Deutsche Bank PBC rozpoczął zapisy w ramach piątej subskrypcji Certyfikatów strukturyzowanych Worst of Express, których emitentem jest londyński Deutsche Bank AG.
Instrumentami bazowymi Certyfikatów są: indeksy akcji spółek chińskich HSCEI oraz indeks WIG20 odzwierciedlający ceny akcji 20 największych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Subskrypcja Certyfikatów w oddziałach Deutsche Bank PBC potrwa do 21 stycznia 2011 r.
Certyfikaty Worst of Express to instrument finansowy o maksymalnie 3-letnim horyzoncie inwestycyjnym, dopuszczony do publicznego obrotu w Polsce. Jego emitentem jest Deutsche Bank AG w Londynie.
Konstrukcja Certyfikatów pozwala na osiąganie zysków zarówno w przypadku wzrostu cen na globalnych rynkach akcji, jak i w okresie stagnacji. Instrument umożliwia uzyskanie stopy zwrotu w postaci kuponu o wartości od 10,2 do 14,2% w skali roku, przy czym jego ostateczna wartość zostanie ustalona 20 stycznia 2011 r., czyli dzień przed zakończeniem subskrypcji.
Zgodnie z założeniami, instrument będzie podlegał obserwacjom w 6-miesięcznych okresach od daty emisji. Jeśli wartość wszystkich aktywów bazowych w dniu obserwacji osiągnie poziom równy lub wyższy od poziomu początkowego, wówczas certyfikat zostanie wykupiony.
Wartość kuponu (która ostatecznie zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji) wzrasta liniowo wraz z długością okresu inwestycji, zgodnie z zasadą:
-
pierwsze 6 miesięcy inwestycji: kupon = 1 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)
-
drugie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 2 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)
-
trzecie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 3 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)
-
czwarte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 4 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)
-
piąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 5 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)
-
szóste 6 miesięcy inwestycji: kupon = 6 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)
-
siódme 6 miesięcy inwestycji: kupon = 7 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)
-
ósme 6 miesięcy inwestycji: kupon = 8 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)
-
dziewiąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 9 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku)
-
dziesiąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 10 x (5,1 – 7,1% w skali pół roku).
Jeżeli warunek wcześniejszego wykupu nie zostanie spełniony w żadnej z dziesięciu dat obserwacji, a w dniu zapadalności produktu poziomy końcowe wszystkich jego aktywów bazowych będą powyżej poziomu 70% wartości początkowej, Inwestor otrzyma 100% zainwestowanego kapitału.
Ryzyko, które ponosi Inwestor, ograniczone jest dzięki mechanizmowi „poduszki finansowej”. Bariera na poziomie 70% poziomu początkowego każdego z aktywów bazowych powoduje, że zainwestowany kapitał jest chroniony przed spadkami na globalnych rynkach akcji pod warunkiem, że indeksy HSCEI oraz WIG20, nie spadną w dniu zakończenia inwestycji o więcej niż 30% od wartości swoich poziomów początkowych.
Certyfikaty denominowane są w złotych. Wartość nominalna (a zarazem cena emisyjna) jednego certyfikatu wynosi 100 zł. Zapisów można dokonywać na co najmniej 10 certyfikatów.
Po zakończeniu subskrypcji Deutsche Bank AG planuje złożenie wniosku o dopuszczenie Certyfikatów Worst of Express do notowania na GPW.
Podstawowe parametry Certyfikatów Worst of Express V:
-
Forma prawna: certyfikat
-
Emitent: Deutsche Bank AG, Londyn
-
Waluta: PLN
-
Cena emisji: 100 zł za jeden certyfikat
-
Minimalna kwota inwestycji: 1000 zł (10 certyfikatów)
-
Aktywa bazowe: Indeks HSCEI, Indeks WIG20
-
Zapadalność: 3 lat
-
Okres subskrypcji: do 21 stycznia 2011 r.
-
Planowana data emisji: 28 stycznia 2011 r.
-
Dzień ustalenia poziomów początkowych: 28 stycznia 2011 r.
-
Dzień ustalenia poziomów końcowych: 28 stycznia 2014 r.
-
Dzień zapadalności: 2 lutego 2014 r.
-
Dni obserwacji: 28 lipca 2011 r., 30 stycznia 2012 r., 30 lipca 2012 r.,
28 stycznia 2013 r., 29 lipca 2013 r., 28 stycznia 2014 r. -
Kupon: 5,1% – 7,1% (ostateczna wartość kuponu zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji)
-
Bariera: 70% poziomu początkowego
-
Ochrona kapitału: 100%, pod warunkiem, że w dniu ostatniej obserwacji żadne z aktywów bazowych nie przekroczy poziomu bariery
-
Notowania: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Źródło: Deutsche Bank PBC
