Deutsche Bank PBC rozpoczął zapisy w ramach pierwszej subskrypcji Certyfikatów strukturyzowanych Brazylijski Express, których emitentem jest londyński Deutsche Bank AG.
Instrumentem bazowym Certyfikatów jest notowany na giełdzie papierów wartościowych w Nowym Jorku fundusz indeksowy iShares MSCI Brazil odzwierciedlający akcje brazylijskich spółek. Subskrypcja Certyfikatów w oddziałach Deutsche Bank PBC potrwa do 22 października br.
Certyfikaty Brazylijski Express to instrument finansowy o maksymalnie 3-letnim horyzoncie inwestycyjnym, dopuszczony do publicznego obrotu w Polsce. Jego emitentem jest Deutsche Bank AG w Londynie.
Aktywem bazowym Certyfikatów Brazylijski Express jest fundusz iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ US Equity). Konstrukcja instrumentu pozwala na osiąganie zysku zarówno w okresach wzrostów cen akcji brazylijskich przedsiębiorstw, jak i w czasie stagnacji na tym rynku. Instrument umożliwia uzyskanie wysokiej stopy zwrotu w postaci kuponu o wartości od 11 do 15% w skali roku, przy czym jego ostateczna wartość zostanie ustalona 21 października br., czyli dzień przed zakończeniem subskrypcji.
Certyfikaty będą podlegały obserwacjom w 6-miesięcznych okresach od daty emisji. Jeśli wartość indeksu bazowego w dniu obserwacji osiągnie poziom równy lub wyższy od poziomu początkowego, wówczas certyfikat zostanie wykupiony a Inwestorzy otrzymają należny kupon.
Wartość kuponu (która ostatecznie zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji) wzrasta liniowo wraz z długością okresu inwestycji, zgodnie
z zasadą:
- pierwsze 6 miesięcy inwestycji: kupon = 1 x (5,5 – 7,5% w skali pół roku)
- drugie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 2 x (5,5 – 7,5% w skali pół roku)
- trzecie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 3 x (5,5 – 7,5% w skali pół roku)
- czwarte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 4 x (5,5 – 7,5% w skali pół roku)
- piąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 5 x (5,5 – 7,5% w skali pół roku)
- szóste 6 miesięcy inwestycji: kupon = 6 x (5,5 – 7,5% w skali pół roku).
Ryzyko, które ponosi Inwestor, ograniczone jest dzięki mechanizmowi „poduszki finansowej”. Bariera na poziomie 70% poziomu początkowego funduszu iShares MSCI Brazil powoduje, że zainwestowany kapitał jest chroniony przed spadkami na rynku akcji, ale pod warunkiem, że fundusz iShares MSCI Brazil nie spadnie w jakimkolwiek dniu inwestycji więcej niż o 30% od swojego poziomu początkowego z 2 listopada 2010 r.
Certyfikaty denominowane są w złotych. Wartość nominalna (a zarazem cena emisyjna) jednego certyfikatu wynosi 100 zł. Zapisów można dokonywać na co najmniej 10 certyfikatów.
Po zakończeniu subskrypcji Deutsche Bank AG planuje złożenie wniosku o dopuszczenie Certyfikatów Brazylijski Express do obrotu na GPW.
Podstawowe parametry Certyfikatów Brazylijski Express:
- Forma prawna: certyfikat
- Emitent: Deutsche Bank AG, Londyn
- Waluta: PLN
- Cena emisji: 100 zł za jeden certyfikat
- Minimalna kwota inwestycji: 1000 zł (10 certyfikatów)
- Aktywo bazowe: iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ US Equity)
- Zapadalność: 3 lata
- Okres subskrypcji: do 22 października 2010 r.
- Planowana data emisji: 2 listopada 2010 r.
- Dzień ustalenia poziomu początkowego: 2 listopada 2010 r.
- Dzień ustalenia poziomów końcowych: 4 listopada 2013 r.
- Dzień zapadalności: 12 listopada 2013 r.
- Dni obserwacji: 4 maja 2011 r., 2 listopada 2011 r., 2 maja 2012 r., 2 listopada 2012 r., 2 maja 2013 r., 4 listopada 2013 r.
- Kupon: 5,5% – 7,5%; 11 – 15% w skali roku – ostateczna wartość kuponu zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji)
- Bariera: 70% poziomu początkowego
- Ochrona kapitału: 100%, pod warunkiem, że fundusz indeksowy iShares MSCI Brazil Index Fund nie przekroczy poziomu bariery w żadnym dniu inwestycji
- Notowania: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Źródło: Deutsche Bank PBC
Wojciech Boczoń