licznymi ograniczeniami – maksymalnej kwoty zakładanej lokaty czy co najwyżej kilkumiesięcznego okresu oszczędzania, a do tego trzeba spełnić szereg dodatkowych warunków – np. być nowym klientem, zainstalować aplikację mobilną, przelewać wynagrodzenie, założyć konto, kartę i aktywnie z nich korzystać. Wisienką na torcie jest wymaganie udzielenia tzw. zgód marketingowych. Chodzi po prostu o to, że w zamian za wyższy procent godzimy się na wiadomości i telefony z ofertami różnych produktów bankowych czy ubezpieczeniowych.
Zasady tworzenia rankingu najlepszych lokat i rachunków oszczędnościowych:
Do zestawienia trafiają maksymalnie dwa depozyty z danego banku. Chodzi o „czyste depozyty”. Pomijam więc oferty, w ramach których np. ponosimy dodatkowe ryzyko inwestowania w fundusze inwestycyjne, zaciągamy kredyt na zakup auta lub w pakiecie z lokatą bierzemy kartę kredytową. W rankingu zbieram co miesiąc informacje o najlepiej oprocentowanych lokatach, ale też rachunkach oszczędnościowych. Skupiam się na takich, w ramach, których powierzamy pieniądze na maksymalnie 12 miesięcy oraz takich, które przeznaczone są dla szerokiego grona klientów (pomijam oferty z limitami wiekowymi czy dedykowane dla najzamożniejszych osób). Do tego lokata lub rachunek oszczędnościowy muszą podlegać pod gwarancję BFG (lub identycznej instytucji z innego kraju UE). Przyjmuję oferty, w ramach których trzeba skorzystać z produktów dodatkowych (konta, karty, a nawet ubezpieczenia), ale tylko wtedy, gdy można z nich zrezygnować lub uniknąć kosztów aktywnie korzystając z karty lub konta.
| Najlepsze lokaty i rachunki oszczędnościowe | ||||||
| Nazwa banku | Nazwa produktu | Oprocen- towanie w skali roku | Max kwota z danym oprocen- towaniem | Okres lokaty lub promocyjnego oprocentowania | Oferta dla nowych klientów lub środków? | Wymagane produkty dodatkowe |
| BOŚ | Konto cyfrowy zysk | 7,00% | 15 tys. zł | do 19.02.2026 | tak | – |
| BNP Paribas | Konto pełne marzeń | 7,00%** | 5 tys. zł | maksymalnie do 31.01.2026 | nie | konto, aplikacja mobilna** |
| BNP Paribas | Konto lokacyjne | 7,00%** | 50 tys. zł | maksymalnie do 30.04.2026 | tak | konto** |
| Nest Bank | Lokata witaj | 6,60%** | 25 tys. zł | 6 miesięcy | tak | konto |
| Nest Bank | Nest konto oszczędnościowe | 6,60%** | 25 tys. zł | 90 dni | tak | konto |
| VeloBank | Elastyczne konto oszczędnościowe | 6,50%** | 50 tys. zł | 3 miesiące | tak | konto** |
| VeloBank | Lokata dla aktywnych | 6,50%** | 50 tys. zł | 6 miesięcy | tak | konto** |
| Credit Agricole | Lokata powitalna | 6,50%** | 100 tys. zł | 30 dni | tak | konto** |
| Alior Bank | Konto oszczędnościowe na start | 6,00%* | 30 tys. zł | 4 miesiące | tak | konto, aplikacja mobilna** |
| Citi Bank Handlowy | Konto oszczędnościowe | 5,60%** | 100 tys. zł | 4 miesiące | tak | konto** |
| mBank | Moje cele | 5,20% | 25 tys. zł | 90 dni | tak | konto** |
| Bank Pekao | Konto oszczędnościowe | 5,00% | 100 tys. zł | 3 miesiące | tak | konto** |
| Santander Bank Polska | Lokata dla Ciebie | 5,00%* | 50 tys. zł | 3 miesiące | tak | konto** |
| ING Bank Śląski | OKO (bonus) | 5,00%** | 200 tys. zł | 3 miesiące | tak | konto |
| ING Bank Śląski | OKO (bonus na start) | 5,00%** | <200 tys.zł | 3 miesiące | tak | konto |
| Bank Millennium | Oszczędnościowe profit | 5,00%** | 200 tys. zł | 91 dni | tak | konto** |
| Alior Bank | Konto mega oszczędnościowe | 5,00%** | 200 tys. zł | 3 miesiące | tak | konto** |
| Inbank | Lokata na start | 4,75% | 50 tys. zł | 3 miesiące | tak | – |
| UniCredit | Konto oszczędnościowe | 4,50% | bez limitu | do 31.03.2026 r. | nie | konto |
| UniCredit | Lokata | 4,50% | 25 mln zł | 3 miesiące | nie | konto |
| Toyota Bank PL | Lokata plus | 4,25% | 10x100tys.zł | 6 miesięcy | nie | konto** |
| Toyota Bank PL | Lokata plus | 4,15% | 10x100tys.zł | 3 miesiące | nie | konto** |
| Inbank | Lokata standardowa | 4,05% | 1 mln zł | 6 miesięcy | nie | – |
| mBank | konto oszczędn. na nowe środki | 4,00% | 500 tys. zł | 90 dni | tak | konto |
| PKO BP | Rachunek oszczędnościowy plus | 4,00% | 250 tys. zł | 90 dni | tak | konto |
| BFF | Lokata facto | 4,00% | bez limitu | 3 miesiące | nie | – |
| Santander Consumer Bank | Rachunek oszczędnościowy | 4,00% | 50 tys. zł | do 12.02.2026 r. | nie | – |
| PKO BP | Lokata na nowe środki | 4,00% | 2×250 tys.zł | 3 miesiące | tak | konto** |
| Citi Bank Handlowy | Konto super oszczędnościowe | 4,00% | 20 tys. zł | zmienne | nie | konto** |
| Santander Consumer Bank | Lokata mobilna nowe środki | 3,80% | 400 tys. zł | 4 miesiące | tak | aplikacja mobilna |
| BOŚ | Lokata na nowe środki (BOŚBank24) | 3,75% | bez limitu | 1 miesiące | tak | konto |
| BFF | Lokata facto | 3,75% | bez limitu | 6 miesięcy | nie | – |
| Bank Millennium | Lokata na Nowe Środki | 3,50% | bez limitu | 6 miesięcy | tak | konto** |
| Credit Agricole | Lokata na nowe pieniądze | 3,00% | 100 tys. zł | 90 dni | tak | konto** |
| Santander Bank Polska | Lokata zimowa | 3,00% | 50 tys. zł | do 20.03.2026 r. | nie | konto** |
| Bank Pocztowy | Lokata standardowa | 3,00%** | bez limitu | 3 miesiące | nie | konto |
| Bank Pekao | Lokata standardowa | 2,20%* | bez limitu | 3 miesiące | tak | konto** |
| Bank Pocztowy | Konto oszczędnościowe | 0,75%** | 20 tys. zł | 3 miesiące | tak | konto, karta** |
| *Należy wyrazić zgody marketingowe
**Wymagania dla wyższego oprocentowania lub uniknięcia kosztów (np. wpływy, transakcje płatnicze, minimalne saldo, korzystanie z aplikacji, zgody marketingowe) Opracowanie własne na podstawie ankiet (termin nadsyłania odpowiedzi 28.02.2026) oraz stron internetowych banków |
||||||
Bartosz Turek, niezależny analityk
Wojciech Boczoń