Piąta subskrypcja Certyfikatów strukturyzowanych Worst of Express w DB PBC

Deutsche Bank PBC rozpoczął zapisy w ramach piątej subskrypcji Certyfikatów strukturyzowanych Worst of Express, których emitentem jest londyński Deutsche Bank AG. 

Instrumentami bazowymi Certyfikatów są: indeksy akcji spółek chińskich HSCEI oraz indeks WIG20 odzwierciedlający ceny akcji 20 największych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Subskrypcja Certyfikatów w oddziałach Deutsche Bank PBC potrwa do 21 stycznia 2011 r.

 

Certyfikaty Worst of Express to instrument finansowy o maksymalnie 3-letnim horyzoncie inwestycyjnym, dopuszczony do publicznego obrotu w Polsce. Jego emitentem jest Deutsche Bank AG w Londynie.

 

Konstrukcja Certyfikatów pozwala na osiąganie zysków zarówno w przypadku wzrostu cen na globalnych rynkach akcji, jak i w okresie stagnacji. Instrument umożliwia uzyskanie stopy zwrotu w postaci kuponu o wartości od 10,2 do 14,2% w skali roku, przy czym jego ostateczna wartość zostanie ustalona 20 stycznia 2011 r., czyli dzień przed zakończeniem subskrypcji.

 

Zgodnie z założeniami, instrument będzie podlegał obserwacjom w 6-miesięcznych okresach od daty emisji. Jeśli wartość wszystkich aktywów bazowych w dniu obserwacji osiągnie poziom równy lub wyższy od poziomu początkowego, wówczas certyfikat zostanie wykupiony.

 

Wartość kuponu (która ostatecznie zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji) wzrasta liniowo wraz z długością okresu inwestycji, zgodnie z zasadą:

 

• pierwsze 6 miesięcy inwestycji: kupon = 1 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)

• drugie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 2 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)

• trzecie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 3 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)

• czwarte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 4 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)

• piąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 5 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)

• szóste 6 miesięcy inwestycji: kupon = 6 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)

• siódme 6 miesięcy inwestycji: kupon = 7 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)

• ósme 6 miesięcy inwestycji: kupon = 8 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)

• dziewiąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 9 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)

• dziesiąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 10 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku).

Jeżeli warunek wcześniejszego wykupu nie zostanie spełniony w żadnej z dziesięciu dat obserwacji, a w dniu zapadalności produktu poziomy końcowe wszystkich jego aktywów bazowych będą powyżej poziomu 70% wartości początkowej, Inwestor otrzyma 100% zainwestowanego kapitału.

 

Ryzyko, które ponosi Inwestor, ograniczone jest dzięki mechanizmowi „poduszki finansowej”. Bariera na poziomie 70% poziomu początkowego każdego z aktywów bazowych powoduje, że zainwestowany kapitał jest chroniony przed spadkami na globalnych rynkach akcji pod warunkiem, że indeksy HSCEI oraz WIG20, nie spadną w dniu zakończenia inwestycji o więcej niż 30% od wartości swoich poziomów początkowych.

 

Certyfikaty denominowane są w złotych. Wartość nominalna (a zarazem cena emisyjna) jednego certyfikatu wynosi 100 zł. Zapisów można dokonywać na co najmniej 10 certyfikatów.

 

Po zakończeniu subskrypcji Deutsche Bank AG planuje złożenie wniosku o dopuszczenie Certyfikatów Worst of Express do notowania na GPW.

 

Podstawowe parametry Certyfikatów Worst of Express V:

• Forma prawna: certyfikat

• Emitent: Deutsche Bank AG, Londyn

• Waluta: PLN

• Cena emisji: 100 zł za jeden certyfikat

• Minimalna kwota inwestycji: 1000 zł (10 certyfikatów)

• Aktywa bazowe: Indeks HSCEI, Indeks WIG20

• Zapadalność: 3 lat

• Okres subskrypcji: do 21 stycznia 2011 r.

• Planowana data emisji: 28 stycznia 2011 r.

• Dzień ustalenia poziomów początkowych: 28 stycznia 2011 r.

• Dzień ustalenia poziomów końcowych: 28 stycznia 2014 r.

• Dzień zapadalności: 2 lutego 2014 r.

• Dni obserwacji: 28 lipca 2011 r., 30 stycznia 2012 r., 30 lipca 2012 r.,
  28 stycznia 2013 r., 29 lipca 2013 r., 28 stycznia 2014 r.

• Kupon: 5,1% – 7,1% (ostateczna wartość kuponu zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji)

• Bariera: 70% poziomu początkowego

• Ochrona kapitału: 100%, pod warunkiem, że w dniu ostatniej obserwacji żadne z aktywów bazowych nie przekroczy poziomu bariery

• Notowania: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie

Źródło: Deutsche Bank PBC