Pieniądze wędrują z lokat do funduszy

W ostatnim miesiącu kredytowym hitem była pożyczka na akcje PGE – wynika z najnowszych danych NBP, dotyczących stanu zadłużenia Polaków i ich oszczędności zdeponowanych w bankach.

Narodowy Bank Polski opublikował dane dotyczące należności i zobowiązań monetarnych instytucji finansowych na koniec października. To co rzuca się  w oczy, to wyraźny wzrost kredytów na zakup papierów wartościowych. Ta pozycja wzrosła z nieco ponad 1 mld zł do prawie 5 mld zł. To oczywiście kredyty zaciągnięte na zakup akcji Polskiej Grupy Energetycznej. Zainteresowanie inwestorów tą emisją było ogromne i wielu z nich decydowało się na inwestycje wspierane kredytami. Co ciekawe, zapewne również z tego powodu spadło saldo środków zgromadzonych na ROR-ach. W październiku zmniejszyło się ono o 368 mln zł do 149,75 mld zł.  Pieniądze zgromadzone na rachunkach i kontach oszczędnościowych też były mobilizowane na zakup akcji.

 

W przypadku pozostałych kredytów październik był spokojny. Banki zaostrzyły przecież politykę kredytową i teraz każdą złotówkę przed pożyczeniem oglądają dwa razy z każdej strony. To przekłada się na niższą wartość udzielonych kredytów i poziom zadłużenia. Saldo zadłużenia z tytułu kredytów w rachunku wzrosło zaledwie o 72 mln zł do poziomu 11,52 mld zł. Stabilizacja dotknęła również karty kredytowe. Tu z kolei stan zadłużenia wzrósł o 94 mln zł do 14,46 mld zł. Jeśli chodzi o kategorię pozostałe kredyty, czyli gotówkowe i samochodowe, to wzrost również nie był imponujący, bo wyniósł 852 mln zł, a saldo na koniec miesiąca 108,48 mld zł. Z kolei wartość kredytów na nieruchomości cały czas stabilnie rosła – w październiku o 3,2 mld zł do prawie 214 mld zł. Tym razem kurs franka szwajcarskiego nie miał niemal żadnego znaczenia, bo przez cały miesiąc oscylował wokół 2,80 zł. Wzrost zadłużenia z tytułu kredytów hipotecznych jest więc w całości efektem zwiększenia ich sprzedaży w bankach. Saldo kredytów złotowych wzrosło o 2 mld zł, a walutowych o 1,25 mld zł.

 

Kredyty i pożyczki udzielone osobom prywatnym

przez pozostałe monetarne instytucje finansowe (w mln zł)

 

Okres	W RACHUNKU BIEŻĄCYM			NA NIERUCHOMOŚCI
	złotowe	walutowe	ogółem	złotowe	walutowe	ogółem
wrzesień	11 432,45	12,16	11 444,60	70 700,40	139 974,53	210 674,93
październik	11 503,92	12,90	11 516,82	72 701,28	141 221,20	213 922,48
zmiana m/m	0,63%	6,12%	0,63%	2,83%	0,89%	1,54%

 

Okres	ZWIĄZANE Z FUNKCJONOWANIEM KART KREDYTOWYCH			NA ZAKUP PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
	złotowe	walutowe	ogółem	złotowe	walutowe	Ogółem
wrzesień	14 370,37	0,16	14 370,53	1 162,59	4,01	1 166,60
październik	14 464,60	0,15	14 464,75	4 991,85	3,97	4 995,82
zmiana m/m	0,66%	-3,14%	0,66%	329,37%	-0,95%	328,24%

Źródło: NBP

 

W przypadku depozytów uderzające jest to, że październik nie okazał się miesiącem oszczędzania. Ich wartość wzrosła bardzo nieznacznie, bo o niecałe 150 mln zł do 339,74 mld zł. Tak jak wspomniałem wcześniej, wartość depozytów bieżących (ROR-y i konta oszczędnościowe) nawet spadła. Podobnie było z lokatami na krótkie terminy. Wartość tych z terminem zapadalności poniżej jednego miesiąca spadła o prawie 1,5 mld zł, a tych na okres od miesiąca do kwartału o 4,9 mld zł. Lokaty mają coraz większą konkurencję i to nie tylko w postaci akcji PGE. Fundusze inwestycyjne pokazują coraz lepsze wyniki, a promujące je akcje reklamowe nabierają rozpędu. Część środków z lokat płynie więc do bardziej ryzykownych inwestycji.

 

Zobowiązania monetarnych instytucji finansowych wobec osób prywatnych (w mln zł)

 

Okres	DEPOZYTY BIEŻĄCE			LOKATY
	złotowe	walutowe	ogółem	złotowe	walutowe	Ogółem
wrzesień	138 640,54	11 478,12	150 118,66	167 516,80	16 065,30	183 582,10
październik	138 267,13	11 483,34	149 750,46	167 808,02	16 016,94	183 824,95
zmiana m/m	-0,27%	0,05%	-0,25%	0,17%	-0,30%	0,13%

Źródło: NBP

 
 

Mateusz Ostrowski

Źródło: Open Finance